婚前銀行白領理財模型

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　　彭振武

　　金融機構高級管理人員，致力于私人資本投資的研究與實踐，先后出版多部理財著作，中國私人理財網創辦人。

　　家庭背景

　　小盧，27歲，碩士研究生，年收入4.5萬元，在某國有銀行工作，健康狀況良好，有基本醫療、失業、養老保險。

　　小艾，小盧的女友，本科，與小盧同在一家銀行工作，年收入3.5萬元，健康狀況良好。

　　盧母，53歲，盧父單位職工家屬，在盧父單位做臨時工，暫不需要小盧贍養。小盧父親早逝，其單位為盧母每月提供140元撫恤金，但企業瀕臨破產。2年后盧母將不再做臨時工，沒有任何其它收入來源，無社會保障及保險，每年需小盧提供6000元贍養費。

　　小盧和女友目前都住在單位提供的單身宿舍內，暫不交付房租，水、電、煤氣等費用需自己承擔。預計一年后，單位將不再提供單身宿舍，住宿自行解決。小盧和女友現有銀行存款5萬元，每年兩人的住房公積金1.5萬元，購買貨幣市場基金2萬元，小盧還持有500美元現鈔，空閑時作外匯實盤買賣。目前，小盧和其女友平均每年基本消費支出2萬元左右。

　　理財需求

　　(1)小盧和小盧的女友在今后兩三年內準備考博士和碩士研究生，畢業后想在國內大城市就業和居住，那么小盧和女友該怎樣理財，既保障學習期間的學費和生活費用，又能為畢業之初存下一筆款項，作為求職和初步安頓生活的費用？

　　(2)由于小盧母親以后需小盧獨自贍養，小盧希望為她增加一些養老、醫療等保障，以免除生活和創業的后顧之憂。

　　理財組合建議

　　(1)日常生活開支 年安排2萬元。

　　(2)健美消費 年安排4800元。

　　(3)旅游消費 年安排5000元。

　　(4)緊急備用金 每年安排1萬元。

　　(5)意外保障 小盧和女友每年分別購買560元人身意外傷害保險，年合計支出1120元。

　　(6)健康投資 小盧為母親投保10年交費期的中國人壽康寧終身保險2份，年交費4620元。隨主險同時投保附加住院醫療保險10份(各地主險和附加險搭配比例不一致，有的地方甚至取消了此類附加險。小盧所在地保險公司若不再經營此類險種或搭配比例過低，則小盧可隨主險同時投保附加住院醫療生活津貼保險)，年交費400元。兩項合計年交保險費5020元。

　　(7)人民幣理財產品或國債投資 從銀行存款中分流2萬元，投資于人民幣理財產品或國債，并每年追加1萬元。

　　(8)增加住房公積金自繳部分 年繳4500元。

　　(9)外匯或證券投資 從銀行存款中分流3萬元，并贖回貨幣市場基金2萬元，兌換成美元等主要貨幣，再加上現持有的500美元，進行外匯實盤投資，并每年追加2萬元人民幣。如果受政策通道制約，無法實現人民幣與外幣的兌換，則可轉而投資于偏股型基金。

　　理財建議分析

　　小盧還處在家庭的形成期。作為當代年輕、知性且具有遠大抱負的白領，在當前以至今后一段時期，工作和收入都具有不確定的因素。比如，繼續深造以打造事業發展的更好平臺，轉換工作以圖獲取更高的薪酬等等。因此，在投資理財方面，既要未雨綢繆，將現金流準備得充足一點，以應對即期收入的下降，保證即使一段時間內收入下降但生活的質量和抗風險的能力不下降，同時，又應充分利用自己的比較優勢，到風險投資市場搏一搏，以追求私人資本的效益最大化。

　　(1)日常開支 小盧和女朋友目前基本沒有什么經濟負擔，母親還能自食其力，無需贍養。倆人住單位公房，房租也不需負擔。因此，作為生活在中等城市的小盧和女友，如果抑制一下高消費情緒，2萬元的日常開支，也能讓生活過得滋潤舒坦。

　　(2)健美消費 美是溫馨甜蜜愛情的添加劑和保鮮劑，做健康、美麗、溫柔、寬容的女人，既是自身之福，亦是家庭之福。然而，美是需要呵護，需要保鮮的。因此，小盧的女友，不妨找一家專業的美容機構，每月花上400元，每周作1次肌膚護理。

　　(3)旅游消費 小盧和女友在同一銀行工作，若一年365天，天天按部就班，生活在同一環境，顯然非常沉悶。作為年輕的戀人，應該懂得一個道理，愛情是需要創造和經營的。如果小盧和女友在一年中，相約外出游山玩水，換一種環境，換一副面孔，讓自己徹底自由起來，徹底放松起來，就可以使兩人世界既溫馨又浪漫，還可以緩沖工作帶來的壓力和疲勞感。在旅游消費安排中，若經費不夠，可以在緊急備用金中列支。

