海外工作的年輕人如何投資理財(cái)

　　(文前提要)他被公司外派出國工作兩年，最大的可能是明年夏天回國工作。但如此一來，他的年收入將由現(xiàn)在的20多萬元降為8萬元左右。為此，他今后的理財(cái)路，該如何安排為上？

　　文/本刊記者 陳婷

　　研究生畢業(yè)的Jason去年初進(jìn)入電信公司工作，1980年出生的他工作勤奮人又聰明。去年夏天，他工作不到半年就被公司調(diào)往海外工作，開始了新一輪的人生歷練，迄今已經(jīng)10月有余。

　　海外工作待遇優(yōu)厚

　　在海外工作期間，公司給Jason的福利待遇還是比較優(yōu)厚的，不僅為他安排好住宿，在薪水方面也比在國內(nèi)同級別的人員里要好些。目前，公司每月給他的薪水在稅后12000元人民幣左右，年終獎(jiǎng)可以達(dá)到每年8萬~10萬元人民幣(但因?yàn)槿ツ曛辉诤Ｍ夤ぷ髁税肽辏�所以年終獎(jiǎng)一共只拿到6萬元)，另外還有一年總計(jì)1.6萬元的補(bǔ)助。

　　生活開銷方面，Jason說：“我單身一人，在海外做銷售，工作分內(nèi)的開支是可以報(bào)銷的，因此基本上也用不了什么錢。每個(gè)月總的生活開銷不過2000元人民幣左右吧。家里父母兩人目前收入也都還不錯(cuò)，不需要我接濟(jì)的。所以現(xiàn)在每月可以結(jié)余1萬元左右。”

　　“雖然在海外工作，在那邊也沒有什么朋友和娛樂，但是畢竟現(xiàn)在年輕，所以當(dāng)時(shí)也就答應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)過去工作了。只是一直在外面總不是個(gè)長久之計(jì)，所以我希望在明年二季度結(jié)束后，也就是兩年合同期滿后回國工作。”

　　當(dāng)然，如果Jason到時(shí)候回國來，而且仍然留在原單位工作維持現(xiàn)有職位，那么他每年1.6萬元的海外補(bǔ)助金將沒有，而年終獎(jiǎng)也將降低到5萬元，月收入則也將降到6000元，一年總收入將減少14萬元左右。同時(shí)，若不與父母同住，則自己每月的總開支他估計(jì)在3000元左右。一增一減相差很多。

　　“在海外工作的總收入還是蠻有誘惑力的，但是考慮到自己未來的生活，以及父母的因素，我想還是得回來的。再退一步說，今年年底等我拿到了10萬元獎(jiǎng)金，這幾年的總積累也算不錯(cuò)了。” Jason自我安慰似地說道。

　　該如何進(jìn)行理財(cái)？

　　由于收入水平比同齡人要高出不少，所以Jason工作一年半來已經(jīng)積累了16萬元總資產(chǎn)。目前分別是8.5萬元的活期存款，4萬元的一份一年期定期存款，0.5萬元的海富通回報(bào)基金，3萬元借給了同學(xué)。暫無任何負(fù)債。各類人身保險(xiǎn)由公司投保了基本社保和團(tuán)體商業(yè)保險(xiǎn)，但具體品種和金額不大清楚。

　　“我今年剛剛意識到應(yīng)該理財(cái)了，所以嘗試著買了5000元的海富通基金。總的來說，我的心還是比較平的，希望各項(xiàng)投資年收益在5%以上，但也不強(qiáng)求，因?yàn)閯倓偨槿耄�不知道水有多深，希望專家指點(diǎn)。” 工科出身的Jason看來是比較謹(jǐn)慎的人。

　　“其實(shí)，最近我自己也嘗試著作了一些投資規(guī)劃，包括定存、貨幣市場基金和股票，分別分配了不同的額度。只是自己對這方面實(shí)在不通，也不知道對不對，所以沒有付諸實(shí)踐。還是希望專家給我做些規(guī)劃配置吧。”

　　Jason認(rèn)為自己未來主要的大宗指出可能就是購房、結(jié)婚等人生“必備事”，理財(cái)收益主要也就是為了加快財(cái)富積累速度，便于今后生活所需。

