五口之家的投資理財規劃

　　案例

　　居住于廣州市天河區的鄭先生在一外企工作，今年37歲，妻35歲，女上小學。與男方父母同住。鄭先生夫妻月入合計13500元，二人所在單位均已購買重大疾病住院保險，妻子還有社保，夫妻4年前各購入10份20年繳款期的投資連接保險，年交保險費合計24500元；現有一舊房現值9萬元，出租租金600元/月，已購單位房改房現值10萬，出租租金600元/月�，F 住5年前購買的商品房價值40萬元，30年按揭貸款24萬，月供1450元。另有股票價值約5萬元，

　　銀行存款10萬元。每月供養女方老人約支出600元/月，每月家用3000元�，F有如下計劃：

　　(1)以兩套舊房租金供現住房(2003年新利率下月供1300元)；

　　(2)以妻月收入維持日常開支；

　　(3)想停供妻之10份投資連帶保險，因其公司有大病保險，此10份保險之功能效用不大，但停供會損失兩年已交保金24200元，不作退回；

　　(4)保留鄭先生的10份投資連帶險(保額23萬元)及小孩意外傷險(保額2萬元)，年供款12500元；

　　(5)之前投資股票，總收益為-15%，現股值5萬，現金15萬元，現準備不增加股票投資，明年股票加現金增至25萬-30萬元后，鄭先生準備離現職自創業；

　　(6)小孩高年級及大學所需教育金，可由經營收入或者出售舊房獲得；

　　(7)有意在二年內將供樓年限縮短為20年，需交銀行現金5萬元。對于上述理財思路仍心存疑慮，以上計劃是否合適及可行？

　　分析

　　從該案例所提供的詳細信息分析，其家庭財務安排總體上屬于較合理的狀況，經濟基礎處于相對較高的水平。三個最主要的項目指標分析如下：一是收入指標，夫妻工資收入超過13500元/月，房屋出租租金收入1200元/月，收入總計約18萬元/年；二是支出費用，家庭日常開支3000元/月，贍養老人600元/月，供樓款1300元/月，保險費用24500元/年，支出總計約83300元/年，收支比例為46%，屬于一般水平；三是投資渠道，股票投資5萬元，銀行存款15萬元，偏于兩個極端，缺乏中間風險和收益度的產品。

　　建議

　　五口之家的消費和后續資金需求比較復雜，因此要謹慎分配，同時要充分利用現有資源。具體建議為：

　　1、謹慎選擇辭職創業�，F時個人創業必須慎重考慮幾個因素：是否有明確的行業目標和客戶市場(此年齡階段已不適于太過盲目的選擇)；可投資資金不夠雄厚(為長幼家庭成員預留5萬-10萬元基本儲備之后的可支配資金只有5萬元)；機會成本(離開現職所必然放棄的10萬元/年收入，目前這是家庭最大分量的收入來源)。資金方面不是最重要的問題，假若對個人創業成功的綜合把握性很大，可考慮將舊房出售取得足夠的啟動資金。

　　2、適當降低保費額度。目前的保險支出占家庭年收入水平的16%，屬于偏高的水平。從長遠來講，應該減少那些實際收益與實際需求差距較大的投資，可采取兩種途徑減輕保險費用負擔：停止妻子購買的投資連結保險，或夫妻雙方同時向保險公司申請減額(各減一半)。兩種方式所造成的當下損失是一樣的，可酌情選擇。

　　3、盡量實現以租養房。以現有兩舊房出租所得1200元/月基本可以滿足新房供款所需，而且貸款利率與房租水平一般都是正向關系、同升同降，可以長期維持下去；另外，以妻子每月5500元的固定收入已可保障家庭及老人日常生活所需。

　　4、適當縮短按揭期限。在教育投資方面，隨著小孩小學時間的推移，真正的高投入時期還在后頭，目前正常的資金積累基本可以滿足其日后的需求。在住房按揭方面，20年和30年的月供款額并無多大的差別，一般而言15-20年是最佳選擇，經濟上既可承受又可節省利息支出。