財(cái)務(wù)分析：三口之家8年理財(cái)路

　　尹代文

　　一、生活壓力小

　　王先生夫婦今年40歲左右，兒子14歲。夫婦月收入平均4000元，家有兩年期存款30萬(wàn)元，一輛經(jīng)濟(jì)型轎車(chē)(按現(xiàn)二手市場(chǎng)估價(jià)約為5萬(wàn)元)，居住于70平方米的一居室樓房(估價(jià)

為6000元/平方米)。月平均生活費(fèi)3000元，車(chē)輛使用費(fèi)(保險(xiǎn)、油費(fèi)、保養(yǎng)、養(yǎng)路費(fèi))2萬(wàn)元/年、孩子教育費(fèi)3萬(wàn)元/年、贍養(yǎng)老人費(fèi)用2萬(wàn)元/年。

　　二、投資收益低

　　理財(cái)方案忌延緩執(zhí)行王先生家庭的財(cái)務(wù)狀況具有一定的社會(huì)普遍性，與該家庭相類(lèi)似的群體主要包括，國(guó)有企、事業(yè)員工；效益較好的私營(yíng)企業(yè)經(jīng)理；還有一部分自由職業(yè)者。

　　這部分人群已步入了小康生活的初級(jí)階段，也是銀行存款的中堅(jiān)力量。他們的生活壓力較小，因此，對(duì)資產(chǎn)的升值要求并不太高。近期

　　這類(lèi)群體的財(cái)務(wù)狀況有利的一面是，家庭負(fù)債很少、收入來(lái)源穩(wěn)定、突然性開(kāi)支不多，并且有一定的積蓄，可以通過(guò)調(diào)節(jié)理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到長(zhǎng)期的、較高的收益。而不利于理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的特點(diǎn)也十分明顯，夫妻雙方都要建立相對(duì)較多的保障措施，任何一人出現(xiàn)意外都會(huì)導(dǎo)致家庭收入大幅下降，生活支出費(fèi)用居高不下，同時(shí)，需要在社會(huì)交際上投入較多的精力和財(cái)力。

　　針對(duì)以上特點(diǎn)，在理財(cái)設(shè)計(jì)和執(zhí)行過(guò)程中，這類(lèi)群體首先要重視保險(xiǎn)問(wèn)題，以保證人身安全與金融補(bǔ)償有效掛鉤；其次，控制日常支出，如果不對(duì)偶然支出加以注意，容易造成資產(chǎn)的下降；最后，一旦確定了理財(cái)方案就要堅(jiān)決執(zhí)行，不要因?yàn)榉N種原因延緩執(zhí)行，因?yàn)檠泳張?zhí)行會(huì)導(dǎo)致理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

　　日常支出過(guò)多，投資收益過(guò)低王先生家庭的財(cái)務(wù)狀況存在一個(gè)明顯的不足之處，即支出多于收入。

　　目前，王先生的理財(cái)目標(biāo)按順序應(yīng)有以下三類(lèi)：

　　A 保險(xiǎn)目標(biāo)：保費(fèi)每人每年5000元

　　王先生和妻子現(xiàn)在都需要盡快購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，以增加對(duì)未來(lái)生活的保障，保險(xiǎn)的標(biāo)的主要是自身的健康和生命安全。

　　以目前該家庭的工資水平來(lái)講，每人需要有保額為20萬(wàn)元左右的保險(xiǎn)。建議購(gòu)買(mǎi)均衡費(fèi)率的分紅型保險(xiǎn)，不喪失現(xiàn)金價(jià)值，能夠保證每年保費(fèi)不會(huì)因?yàn)槟挲g的增大而遞增，而且可以為養(yǎng)老提供一筆可靠的資金，保費(fèi)每人每年大約5000元。

　　B 子女教育目標(biāo)：4年共需32萬(wàn)元

　　王先生和妻子希望4年后將孩子送出國(guó)讀大學(xué)，現(xiàn)在國(guó)外大學(xué)一年學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)基本為人民幣10萬(wàn)元左右，合1.25萬(wàn)美元。考慮到

　　C 再購(gòu)房目標(biāo)：總價(jià)為70萬(wàn)元王先生希望再購(gòu)買(mǎi)一套住房，可以將現(xiàn)有住房出租，或?qū)⑵滟u(mài)掉。目前看好的住房總價(jià)為70萬(wàn)元。