　　每月收支狀況(單位：元)

　　每月收入每月支出

　　本人收入(稅后)12000房屋或房租0

　　配偶收入0基本生活開銷1000

　　其他家人收入0衣、食、行、娛樂1000

　　其他收入0醫(yī)療費(fèi)幾乎為0

　　子女教育費(fèi)0

　　其他貸款0

　　合計(jì)12000合計(jì)2000

　　每月結(jié)余(收入-支出)10000 左右

　　年度性收支狀況(單位：元)

　　收入支出

　　年終獎(jiǎng)金8萬～10萬 保險(xiǎn)費(fèi)公司統(tǒng)一購買了社保和商業(yè)保險(xiǎn)

　　存款、債券利息1000左右產(chǎn)險(xiǎn)0

　　股利、股息0其他0

　　其他補(bǔ)助 1.6萬

　　合計(jì)10萬合計(jì)0

　　年度性結(jié)余(收入-支出)10萬～12萬

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況(單位：元)

　　家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債

　　現(xiàn)金及活存8.5萬房屋貸款(余額)0

　　定期性存款4萬 (1年期)汽車貸款(余額)0

　　股票0消費(fèi)貸款(余額)0

　　債券0信用卡未付款0

　　基金5000 其他0

　　房地產(chǎn)(自用)0

　　房地產(chǎn)(投資)0

　　黃金及收藏品0

　　其他(債權(quán))3萬

　　資產(chǎn)總計(jì)16萬負(fù)債總計(jì)0

　　凈值(資產(chǎn)-負(fù)債)16萬

　　專家建議一：資產(chǎn)配置建議

　　JASON將于明年夏天回國后，其收入將會出現(xiàn)明顯的縮減，年收支結(jié)余總量將有目前的22萬元下調(diào)至8.6萬元，降幅達(dá)到整整六成。這已構(gòu)成了JASON進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)囊粋�(gè)重要因素。而另一方面，雖然目前JASON沒有迫切的大額支付需要，但今后數(shù)年內(nèi)購房置業(yè)的剛性支出仍將是一筆可觀的花銷。因此，如何制定理財(cái)規(guī)劃方案，很大程度上取決于他對于置業(yè)時(shí)機(jī)的安排。

　　根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，我們可以提供JASON兩種模式來進(jìn)行選擇：

　　第一種模式：回國后不久貸款購房。即以JASON兩年海外工作的積蓄作為購房首付部分，以回國后的收入作為還貸來源。采用這一模式后，JASON就必須在現(xiàn)階段選擇穩(wěn)健型的投資策略，規(guī)避那些涉及證券市場投資的理財(cái)項(xiàng)目，例如股票或股票型基金，取而代之的則是貨幣市場基金或短債類基金。很顯然這一安排的主要目的是為了防止投資風(fēng)險(xiǎn)，以為購房首付留出足額的款項(xiàng)。當(dāng)然，除了降低投資風(fēng)險(xiǎn)之外，這一模式還有利于及早鎖定購房成本，抵抗未來房產(chǎn)價(jià)格可能產(chǎn)生的巨幅波動。

　　第二種模式：先期持續(xù)投資，日后擇機(jī)購房。JASON可以利用目前海外工作的積蓄及今后國內(nèi)穩(wěn)定的收入?yún)⑴c中期投資，以獲得高于5%的年投資收益率。待今后有實(shí)際住房需求時(shí)，再進(jìn)行置業(yè)規(guī)劃。

　　選擇這一模式時(shí)，將主要采用“循序漸進(jìn)，買入并持有，以獲得分紅”的中期投資策略。配置上偏重于“成長型股票基金”，其最終占比可控制在全部金融資產(chǎn)的70%。

