外企中層謀劃移居海外 注重資產變現資金轉移

　　尚琳琳

    前言：目前有很多家庭移居海外尋求全新的生活，如果不提前設置財務轉移目標，會出現資金不足或轉移不及的狀況。因此運用模擬真實家庭的財務生涯，從中分析出家庭是否需要在房屋、汽車等大宗資產上進行變賣，從而順利的進行移居前財務轉型，從容的走向財務自由之門。

　　個案資料

    魯先生今年34歲，是一名外企中層，月收入稅后12000元左右，每年的年終獎約為50000元，妻子方女士29歲，長期在美國工作，月收入稅后9000美元左右。目前該家庭有存款18萬元人民幣和7萬美元，18萬元人民幣中的10萬元存了2年期定期存款，其余為活期存款，7萬美元也未做任何投資。兩人在國內有一套住房和一輛轎車，住房現值100萬元人民幣，車子現值20萬元。魯先生月支出為2000元人民幣，包括通訊、汽車維護、衣食等等。另外，雙方父母每月的贍養費約2000元。方女士目前在國外租房，月租750美元，生活支出2000美元，兩人的計劃是在三年之后去美國定居，在美國定居后馬上要孩子。無保險。

    魯先生想知道，根據自己家庭的情況看，從現在起到出國前的三年內，應該如何安排好手中的資金，才能使資金在出國前實現有效的增值？自己在

　　數據設定：

　　通貨膨脹率、收入或費用成長率、房價成長率：4%

　　人民幣匯率：方便計算，設為1美元兌換8元人民幣。

　　一、家庭財務分析：

　　家庭狀況良好 便于移居時資金銜接

　　魯先生與夫人兩地分居，夫人遠在美國工作生活，兩人有意在三年后團聚，先生放棄國內之工作而去美國定居。首先我們要對家庭的財務狀況進行分析，并且在家庭發生重大變故時期，必要保持家庭資產的變現是否合理，避免在離開國內時，無法順利將變現資金轉移，帶來不必要的麻煩。通過資產負債表，可以看出，以國內居住的魯先生為核心的家庭高資產無負債，且資金流動性指標良好；資產中61.85%屬于自用資產, 成長性資產0%，在金融投資中以無風險資產為主, 說明魯先生屬于偏保守的投資人。其外幣資產占流動性資產的75.67%,且魯先生三年后要移居美國，此資產要慎重規劃,合理規避利率風險�？偟膩碚f，魯先生屬于高收入人士，并且無負債的財務狀況對家庭重大事件過渡具有很大優勢，對其未來移居后的資金狀況我們持較樂觀態度。

　　通過簡易收入表可看出：

　　積極方面:

    1、無債務比率較好，夫妻雙方收入較高。

　　2、收支較為穩定，月現金盈余充裕。

　　消極方面：

    1、投資品種過少，理財收入過少。

　　2、無意外等保險保障。

　　二、房屋分析：

　　魯先生希望將現有住房出租，獲取高租金收益，同時自己租房居住。是繼續居住現有房屋，還是按照魯先生的意愿換屋居住博取租金差價？如果一出一入的租金現金流相差無幾，那就沒有必要進行這樣繁瑣的操作，在時間、精力上付出太多；如果出租現有房屋收取的租金遠高于自己付出的租金，確實可以考慮換屋，但是這里還是要通過目標達成法對魯先生家庭移居美國后的家庭所需資金進行預算(家庭生涯仿真表)，從而分析魯先生家庭出國后三年內的各項收支總和是否出現赤字，如果現金流順暢無缺，魯先生就沒有必要進行如此繁雜的換屋操作，反之，如果現金流顯示赤字，那么魯先生就必須進行換屋操作獲取租金差價收益。

　　三、仿真生涯模擬

　　分析：

　　1、從表中第四欄可得，魯先生在37歲時移民定居，我們假設魯先生在美國找到一份薪水相同的工作，當然實際情況中，以魯先生的工作資歷，在美國的年薪金水平不會低于折合144000人民幣的美金。

　　2、魯先生去美國后就開始育兒計劃，因此在魯先生三年后即37歲，孩子為0歲，并且設定每年花費育兒費用為1.25萬美元,即10萬人民幣。

　　3、首年家庭年基本開銷為：魯先生生活費+鄧女士生活+鄧女士租金費用=24000+192000+72000=288000元，三年后即魯先生去美國之時，開銷即為鄧女士生活費用之兩倍及租房費用：(192000*2+72000)*1.04^3=512938

　　4、從仿真生涯表中，可以看出，近七年內如果不在美國購買新房或車，家庭的凈現金流始終為正，不會出現財務危機，因此待幾年后，家庭也可考慮在美購房。

　　5、中可以看到，魯先生家庭即使在家庭遷移時期，利用部分家庭收入都足夠支付所需，因此出租房屋另覓房子居住的策略并不是很急迫。魯先生價值100萬的房屋年租金可收回5萬元左右，而租房也需要3萬-4萬元，每年從中獲取也不過2-3萬元，收益較少，而且出租房屋需要很大的精力和時間去進行，因此不建議魯先生換房居住。

　　6、魯先生出國時需要處理房屋和車子，建議將車子賣出，房屋可以售出獲取一筆較大資金流，以便去國外儲備購房；也可將房屋交給父母暫管出租，獲得固定現金流，等待時機再售出，這也要根據雙方父母的意愿來定，也要根據魯先生和鄧女士今后是否有機會回國賣房而定。

　　四、房租敏感性分析：

　　魯先生的自住房屋的租金增長速度高于市場普通房屋租金，那么隨著增長越快，魯先生出租自有房屋而租用其他一居室房屋可能性越高，綜合邊際成本越低。(具體見圖中所示)因此如果魯先生的房屋地處黃金地段，升值速度較快，那么出租是合適的，如果他的房屋地段價位未見迅速上漲，那么如同我們上面分析所述邊際效用是不合適的。

　　五、具體理財建議

　　由于魯先生不希望進行炒股等高風險投資操作，而且三年后移居國外，因此理財建議注意三點：

　　1、人民幣或外幣資金適當保持資金流動性，不要超過三年的理財周期，建議為一年

　　2、由于三年后家庭的外幣資金需要匯往國外，因此在前兩年時期可以進行一年期外匯理財投資，年收益可達5.08%, 中途不可提前支取;而到第三年起要魯先生進行陸續匯款出境事宜，因此在第三年期間就不考慮外幣理財操作。

　　3、魯先生要求人民幣資金不進行股票等高風險投資，考慮到其移居計劃，因此放棄現市場一些較好投資機會，其資金都進行穩健型安排：18萬人民幣資金中，10萬元仍保持進行定期存款形式，4萬元作為緊急備用金留存，另4萬元可投資短期人民幣理財產品或貨幣市場基金，流動性較高，預期收益率可達2%-2.5%。

　　4、魯先生即將出國定居，因此在財務上盡量不要進行較大改變，盡量進行無風險保本型投資，逐漸將人民幣資金購匯為外匯資金。

　　六、保險分析

　　由于魯先生三年后就要移居美國，因此不建議進行壽險和疾病保險投資，此保險可到美國進行規劃投資，但是由于魯先生會經常外出，建議這三年期間僅僅購買意外傷害保險，魯先生移居國外后，由于魯先生前期要尋找工作并渡過適應期，短期內方女士是家庭主要收入的來源，是家庭在育兒階段家資金來源的不可缺少部分，一旦出現意外，對家庭的現金流產生重大影響。因此鄧女士需投保意外保險。魯先生和鄧女士也要在重大疾病保險和定期壽險上進行投保，充分保障。