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案例：許女士在廣州市一家小型私營公司工作，每月薪酬2000元，公司為她購買了基本的社保（只有失業部分，無醫療部分）。先生為政府公務員，每月薪酬5000元，單位為其購買了社保（失業和醫療），另有住房公積金800元/月；家庭現有房產為先生單位分配的市值15萬元的房改房，在頂層（9樓），無電梯，由于屬于單位小區管理，出租的條件要求較高；現有家庭存款20萬元；計劃明年生小孩。現在想再用先生公積金貸款買房出租，可是不知買新樓還是買二手的好，或者什么位置好。家庭目前的情況也不知應該如何理財。
財務狀況分析
家庭財產主要有固定資產（市值15萬元，約占總資產的40%）、銀行存款（20萬元，約占總資產的60%），沒有其他投資途徑；夫妻雙方工薪收入合計7000元/月，小孩出生之后家庭基本生活支出假定為3000元/月，則收支比例為43%。說明其目前家庭經濟基礎、收入水平和資金積淀能力一般，在投資方面屬于穩健型理財結構。根據家庭成員結構和年齡階段，其家庭理財目標可定位于：適當拓寬投資渠道，合理調整投資結構，積累小孩培養和教育資金，完善家庭成員經濟保障體系。
家庭理財規劃
1、注重充實基本保障。由于現有保險結構尚不完善，尤其是處于生育期的女性及其相對不足的企業福利，建議增加針對婦幼特點的保險品種；從長遠來看隨著投資環境的規范和改善，也可為小孩購買帶有投資增值功能的險種。根據其收入水平和穩定程度，當前的商業保費支出以5000-7000元/年為宜。
2、適當調整資金結構。在收入來源穩定的情況下，該家庭投資結構仍有較大的調整空間，建議在至少保留10萬元銀行存款作為家庭基本儲備的基礎上，將10萬元用于增加投資（如房地產、證券市場和債券市場等），逐漸將其偏于保守型的結構向穩健進取型轉變，以避免通貨膨脹的壓力，增加投資收益。
3、理性進行房產投資。根據房地產的發展規律，目前廣州市的地產行業仍處于調整時期，房價經歷了長期穩中有降的階段之后進入逐步回升的時期，但由于該行業受到的影響因素非常多，尤其受銀行信貸政策的影響最明顯。因此，作為大額長期投資，家庭資金投資房地產要采取謹慎態度，主要把握三個方面：一是風險度，房屋出租作為穩健型投資渠道，其風險較低，操作簡便，但成本較高，回收期較長，不可預測因素較多；二是目標選擇，購買一手樓還是二手樓本身并非主要標準，關鍵是地段、成本和租價等因素，建議親自做個簡單的調查，首先劃分大致的范圍（如屬于本市哪個區，白領階層集中地區或商品批發市場附近地段等），再到遍布各街的地產中介去了解一下放盤情況、租金價格等信息，最后作出相對準確的判斷；三是成本收益預算，按照目前的家庭經濟狀況和便于出租，建議以總價25萬元左右、面積50-70平方米、20年按揭（采取公積金貸款與商業貸款的組合方式）、月供款額不超過1500元為宜，基本上可以實現以租養樓。
點評：
正如許小姐一家的情況相似，很多市民都感覺到目前的樓市有點看不透的困惑：既擔心有泡沫而讓投資在瞬間貶值，又不甘于錯過大好的投資時機而喪失增值機會。按照房地產的發展規律，目前廣州市的地產行業仍處于調整時期，房價經歷了長期穩中有降的階段之后進入逐步回升的時期，但由于該行業受到的影響因素非常多，尤其受銀行信貸政策的影響最明顯。而房產作為大額的長期的投資項目，工薪家庭在注入資金之前要非常謹慎，尤其要把握案例中所涉及的三個方面，即風險度和風險因素、目標及地段選擇、價格和成本收益預算等，并根據購房的目的進行綜合權衡。另外，僅僅依靠房產作為唯一的投資手段也會產生風險過于集中的問題，尤其是資金的流動性會受到非常明顯的制約，因此還要逐步采取更多的理財手段，才能對沖各種風險，包括通貨膨脹風險、操作風險、市場風險、政策風險等等，所謂的“不要把全部雞蛋都放在同一個籃子里”的道理是也。劉向東（來源：金羊網）
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