　　很顯然，相較于前一模式該方案是較為激進(jìn)的，而我們進(jìn)行這一推薦的原因主要出于以下四點(diǎn)：其一，短期內(nèi)無大額支付需求，適合參與中期投資。其二，個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受度較高，適合高比例風(fēng)險(xiǎn)投資。JASON在海外工作滿期后的積蓄已達(dá)到一定的規(guī)模，而回國后的收入水平也較高，這些都為他的投資提供了可靠的財(cái)務(wù)保障。 其三，缺乏金融投資經(jīng)驗(yàn)者，不宜采取直接投資的方法。為了控制風(fēng)險(xiǎn)提高投資效率，JASON應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)性投資交于專業(yè)的機(jī)構(gòu)。其四，買入并持有的策略交易成本相對較低，投資者一般可以忽略短期的市場波動，而將收益的主要來源定位于中長期投資分紅上，大大降低了自身的管理成本，適合非專業(yè)型投資者。

　　但若要選擇第二種模式，在實(shí)際操作中則還有幾個(gè)重點(diǎn)需要JASON留意。

　　其一，在選擇目標(biāo)基金時(shí)可采取分散投資、擇優(yōu)投資的策略。可將目標(biāo)基金定為2只，以避免由于選擇偏差所造成的損失；同時(shí)，在選擇具體基金時(shí)應(yīng)關(guān)注以往業(yè)績優(yōu)異的品種，這對我們預(yù)期其未來表現(xiàn)具有較大的參考意義。

　　其二，初始投資可采取分段買入，后續(xù)投資宜采用定額定投。JASON并無金融投資經(jīng)驗(yàn)，因此在決策入場時(shí)機(jī)時(shí)有較大困難，而采用分批購入的模式則可有效降低這一因素的不利影響。同時(shí)JASON回國后的薪資節(jié)余仍將保持較高水準(zhǔn)，這為他日后參與基金定額定投的交易策略提供了資金保障，并降低了管理成本。

　　其三，中期投資與短期獲利相結(jié)合。盡管我們給予了JASON買入并中期持有的策略，但在面對市場的巨幅波動時(shí)，也可采取靈活的交易手法。例如在市場快速上揚(yáng)后，對部分基金倉位進(jìn)行獲利了結(jié)，以鎖定收益。

　　可見，采用模式二，將使JASON有機(jī)會獲得較高的中期投資回報(bào)，利于個(gè)人資產(chǎn)的加速增值。而其主要缺陷則是無法規(guī)避今后房產(chǎn)價(jià)格波動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，其金融投資的增值部分有可能在一定程度上被

　　通過對上面兩種模式的介紹，JASON可以根據(jù)自己的實(shí)際需要選擇適合的投資策略，以滿足收益需求。

　　中國銀行分行營業(yè)部 個(gè)人理財(cái)中心 李璟

　　專家建議二：投資建議

　　用高收入低支出來評價(jià)Jason的收入支出結(jié)構(gòu)是最恰當(dāng)不過的了。剛工作不久年收入就達(dá)24萬多元，著實(shí)讓同齡人眼紅；而每月的開支不過區(qū)區(qū)的2000元，也不是大多數(shù)人能做得到的；因此Jason個(gè)人產(chǎn)積累的速度也非常驚人，短短一年多的時(shí)間，這位社會新人就積累了16萬元的個(gè)人資產(chǎn)。

　　其實(shí)，Jason已經(jīng)完成了個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的第一步，擁有正確的理財(cái)觀，意識到了理財(cái)?shù)闹匾�性；最重要的是他能抵擋住各種消費(fèi)誘惑，通過積累而擁有一筆“母錢”，并且已經(jīng)邁開了成功理財(cái)?shù)牡谝徊健?/p>

　　接下來，Jason要經(jīng)歷個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的第二步：排除惡性負(fù)債，控制良性負(fù)債。所謂的排除惡性負(fù)債，就是買一份適合自己的保險(xiǎn)，將意外可能帶來的金錢損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司，讓你沒有后顧之憂；這只需找一個(gè)專業(yè)的保險(xiǎn)顧問，就能達(dá)到要求。所謂的控制良性負(fù)債，就是合理控制自己的負(fù)債和消費(fèi)，這點(diǎn)Jason現(xiàn)在做得非常出色，但考慮到一年后回國工作，收入會有所降低，而開支會略有上升，希望以后還能很好保持。

