單身離異鄧女士理財方案 穩中求進長遠打算

　　作者：尚琳琳

　　1、"婚前男方買了產權屬于自己的房子，并在還貸款。婚后女方同男方一起還款。如果雙方離婚后，房子算不算共同財產？應該怎樣分割？此種情況下女方應如何在與男方一起還款時，保護自己的利益？"

　　回答：根據新頒布的婚姻法，這種情況下的房子不算共同財產。如果發生離婚情況，房產歸男方所有。對于女方有兩種方式可以避免經濟損失，保護自己的利益：

　　(1)在雙方締結婚姻時，到有權機關進行公證，房產歸屬共同財產進行公證，明確財產的比例和分配形式。即使發生婚姻關系結束的情況，房產也按共同財產進行分割。

　　(2)在女方與男方一同進行還款時，女方盡量保留還款的憑證，如存款回單、收據等證據，以便證明女方參與房屋還款的行為。在發生婚姻關系結束時可以出示證據，以便可以從夫妻雙方的現金、家庭共同購置物品、

　　2、我有個女兒今年三歲，我想為她從小積攢一些錢。請問目前兒童理財產品市場可供選擇的產品多嗎？有哪些兒童理財項目呢？

　　回答：現在市場上針對兒童的理財產品有幾種形式：

　　(1)針對少兒的人民幣理財產品：持滿若干年后累計收益率比定期存款高。

　　(2)兒童教育保險：分紅保險的一種，期限較長，收益率根據當期定期存款利率為基準、保險公司的業績而定，為孩子的健康、升學、就業以及養老提供一定保障。

　　(3)教育儲蓄：為孩子未來接受非義務教育積蓄資金。期限分1年、3年、5年，最高限額2萬元，收益高于定期儲蓄利息且免稅。銀行還有專門為兒童設立的“少兒理財存折“，將多項理財項目集中規劃。

　　3、您好，請問我買了一個一年期與LIBOR 掛鉤的外匯理財產品，可是到期后我只拿到了三個月利息，其余的九個月沒有利息為零，請問這是為什么呢？如何計算的呢？

　　回答：外匯理財產品分為固定收益型和利率掛鉤型產品。您購買的屬于掛鉤型不固定收益的外匯產品。LIBOR是歐洲貨幣市場利率，隨著市場的資金供求狀況而不斷變動，因此如果在一時間段內，LIBOR不在產品規定范圍之內，收益有可能會下降，最低為零。因此投資者在購買掛鉤型產品時一定要關注收益計算方式。

　　4、兩年前，我換購了一些紀念幣，現在到市場上詢問并沒有升值，應該繼續持有還是兌換為現金好？

　　回答： 您換購的紀念幣經歷兩年的時間沒有升值，說明您的錢幣不是早期的收藏錢幣，而是近期發行的主題流通紀念幣(為紀念重要事件或人物發行的具有流通功能的貨幣)，如：97年香港回歸、99年澳門回歸、建國50周年大慶等。這類紀念幣題材廣泛，具有特殊紀念意義，融知識性、藝術性、收藏性為一體，長期收藏具有保值、增值潛力，在您的應急備用現金充裕的前提下，可以長期收藏。

　　委托人資料：

　　委托人情況：鄧女士，35歲，離異，和女兒一起生活，女兒7歲，上小學一年級。進出口貿易公司職員，單位已上三險一金。

　　基本財務狀況：月收入8000元，每月為父母留存700元生活費，每月家庭日常開支為1500元，目前孩子每月花費600元左右。銀行存款為15萬元，購買基金3萬元，其中2萬元被套，買了信托產品20萬元，今年十月即將到期,無其他投資。在朝陽區CBD地區購買了一處小戶型公寓，房子總價52萬元，在銀行做了按揭貸款，已經陸續還了17萬貸款，現在每月的月供2400元，銀行貸款利息今年上調而擔心多付利息，希望年底提前還款，又擔心急用資金不夠，是否應該提前還貸？因工作關系，手中有2萬美元，一直做銀行定期存款，面對市場人民幣升值壓力，是否該將這些外幣換為人民幣？