　　三、保守或激進(jìn)

　　由于兒子大學(xué)畢業(yè)后，王先生和妻子應(yīng)該在48歲左右，還有約10年時(shí)間可以繼續(xù)積累財(cái)富。并且兒子畢業(yè)后，每年家庭開(kāi)支將銳減到7萬(wàn)元左右，這時(shí)，兒子的收入也可以促使王先生的家庭資產(chǎn)在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到快速增長(zhǎng)。因此，暫不考慮王先生的養(yǎng)老目標(biāo)，目前現(xiàn)有資金可全部用于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　理財(cái)方案制定期間為：從現(xiàn)在起到兒子大學(xué)畢業(yè)，共8年時(shí)間。

　　保守方案：年收益率需達(dá)到6%王先生目前可用資產(chǎn)為30萬(wàn)元，保險(xiǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要8萬(wàn)元，子女教育目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要32萬(wàn)元，總計(jì)40萬(wàn)元。

　　現(xiàn)有資產(chǎn)需要在8年時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)增值33%，平均每年約為4%的增長(zhǎng)率。由于第5年將有大量現(xiàn)金支出，而且王先生一家需要留出3個(gè)月的緊急備用金以備不時(shí)之需，因此，平均收益率預(yù)計(jì)為6%左右。

　　緊急備用金為2.65萬(wàn)元，可投入活期存款，其余貨幣資金投入到獲取年收益率為6%的投資產(chǎn)品組合上。8年后，王先生能剩下4.5萬(wàn)元可用資金，在此基礎(chǔ)上，可利用近10年的黃金期(一家三口都有工作)快速積攢財(cái)富，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老計(jì)劃。由于王先生和妻子剛剛40歲左右，可以承擔(dān)更高一些的投資風(fēng)險(xiǎn)，建議適當(dāng)選擇更為激進(jìn)的投資產(chǎn)品，以提高投資收益率，加速自有資產(chǎn)的積累。

　　激進(jìn)方案：年收益率需達(dá)到10%從保守方案看，王先生已沒(méi)有余錢(qián)購(gòu)買(mǎi)新的住房了，即使購(gòu)買(mǎi)新住房，原有的老房出租后，也難以同時(shí)償付貸款并積累資金，因此，本方案只考慮將舊房賣(mài)出后買(mǎi)入新房的情況，新房將花費(fèi)70萬(wàn)元。由于需要完成的理財(cái)目標(biāo)比較多，所以，王先生應(yīng)盡量多地進(jìn)行資本積累。

　　在投資方面，需要冒較大的風(fēng)險(xiǎn)以博取較高的收益。建議賣(mài)房后，留出一部分資金，壓低買(mǎi)房的首付款比例，建議貸款50萬(wàn)元，貸款期限為30年，月均還款額約2800元，合計(jì)每年3.36萬(wàn)元。同時(shí)，王先生回籠資金為(42-20)＝22萬(wàn)元。可以預(yù)計(jì)，8年后兒子大學(xué)畢業(yè)后，此筆資金年收益率需要達(dá)到6.5%。雖然，收益率與保守方案的整體收益率相去不遠(yuǎn)，但考慮到貸款償還期為30年，還需要償還22年。8年過(guò)后，每年家庭開(kāi)支仍將達(dá)到11萬(wàn)元，而且王先生可以用于投資的資產(chǎn)基本消耗殆盡，因此，必須提高收益率到10%，保證8年后，家庭投資資產(chǎn)還維持在30萬(wàn)元左右。

　　四、注重資產(chǎn)流動(dòng)性

　　投資以基金和國(guó)債為主，注重資產(chǎn)流動(dòng)性。

　　建議投資產(chǎn)品組合以基金和國(guó)債為主，銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品為輔。因?yàn)椋�前兩種方案的投資收益率都比較高，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率與之相差甚遠(yuǎn)，信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性都太差，而基金在滿足收益率的前提下，可保證資產(chǎn)流動(dòng)性。

　　王先生投資時(shí)有三點(diǎn)需要注意：

　　一、無(wú)論激進(jìn)的還是保守的投資方法，都不是將資產(chǎn)放在同一個(gè)投資產(chǎn)品中，那樣會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)；二、保持投資資產(chǎn)有較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)；三、注重對(duì)投資資產(chǎn)流動(dòng)性的考慮。