中年丁克族如何投資和保險

　　(文前提要)他是一個小有成就的創(chuàng)業(yè)者，每年可以從公司得到80萬元的紅利，家庭凈資產(chǎn)已經(jīng)突破700萬元大關。可是，他太忙碌了，他和妻子只能成為"丁克"。他們夫婦倆深感平時可用于理財時間太少，面對家中高額的資產(chǎn)，急需專家的指導。

　　1964年出生的楊先生多年來一直是自己經(jīng)營公司的，由于生意繁忙，夫妻倆從結婚伊始就做好了"丁克"的準備，如今仍然是兩人世界的生活。

　　每年分紅80萬元

　　楊先生的生意做得還算比較好，雖然每月他只從公司支取3500元的工資，但近年來每年年終分紅可以拿到80萬元。太太在另一家企業(yè)做事，每月收入4000元，年終獎8000元左右。兩人膝下無兒，生活也不奢侈，每月生活開銷在4000元左右。

　　此外，他們有兩套投資房產(chǎn)，目前的租金收入分別是每月11300元和900元，所以他們每個月的現(xiàn)金流入達到了19700元，扣除每月4000元的流出，尚余15700元，顯得相當寬裕。

　　年度收支方面，由于他們有80萬元的年終分紅，加上妻子的年終獎，以及5000元左右的存款利息，即使在壽險、車險和旅游三方面分別要花去3000、4250、12000元，他們依然有79萬余元的結余。讓不少周圍人羨慕不已。

　　投資性房產(chǎn)200萬元

　　在他們現(xiàn)有的家庭資產(chǎn)配置中，最大的特點是資產(chǎn)多，卻無分毫負債。他們除了53萬元活期存款，162萬元貨幣市場基金，20萬元債券，9萬元股票，今年還嘗試性地購買了7萬元上證ETF50基金，以期提高家庭金融資產(chǎn)的收益率。而他們兩套投資房總價值已經(jīng)達到了200萬元。自住房產(chǎn)價值為250萬元。他們還有一部20萬元左右的家用轎車，以及1萬元左右的黃金飾品。家庭總資產(chǎn)，也是家庭凈資產(chǎn)達到了711萬元。

　　但楊先生夫婦深感平時可用于理財時間較少。投資理財專業(yè)知識較缺乏，自己的金融投資方面有缺陷，希望專家能就現(xiàn)金投資和優(yōu)化現(xiàn)有資金配置結構給予指導。他們認為自己的風險承受能力為中等偏上。

　　最終理財目標是希望家庭資產(chǎn)能以每年8%的增幅上漲。

　　尋求人身和養(yǎng)老保障

　　還有一件事讓楊先生擔憂，就是他們夫妻倆目前的保障相當單薄。兩人僅僅是各有10萬元的意外險，楊先生自己還有一份20萬元的壽險。他們想請專家提供適合的人身和養(yǎng)老保障方案。

　　每月收支狀況(單位：元)

　　每月收入每月支出

　　本人收入3500房屋或房租0

　　配偶收入4000基本生活開銷4000

　　房屋出租111300子女教育費0

　　房屋出租2900其他貸款0

　　合計19700合計4000

　　每月結余(收入-支出)15700

　　年度性收支狀況(單位：元)

　　收入支出

　　年終獎金8，000保險費3，000

　　存款、債券利息5，000產(chǎn)險4250

　　企業(yè)分紅800，000旅游12，000

　　其他0其他

　　合計813，000合計19，250

　　每年結余(收入-支出)793，750

　　家庭資產(chǎn)負債狀況(單位：萬元)

　　家庭資產(chǎn)家庭負債

　　現(xiàn)金及活存53房屋貸款(余額)0

　　貨幣基金162汽車貸款(余額)0

　　股票16 (其中7萬為ETF50基金)消費貸款(余額)0

　　債券20信用卡未付款0

　　房地產(chǎn)(自用)250其他0

　　房地產(chǎn)(投資)200

　　黃金及收藏品1

　　汽車20

　　資產(chǎn)總計711負債總計0

　　凈值(資產(chǎn)-負債)711

　　全家保險狀況

　　保障額壽險意外險其他

　　本 人20萬元10萬元0

　　配 偶010萬元0

　　專家建議一：家庭資產(chǎn)配置分析

　　一、 資產(chǎn)配置建議

　　楊先生家庭目前的財務狀況要遠遠好于一般年輕人家庭。對于大多數(shù)人來說，投資理財面臨的最大問題是可供支配的資源不足，而對于像楊先生這樣已經(jīng)提前進入中產(chǎn)階段的家庭，主要的問題則是如何有效提高資產(chǎn)配置效率，以期達到較為理想的收益目標。