　　投資偏好： 風險承受能力較小，不愿意嘗試風險過大的投資

　　理財目標：由于工作很忙，想在孩子上三年級時把孩子送到住宿的貴族學校去上學。到時孩子教育費用將大幅提高。如何打理資產才能使兩年后負擔較輕？資產如何安排比較合理？是否需要提前還貸呢？手中外匯是否換為人民幣？保險等保障是否足夠？

　　穩中求進，長遠打算——單親家庭理財方略

　　一、財務現狀分析

　　鄧女士是經濟實力較強的離異單身族，首先我們對她個人資產和負債情況進行了系統的分析，可以得到她的家庭現階段的資產負債表(表一)：

　　(表一) 鄧女士家庭資產負債表 單位： 元

　　注：(1)美元兌人民幣牌價按照8.2計算

　　(2)為方便統計,表中的應收利息和股利均忽略不計

　　首先對鄧女士的總體財務狀況做以分析：她的總資產為104.4萬元，負債35萬元,說明她的財務水平為中等偏上；資產負債率為35/104.4=33.5%,資產負債能力屬中等水平。其次我們來分析她的短期及長期的償債能力：流動資產為54.4萬元,銀行借款為35萬元,現階段的流動資產與負債總額的比率較低,從長期來看，她的償債能力較低;從短期分析,流動資產54.4萬元是現今每月應付月供金額2400元的226.6倍,因此她的短期償債水平較高。 總體上看,鄧女士的財務狀況較好,有贍養父母和女兒的經濟能力。

　　從鄧女士的家庭收支狀況表(表二)中可以看出：鄧女士的每月的收入為8000元，支出為5200元，盈余為2800元，月流動現金量是月收入的為65%。，鄧女士的資產負債率較低說明她出現支付的危機的可能性極小。她的流動性資產為544000元，十分充裕，因此她無須節省日常開支來進行理財規劃，而是通過合理的資產配置提高資金的使用率和投資總收益。她每月要支付房貸、贍養父母、育兒開銷、日常開銷，還要為女兒兩年后的高額教育資金準備，因此如果充分她的流動資金已經可以滿足她家庭發生意外而需要的應急資金，資金短缺成本較小，因此流動資產比例可以適當放低。鄧女士需要穩定的理財方式，不適宜投資風險過大的產品，一旦鄧女士發生意外，家庭中無他人的經濟來源，因此女兒的生活保障會出現危機，因此方案中的保障部分較為重要，要適當提高鄧女士及女兒的保險保障。

　　(表二) 月收支狀況表 單位 : 元

　　二、理財建議：

　　1、房屋貸款，提前還款為宜

　　鄧女士的屬于投資穩健型的家庭型投資者，她不希望投資風險高的產品，而偏好穩健的投資產品，因此她的投資機會成本較低，而現在的房屋貸款利率為5.5%/年,遠遠高于她的投資預期,因此建議鄧女士進行部分的提前還款,降低月供的額度。建議還款10萬元，可以降低每月600元的月功，使鄧女士的月支出一定程度的降低。

　　2、穩定投資，投資人民幣理財或貨幣基金

　　鄧女士每月有贍養父母、養育女兒、日常開支共2800元支出的需要，考慮通貨膨脹、物價上漲、房貸利率上調等因素，今后的月支出料想會高于現在的支出5200元，因此合理投資穩健的產品，在保證她資金的安全性的前提下利益最大化。考慮到鄧女士的保本訴求，建議其購買風險系數較小的一年期或半年期人民幣理財產品(流動性較差)或者貨幣市場基金(流動性較好)，年度收益率在2.2%—2.8%區間，無扣繳定期利息稅，高于定期存款22%—55%，建議10萬元購買穩健收益的該類型產品，兩年后如果孩子的高額教育經費不足時，可以支取這部分資金中流動性強的金額做為教育經費。

