單親家庭未雨綢繆

　　尹代文

　　一、經濟實力強

　　鄧女士，35歲，離異，和女兒一起生活。女兒7歲，上小學一年級。鄧女士是進出口貿易公司職員，單位已有“四金”。

　　基本財務狀況：月收入8000元，每月為父母留存700元生活費，每月家庭日常開支為1500元，目前孩子每月花費600元左右。銀行存款15萬元；購買基金3萬元，其中2萬元被套；買了信托產品20萬元，今年10月即將到期，無其他投資。鄧女士在上海浦東地區購買了一處小戶型公寓，房子總價52萬元，在銀行有按揭貸款，已經陸續還了17萬貸款，現在月供2400元，銀行貸款利息今年上調，鄧女士擔心多付利息，希望年底提前還款，但又擔心急用資金不夠，所以一直在猶豫，是否應該提前還貸？因工作關系，她手中有2萬美元銀行定期存款，面對人民幣升值壓力，是否該將這些外幣換為人民幣？

　　投資偏好：風險承受能力較小，不愿意嘗試風險過大的投資。

　　理財目標：由于工作很忙，想在孩子上三年級時把孩子送到住宿的貴族學校去上學，到時，孩子教育費用將大幅提高。如何打理資產才能使兩年后負擔較輕？資產如何安排比較合理？是否需要提前還貸呢？手中外匯是否換為人民幣？保險等保障是否足夠？

　　二、短期償債水平高

　　鄧女士是經濟實力較強的離異單身族。首先，對鄧女士的總體財務狀況加以分析：她的總資產為104.4萬元，負債35萬元，說明她的財務水平為中等偏上；資產負債率為35/104.4=33.5%，資產負債能力屬中等水平。

　　其次，分析她的短期及長期的償債能力：流動資產為54.4萬元，銀行借款為35萬元，現階段的流動資產與負債總額的比率較低，從長期來看，她的償債能力較低；從短期分析，流動資產54.4萬元，是現今每月應付月供金額2400元的226.6倍，因此，她的短期償債水平較高。

　　總體上看，鄧女士的財務狀況較好，有贍養父母和女兒的經濟能力。

　　從鄧女士的家庭收支狀況表(上表)中可以看出：鄧女士的每月的收入為8000元，支出為5200元，盈余為2800元，月流動現金量是月收入的為65%，鄧女士的資產負債率較低，說明她出現支付危機的可能性極小。

　　她的流動性資產為54.4萬元，十分充裕，因此，她無須節省日常開支來進行理財規劃，而應該是通過合理的資產配置，提高資金的使用率和投資總收益。她的流動資金已經可以滿足她家庭發生意外而需要的應急資金，因此，資金短缺成本較小，流動資產比例可以適當放低。

　　鄧女士需要穩定的理財方式，不適宜投資風險過大的產品。一旦鄧女士發生意外，家庭中無他人的經濟來源，女兒的生活保障就會出現危機，因此，方案中的保障部分較為重要，要適當提高鄧女士及女兒的保險保障。

　　三、穩健投資

　　1、房屋貸款，提前還款為宜鄧女士屬于投資穩健型的投資者，她不希望投資風險高的產品，而偏好穩健的投資產品，因此，她的投資機會成本較低。而現在的房屋貸款利率遠遠高于她的投資預期，因此，建議鄧女士進行部分的提前還款，降低月供的額度。建議還款10萬元，每月可以降低600元的月供，使鄧女士的月支出有一定程度的降低。

　　2、投資

　　鄧女士每月有贍養父母、養育女兒、日常開支共2800元支出的需要，考慮通貨膨脹、物價上漲、房貸利率上調等因素，今后的月支出預計會高于現在的支出5200元。因此，她適合投資穩健的產品，在保證資金的安全性的前提下使利益最大化。考慮到鄧女士的保本要求，建議其購買風險系數較小的一年期或半年期人民幣

　　3、規避風險，慎重購買信托產品

　　鄧女士的20萬信托產品即將到期，這部分資金該如何處理？我國的信托產品屬于剛起步階段，產品本金安全系數很高。鄧女士每月有固定收入，流動資金較為充沛，確實可以考慮投資信托產品。但是，一定要考慮好選擇的項目，投資風險系數較低的信托產品，避免本金的損失。因此，信托產品到期之后不要急于購買，而應是細致分析挑選項目，一旦沒有好的投資項目，20萬到期款項可以轉為投資其他產品，如偏股型開放式基金，中期持有也是不錯的選擇。

　　4、考慮未來，外匯存款何去何留

　　鄧女士手中的2萬美元的外匯不知該如何處理，其實，她無非有兩種選擇：一是兌換為人民幣，二是持有，繼續做定存或購買外匯理財產品。由于鄧女士要單獨供養女兒，如果她有出國的機會或女兒有出國上學的打算，可以持有外幣。現在的外匯1年定期存款利率為1.1250%，遠低于風險較小的外匯理財產品1年3.5%的收益。因此，她可以購買理財產品提高收益。預期1年后，有出國用匯需要的話，再存為活期以備支取。如果她無此打算，可以兌換為人民幣，進行其他風險偏小的投資。

　　5、設立女兒的理財賬戶為鄧女士的女兒開立一個少兒理財賬戶，進行教育儲蓄等投資。單親家庭的孩子要格外注重從小進行理財規劃，滿足今后的不時之需。建議每年投入2萬元，作為孩子的理財賬戶儲備金。

　　6、未雨綢繆，加大提高家庭保障

　　鄧女士是家庭目前唯一的經濟來源，一旦發生意外，將對家庭造成十分嚴重的傷害，加大家庭的經濟負擔。因此，提高風險保障計劃對離異單身的鄧女士是很重要的，應該為她設計高額的意外保障，防患于未然。

　　推薦鄧女士加大購買商業保險，包括個人意外傷害保險和重大疾病保險，可以保障她因意外、疾病等事故而造成的損失，也可以看作是一種投資消費。此外，鄧女士也應適當購買失業保險和養老保險，滿足她的養老等需求，既是一種投資，又可以使家庭風險保障體系更加合理充分。同時，女兒的年齡較小，她可以為女兒購買年金保險，在一定年限內，連續交納一定的保費，做到保費分紅和風險保障兩不誤。鄧女士和女兒的雙保險，可以避免任何意外帶來的損失風險。建議家庭保險投資每年不少于3萬元，鄧女士就可以度過一個“夕陽無限好”的晚年。