　　A.收支情況分析

　　楊先生夫婦月度收入總計：19700元，其中工資收入：7500元，其他收入12200元。月度支出總計：4000元，主要是兩口之家的基本生活開銷。從月度收支狀況來看，楊先生家月度工資收入雖不高，但能滿足家庭支出，而月度主要的收入來源是房租收入。夫婦倆年度收入頗豐，年終分紅及獎金達到813000元，扣除少量年度性支出，剩余約80萬元，為家庭理財提供了充分的資金。

　　B.家庭資產(chǎn)情況分析

　　從楊先生家庭的資產(chǎn)負債結構來看，家庭總資產(chǎn)711萬元，無負債，屬零負債家庭。 從資產(chǎn)構成來看，主要由金融資產(chǎn)和房產(chǎn)構成，其中金融資產(chǎn)251萬元，占家庭總資產(chǎn)35%；自住及投資性房產(chǎn)共450萬元，占總資產(chǎn)的63%，其中兩套市值共200萬元的房產(chǎn)出租，每月獲12200元的租金收益；其他自用汽車及黃金等動產(chǎn)占比很小，約21萬元，約占總資產(chǎn)2%。

　　從各類資產(chǎn)的收益情況看，兩大類資產(chǎn)中，金融投資基本以貨幣性產(chǎn)品投資為主，屬無風險投資的銀行存款及貨幣基金持有額為215萬元，占金融資產(chǎn)85%，而屬低風險投資的少量指數(shù)基金(上證50ETF)及債券為36萬元，占15%。目前貨幣性產(chǎn)品年化收益率一般為2-2.5%，而債券投資一般比同期銀行定存高約1個百分點，50ETF由于跟隨股票市場波動， 隨著我國證券市場的向好，未來可能會帶來一定的超額收益。總體上看，楊先生家庭在金融資產(chǎn)這一塊的配置，穩(wěn)健有余，而效率不足，很難達到8%的投資收益目標。

　　而房產(chǎn)投資這一塊，投資性房產(chǎn)200萬元，每年租金收益146400元，年收益率7.32%。根據(jù)目前房產(chǎn)市場狀況及未來走向，收益狀況較好。

　　楊先生家庭在其他方面的投資基本沒有，資產(chǎn)形式仍顯不夠多樣；而在保險等保障型產(chǎn)品方面的投資額亦很低，構成了一定的家庭財務安全隱患。

　　從整體看，楊先生家庭在家庭資產(chǎn)配置方面仍顯不足，難以達到年8%的投資收益率，需加以調(diào)整。

　　一.理財建議

　　A . 控制資產(chǎn)整體配置比例并適時調(diào)整。

　　楊先生家庭現(xiàn)有總體配置比例尚可，具體來看，對于房產(chǎn)投資，雖流動性不強，但該部分投資年收益率尚可，建議保持該部分投資不變，但不宜繼續(xù)增加投資。隨著每年收入的增加，逐步降低該部分投資在總資產(chǎn)總的占比，由63%降至50%。

　　而金融資產(chǎn)的配置比例仍可保持現(xiàn)有比例，家庭每年結余的理財資金可逐步配置到保障型產(chǎn)品、收藏品、黃金等投資上，豐富家庭資產(chǎn)持有形式，增強配置穩(wěn)健性。

　　B、調(diào)整金融投資組合，增強組合效率。

　　現(xiàn)有金融組合基本以無風險投資為主。建議現(xiàn)有金融資產(chǎn)投資組合比例重新分配：組合存款10%，貨幣市場基金、信托20%，偏股型基金40%，藍籌股20%，預期平均年收益率在8-20%。

　　C、增加保險額度，優(yōu)化保障結構。

　　從家庭財務安全角度看，楊先生家需要一套周全的保險組合應付未來風險。楊先生作為家庭的"頂梁柱"，有必要增加保額。具體可增加壽險投保額度，以及夫婦雙方的養(yǎng)老保險和醫(yī)療保障。由于楊先生目前的收入能力較強，還應相應增加收入能力保障的保險。

　　D、逐步增加其它投資，提高資產(chǎn)組合穩(wěn)健性。

　　隨著近年收入的增加，楊先生可適當嘗試部分其他投資方式，如收藏品投資、還可適當增加部分黃金投資，分享國際貴金屬市場牛市帶來的市場機會。

　　招商銀行 蔣文文

　　專家建議二：投資建議

　　楊先生家庭的財務狀況目前來看還是不錯的，房產(chǎn)價值450萬元，占到總資產(chǎn)的一半左右，活期儲蓄53萬元，金融資產(chǎn)大約198萬元。這些財富相對于夫妻二人的日常消費而言，已是非常可觀。考慮到楊先生夫婦的年齡，以及他們無兒女的具體情況，建議楊先生在投資時以資產(chǎn)穩(wěn)定增值為目標。在資金非常充裕的前提下，楊先生的首要工作應該是保證財產(chǎn)的安全性，而不是博取高收益，因而做好合理的資產(chǎn)配置應該是當務之急。