　　下一步，就是要安排如何投資了。目前在Jason的16萬元個(gè)人資產(chǎn)中，有8.5萬元的活期存款，4萬元的一份一年期定期存款，0.5萬元的海富通回報(bào)基金，3萬元借給了同學(xué)。其資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)明顯不合理，在目前低利率時(shí)代，應(yīng)減少或放棄定期存款；由于貨幣市場基金既有相對較高的收益率，又具有較強(qiáng)的流動性，因此應(yīng)留部分備用金購買貨幣市場基金；應(yīng)把投資的重點(diǎn)放在債券型、平衡型、股票型

　　這里，我給Jason的個(gè)人資產(chǎn)作如下配置(扣除借給同學(xué)的3萬元)：2萬元貨幣市場基金、6萬元平衡型證券投資基金、5萬元股票型證券投資基金；可選擇廣發(fā)基金管理公司、上投摩根基金管理公司或易方達(dá)基金管理公司旗下對應(yīng)的基金品種進(jìn)行配置。

　　申銀萬國證券上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部 張衛(wèi)東

　　專家建議三：保險(xiǎn)建議

　　一、保險(xiǎn)需求分析

　　Jason 今年26歲，收入較高，父母暫時(shí)還不需要他的贍養(yǎng)。因此他首先需要在自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃中解決意外、疾病等可能會影響將來收入的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)因素他個(gè)人無法掌控，并最容易對他的生活造成重大影響。

　　二、保險(xiǎn)解決方案

　　正因?yàn)樗�的最急迫的保障需求是保住高收入，包括保證有一個(gè)很好的身體狀況來工作，包括保證一旦發(fā)生不幸事故，可以由保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)嫁大部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者說依靠保險(xiǎn)保障來降低經(jīng)濟(jì)損失。因此，我們建議Jason首先為自己安排適度的人身保障和健康險(xiǎn)保障。

　　人身保障方面，目前階段他可以主要依賴意外險(xiǎn)，額度則考慮自己的收入狀況和經(jīng)濟(jì)成本，我建議在50萬元左右(因?yàn)樗�回國后年收入將降�?.6萬元，一般單身者的意外險(xiǎn)保額在年收入的5倍左右即可)。然后可以安排10萬元額度左右的定期壽險(xiǎn)，保障一定的身故或生病引發(fā)殘疾的危險(xiǎn)。其次，健康醫(yī)療險(xiǎn)方面要考慮較高額度的住院津貼型保險(xiǎn)，因?yàn)樗�的收入較高，一旦生病住院則可以依靠這類保險(xiǎn)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼。當(dāng)然，還可以趁著年輕，憑借較低的成本提早安排好重大疾病類保障。

　　若Jason對于保險(xiǎn)理財(cái)也有興趣，憑借他的經(jīng)濟(jì)能力，當(dāng)然也可以通過萬能型壽險(xiǎn)等投資理財(cái)類險(xiǎn)種來解決部分的財(cái)富積累需求。

　　考慮到Jason未來的購房、結(jié)婚成家等大宗開支需求，他的年度總保險(xiǎn)費(fèi)用安排可以控制在年收入的7%~10%左右，以避免保障成本安排太重，反而影響了當(dāng)期的

　　三、一點(diǎn)提醒

　　如今許多效益不錯(cuò)的企業(yè)都在員工福利方面投入了大量資金，其中最主要的一種方式就是商業(yè)保險(xiǎn)了。這些對于員工而言應(yīng)當(dāng)視作一份額外的收入，但在實(shí)際操作中我們卻發(fā)現(xiàn)絕大部分員工對于公司為自己所購買的保險(xiǎn)種類及保險(xiǎn)額度知之甚少。

　　其實(shí)從個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的角度來看，保險(xiǎn)保障是一項(xiàng)極為重要的組成部分。在制定具體投保計(jì)劃時(shí)，除了需要確定保險(xiǎn)種類之外，更需要明確保險(xiǎn)額度以及保障細(xì)則。因此，類似Jason的年青雇員也需要明確了解公司為自己投保的種類與具體額度，以便在今后財(cái)務(wù)變動時(shí)估算自己可能存在的保障缺口，然后再依靠自己投入商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。

　　中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司 劉曉旭