懶人理財也需慧眼識金 巧用經典的平均成本法

　　文/本刊記者 梁金鶯

　　懶人理財收獲多

　　現年30歲的謝海豐在廣州某廣告公司任職，月薪7000元。單身一族花錢總是很瀟灑，謝海豐雖然工資不低，但是在絕大多數時候是一個“月光”族。交往了3年的女朋友非常希望

能盡快結婚，但謝海豐看著存折里不到5000元的存款，也憂慮重重。

　　謝海豐決定控制一下自己的開銷，等資金積累多的時候再做投資。2005年年初，謝海豐挑選了一只很有潛力的基金作長線投資，由于工作的原因，謝海豐沒有更多的時間去打理基金，因而他只是在銀行理財師的建議下，分期分批地每月投入1000元，在謝海豐的眼里，這只基金權當做自己的定期定額儲蓄罷了，他壓根就沒有在意這只基金的收益。

　　轉眼到了11月，謝海豐聽朋友說這只基金的狀況不佳，目前的基金凈值甚至還沒有剛買的時候高，他想到基金賬戶上已經存了1.1萬，于是想到了回贖。但是想不到一查賬，帳面資金竟然1.26萬，回報率居然超過了14%！

　　謝海豐這下有點納悶了，自己懶于打理基金，而基金凈值又跌了那么多，自己怎么反而獲利良多呢？

　　當初向謝海豐推薦買這只基金的

　　看到謝海豐還不明白，該理財師就以投資者A和投資者B各投資500元購買理財產品舉例，對“平均成本法”做了論述：

　　投資者A一次性進行投資(表一)

	投入金額￥	單位價格	可購單位	共總的購買單位	收益
1	￥500	￥25	20	20	￥500
2		￥20	0	20	￥400
3		￥10	0	20	￥200
4		￥10	0	20	￥200
5		￥20	0	20	￥400

　　投資者B利用“平均成本法”進行投資(表二)

	投入金額￥	單位價格	可購單位	共總的購買單位	收益
1	￥100	￥25	4	4	￥100
2	￥100	￥20	5	9	￥180
3	￥100	￥10	10	19	￥190
4	￥100	￥10	10	29	￥290
5	￥100	￥20	5	34	￥680

　　由表一可知，投資者A一次性投資500元，由于當時的單位價格為25元，則投資者可以購買20單位該產品。而市場是不斷變化的，此后該理財產品價格一直在下降，如圖，最后投資者的收益只為400元，虧損20%。

　　而投資者B以“平均成本法”進行投資，無論在任何價位，每月均固定投資100元，由于市場是不斷變化的，該理財產品的價格也在波動，因此，投資者B每月能夠購買的單位也不一樣的。在價格處于低位時，投資者便會購買較多的單位，而價格處于高位時則較少。因此，以同樣的成本，即使在A投資虧損20%的時候，B由于以低價買入了更多單位的產品，因此當單位價格上漲的時候，即使還沒有漲到歷史高位，B也能賺到36%的收益。而投資者B購買的平均成本也只有14.71元。

　　由此可見，“平均成本法”是懶人理財的經典。采用“平均成本法”將資金進行分時投資，能最低限度地降低投資成本，分散投資風險，改善整體投資回報。因為當單位價格上漲時，投資者能賺到錢，即使當單位價格下跌時，投資者也可以購買到更多的單位分散投資成本和投資風險。長期下來，投資者所擁有的單位不僅較一次性購買的多，而且每單位的平均成本也會較低，如投資者B，平均成本僅為14.71元，比A低很多。而且B所得到的投資報酬也較好較穩定。這也是一種定期定額的投資方法，非常適合投資者開始資金的原始積累，比如存子女的教育金、房屋首期、創業經費、養老金等。