　　3、規避風險，慎重購買信托產品

　　鄧女士的20萬信托產品即將到期，我們來分析一下這部分資金如何處理？我國的信托產品屬于剛起步階段，產品本金安全系數很高。作為鄧女士每月有固定收入，流動資金較為充沛，確實可以考慮投資信托產品。但是一定要考慮好選擇的項目，投資風險系數較為保障的信托產品，避免本金的損失。因此信托產品到期之后不要急于購買，而是細致分析挑選項目，一旦沒有好的投資項目，20萬到期款項可以轉為投資其他產品如偏股型開放式基金，中期持有也是不錯的選擇。

　　4、考慮未來，外匯存款何去何留

　　鄧女士手中的2萬美元的外匯不知該如何處理，實際她無非有兩種選擇：一是兌換為人民幣，二是持有繼續做定存或購買外匯理財產品。做為單獨供養女兒的她，如果她有出國的機會或女兒有出國上學的打算，可以持有外幣。現在的外匯一年定期存款利率為1.1250%,遠低于風險較小的外匯理財產品一年3.5%的收益, 因此她可以購買理財產品提高收益, 當預期一年后有出國用匯需要再存為活期以備支取。如果她無此打算，可以兌換為人民幣進行其他風險偏小的投資。

　　5、設立女兒的理財帳戶

　　為鄧女士的女兒開立一個少兒理財帳戶，進行教育儲蓄等投資。單親家庭的孩子要格外注重從小規劃理財，滿足今后的不時之需。建議每年投入2萬元做孩子的理財帳戶儲備金。

　　6、未雨綢繆，加大提高家庭保障

　　鄧女士是家庭目前唯一的經濟來源，一旦發生意外將對家庭造成十分嚴重的傷害，加大家庭的經濟負擔。因此提高風險保障計劃對離異單身的鄧女士是很重要的，所以應該為她設計高額的意外保障，防患于未然。因此推薦鄧女士可以加大購買商業保險，包括個人意外傷害保險和重大疾病保險，可以保障她因意外、疾病等事故而造成的損失，可以看為是一種投資消費，鄧女士也應適當性購買失業保險和養老保險，滿足她的養老等需求，是一種投資，可以使家庭風險保障體系更加合理充分。同時，女兒的年齡較小，她可以為女兒購買年金保險，連續年限交納一定的保費，做到保費分紅和風險保障兩不誤。鄧女士和女兒的雙保險可以避免任何意外帶來的損失風險，建議家庭保險投資每年不少于3萬元，鄧女士就可以度過一個“夕陽無限好”的晚年。

　　三、理財規劃

　　通過以上分析，我們為鄧女士做了規劃后的資金分配表(表三)： 單位：元

　　詞語解釋：

　　1、信托產品 ：

　　信托是指委托人出于對受托人(信托投資公司)的信任，將其合法擁有的財產委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進行管理或者處分的行為。信托投資公司辦理資金信托業務時可以按照要求，為委托人單獨管理信托資金，也可以為了共同的信托目的,將不同委托人的資金集合在一起管理，通常這種資金信托方式稱為集合資金信托。

　　2、年金保險：

　　一定年齡的投保人通過不同繳費方式進行的人壽保險形式。保險年金的領取起始年齡分別為被保險人40、50、55、60、65和70周歲，年金給付方式有按年增額給付和按月增額給付兩種。投保人在投保時選定的領取起始年齡和領取方式可在領取日的一年前，根據實際繳費情況，向保險人申請變更，保險人同意變更并在保險單上批注或附貼批單后，按變更后的領取起始年齡和領取方式領取

　　3、外匯理財產品

　　個人外匯理財產品是一種創新的結構性理財產品，客戶在約定的期限內，委托銀行由專業投資人員將客戶的外匯資金在國際金融市場進行資金運作，以獲得高于同檔次普通定期存款利息的投資收益。同時客戶也承擔一定的市場流動性風險和