　　在空間上合理配置

　　雖然楊先生認為自己的風險承受能力中等偏上，但考慮他的實際情況，在資產(chǎn)整體的配置上，我們不建議他過于激進。

　　從投資標的上來看，建議楊先生將60%到70%左右的多余資金配置在低風險產(chǎn)品上，比如貨幣市場基金，絕對收益型基金或是信用度較高的債券。20%左右的資金可以嘗試一些風險較高的投資，比如股票型基金，或者是高成長性股票。另外10%左右的資金可以作為活期存款。

　　建議楊先生在選擇基金的時候，同樣要做適當?shù)姆稚⑼顿Y，將資金投向幾家不同的基金公司，并且選擇不同類型的基金。除了傳統(tǒng)類型的基金，楊先生還可以考慮投資一部分絕對收益型基金，這類基金通常以銀行定期存款利率為業(yè)績比較基準，目標是獲取穩(wěn)定的正收益，和一般股票型基金以大盤指數(shù)為業(yè)績比較基準不同。個人認為是比較適合楊先生這類資金較為充裕的人士。目前國內(nèi)市場有兩只絕對收益型基金，一個是海富通的收益增強基金，另一個是國聯(lián)安的安心成長。

　　另外，鑒于國內(nèi)金融市場的系統(tǒng)性風險比較高，建議楊先生可以適當?shù)爻钟幸恍┩鈪R資產(chǎn)，比如美元和歐元，這樣可以對沖國內(nèi)經(jīng)濟的系統(tǒng)性風險，提高資產(chǎn)的抗風險能力。

　　時間上合理配置

　　楊先生已經(jīng)40出頭，目前比較擔心自己的退休保障。其實從楊先生的資金實力來看，退休后維持目前的生活水平并不是非常困難的。現(xiàn)在楊先生應該注意的是，將資產(chǎn)在時間上做一個比較合理的安排，尤其是流動性上的安排，短期、中期、長期投資都是必須的。在進行長期投資的時候，楊先生可以考慮選擇幾只股票型基金，進行定期定額投資，每月投入2萬元左右。這樣做可以最大程度地降低投資基金的風險，而且往往能夠獲得比較穩(wěn)定的長期收益。本刊記者 馮慶匯

　　專家建議三：保險建議

　　雖然身價頗高，家庭總凈資產(chǎn)已經(jīng)達到了700余萬元。但楊先生夫妻倆目前的保障僅有少量的意外險和壽險。難怪他們要為將來擔憂。

　　首先我們看看他們實際的保險需求。楊先生提出希望制定適合的保障方案，并包含人身和養(yǎng)老，我們認為這個需求是合理的，但同時還應該補充健康醫(yī)療類保險產(chǎn)品。

　　作為家庭支柱的楊先生，多年來一直是自己經(jīng)營公司的，年度總收入可以達到85萬元左右，太太則是一名比較普通的企業(yè)員工，年收入在5萬元左右。由此來看，這個家庭必須為楊先生購買足夠的、高額的人身保障，才能保障家庭后顧無憂。這個人身保障，可以有幾種選擇。最緊迫的首先是安排一份高額的意外險保障，滿足經(jīng)常在外的先生安全需求。在此建議他們投保總共200萬元左右的意外險，年度費率為千分之一到千分之一點五左右，也就是2500元左右。然后再附加其次可以選擇定期壽險，額度可以在100萬元左右，年度費率在千分之一二左右，也是2000元。然后可以再通過終身壽險，或兩全壽險，或萬能壽險安排100萬元額度的人身保障。最終就是要達到400萬元左右的人身保障總保額，也就是相當于先生年收入的5倍為宜。

　　另一方面，由于楊先生夫婦膝下無兒，不可能"養(yǎng)兒防老"了，因此可以通過保險部分解決未來養(yǎng)老儲備的問題。前面所提到的兩全保險和萬能壽險都可以作為養(yǎng)老所用。當然，也可以另外選擇合適的、專門的養(yǎng)老年金保險。我司最近就新推出了一款"福享未來"養(yǎng)老險。尤其是楊太太，由于女性壽命普遍較男性長，自身收入又不高，因此更需要在現(xiàn)今借力先生的高收入先行儲備足夠的養(yǎng)老類保險，保障退休后的

　　此外，雖然文中沒有提到楊先生夫婦的社會保障問題，但作為一名自己創(chuàng)業(yè)的人士，估計楊先生的社保程度相當?shù)停�甚至可能為零。因此，楊先生應該考慮通過商業(yè)

　　而這些保障的安全成本，完全可以在楊先生夫婦的承受范圍之內(nèi)。

　　信誠人壽上海分公司 施昌波 （記者 陳婷）