40萬元投資組合巧規劃

　　網友：瑞駒

　　原來我在銀行工作，29歲的小張是我原來的一位老客戶，他是一家網絡公司的主管，妻子是廣告公司的文案策劃，夫妻倆的年收入超過了10萬元。這天小張拿了已經到期的4張各10萬元的定期儲蓄存單來辦理轉存業務，我們接過存單看了一下，4張存單都是二年期的，除1張剛在前天到期外，其它3張都已經超期一個多月了。我們算了一下，這3張存單因為超期

的時間只能按照活期利率計算利息，二年期的銀行儲蓄存款年利率是2.25%，為此小張損失利息382.50元，扣除20%的利息稅，小張實際損失306元。

　　小張聽我們這一算笑了起來，說現在的存款利率這么低還要扣稅，因為自己的大意又損失了利息，他問我們是不是有更好的辦法讓他的這40萬能多增值一些。

　　我們問了一下小張未來幾年的家庭計劃資金投向。小張說這幾年股市低迷，即使將來股市成為大牛市他也不會去投資買

　　在和小張閑聊了一會兒后，我們了解到小張是個穩健型的投資人，以前他從沒考慮過進行金融投資，有點錢只是存入銀行得點利息，現在工作穩定收入也較高，他希望能在保證自己資金安全的前提下獲得更多的收益。

　　根據他的愿望，我們為他介紹了一系列的金融投資理財產品，小張最后決定了他的四個投資方向：銀行存款，國債和企業債券，保險和基金。按照小張的投資方向，對他的這筆40萬元的到期銀行存款，我們給他設計了一個全新的投資方案，供他選擇。

　　一、五萬元繼續存入銀行，不過改為定期一年。因為，在考慮到通貨膨脹的情況下，目前國內銀行存款基本上實際已無利息可言，存款利率上調只是個時間問題，所以定期存款年限較短一些為好，金額也不宜太多，以適應將來的國家金融形勢的變化。另外，吸取上次小張忘記了存單到期而損失了部分利息的教訓，這次我們為他選擇了銀行特有的定期存單到期自動轉存業務，這樣即使小張日后因為工作忙碌忘記了存款到期的日子，銀行的電腦也會在存款到期日的那天自動將到期的存款再行轉存，以避免不必要的利息損失。

　　二、五萬元購買國債。今年4月1日國家發行的第二期三年期憑證式國債年利率為2.52%，比去年的2.32%年利率提高了0.2個百分點，而同期銀行定期存款年利率仍為2.52%，但是銀行存款的利息所得要扣除20%的所得稅，而購買國債所得的利息則是免稅的。這樣一算，小張用5萬元購買國債三年后到期所得利息共計有3780元，比同期三年定期銀行存款實際所得利息的3024元要多出756元，實際上也就是比同期銀行存款省下了一筆利息稅錢。不過我們提醒小張，國債到期后將不再計算利息，所以到期日一定得記清楚，不能再像上次那樣忘記了。

　　三、五萬元購買企業債券。相對于銀行存款和國債來說，企業債券的利率更高一些，購買企業債券的利息收入同銀行存款利息收入一樣需要向國家交納20%的利息稅，但一般來說企業債券要比同期銀行存款利率高出1到2個百分點左右，比同期國債要高出0.5到1個百分點，雖然企業債券資金的安全性不能等同于銀行存款和國債，而且期限較長，基本都在5年至20年，但企業債券的發行是經過國家及地方有關部門的嚴格審批并有地方財政或相關單位的擔保，資金安全還是有一定的保障的，正好我們銀行代理發售一家地方電力企業債券，五年期利率達3.61%，比同期國債高出近一個百分點，針對小張這幾年沒有消費欲望的情況，故而我們建議他用5萬元購買這家地方電力企業債券，五年后這家債券到期兌付時，小張的這五萬元連本帶息將達到59025，比目前年利率2.79%的同期銀行存款高出2050元，扣除利息稅后，比同期年利率2.83%的國債還要高出145元。