　　(4)緊急備用金 考慮到小盧母親的年齡狀況和2年后不再工作的實際情況，以及小盧和女友考博考研的消費預期，緊急備用金這一塊需以每年1萬元遞增，且上不封頂。這是因為，第一，2年后小盧母親每年的贍養費6000元具有剛性特征，這每月500元的贍養費于情于理于法都應安排。第二，隨著小盧母親年歲的增長，健康保健方面的需求將漸漸凸顯。按照現在的醫療收費水平，這一塊最難應對，即使對有基本醫療保險和購買了商業醫療保險的人來說，絕大多數情況下，看病還是得自己掏一部分錢。第三，在家庭經濟生活中，計劃怎么也沒有變化快，只有做到家中有糧，生活中才能實現心中不慌。

　　(5)意外保障 小盧和女友每年花560元，分別購買國壽人身意外傷害綜合保險，即分別獲得了20萬元的人身意外傷害保障和2萬元的人身意外傷害醫療保障。

　　(6)健康投資 小盧想通過商業養老保險解除母親生活的后顧之憂，雖然出于兒子的孝心，但在目前低利期購買養老保險，年利率僅2%左右(復利)，投資收益率太低，很不合算。況且小盧的母親已經53歲了，此時投保，若約定55周歲或60周歲時按月領取養老金，考慮到保險公司此時對資金的運用時空有限，再加上賠付(死差)幾率增大和保險公司的經營費用(費差)，交納的保險費和領取的保險金之間很可能不會相差很大。因此，此時投保這類險種，已無利可圖，還是在以后年度家庭支出中安排比較合算。

　　建議小盧為母親投保2份康寧終身保險，那么，小盧的母親即獲得了6萬元保險保障，其中重大疾病保險保障4萬元。如果小盧同時為母親投保附加住院醫療保險10份，那么小盧的母親即獲得了1萬元的住院醫療保障。當然，這種保障水平還是低了一點。但考慮到小盧和女友兩三年后要考博考研，有即期收入下調而學習費用上升的可能，故作此安排建議，以免因以后年度續期交費能力不夠，致使保單失效的事情發生。

　　(7)人民幣理財產品或國債投資 根據小盧和女友準備考博考研的預期，以及畢業后進入大城市就業和定居的計劃安排，在理財上應作一些保本有息的低風險投資。在目前情況下，若將錢作為存款儲蓄，收益率實在太低，不如選擇收益率稍高一點的人民幣理財產品(人民幣理財產品屬信托產品，從理論上講有一定的投資風險，但從目前情況看，若年收益率比同期同檔次銀行存款利率高1%左右，這種風險還是很小的)。不過，在目前人民幣面臨升息壓力的情況下，最好購買短期人民幣理財產品，然后通過輪番購買方式進行投資。在此期間，若遇到國家發行浮動利率國債，則可將到期人民幣理財產品轉為3年期國債投資。這樣，兩三年下來，這筆投資的本金將達到四五萬元。

　　在考博考研的事情上，小盧和女友若準備組成家庭的話，最好不要齊步走。這是因為，第一，一個和諧的家庭，最好是一人打拼事業，一人做一份穩定的工作兼顧照顧家庭。若在一個家庭中，丈夫和妻子都是事業上的強人，那么，長此以往，這個家庭就很有可能成了夫妻倆的旅館，而不是一個溫馨的港灣。第二，若兩人同時放棄工作而讀博讀研，于家庭經濟而言，將會構成巨大的壓力，這不符合終身快樂的理財原則。

　　(8)增加住房公積金自繳部分 鑒于小盧和女友在確定居住地后要購買住房。因此，根據住房公積金繳納的相關規定，小盧和女友在每年1.5萬元住房公積金的基礎上，可增繳30%的補充公積金，即4500元。這樣做的好處是，第一，可降低年收入中個人所得稅的起征點。第二，增繳的部分，可享受免稅的優惠。第三，為將來購房積聚資金。第四，通過住房公積金貸款購房，利率較商業貸款低一些。

　　(9)外匯或證券投資 小盧和女友都在銀行工作，炒匯應是自己風險投資的強項，況且，小盧還在空閑時用小錢作過外匯實盤交易。此外，炒匯相對炒股等風險投資而言，勝率要高一些。因此，小盧應將閑錢集中起來，進行外匯投資。如果人民幣兌換外匯遇到紅燈，小盧則應將從銀行分流出來的3萬元申購貨幣市場基金，與已申購貨幣市場基金的2萬元進行整合，伺機投資于偏股型基金。從證券市場目前的走勢看，市場反轉的幾率要高于市場下跌的幾率。在十屆全國人大三次會議14日上午的記者招待會上，溫總理在答記者問中明確表示：“要保護投資者，特別是公眾投資者的利益”，這表明證券市場政策面較好。不過，市場究竟怎樣，還得看陸續出臺的救市措施的力度和剛性。作為投資者，小盧應密切關注政策面的走勢，待市場利好走勢明朗后，再及時切入市場。

　　提語

　　在十屆全國人大三次會議14日上午的記者招待會上，溫總理在答記者問中明確表示：“要保護投資者，特別是公眾投資者的利益”，這表明證券市場政策面較好。不過，市場究竟怎樣，還得看陸續出臺的救市措施的力度和剛性。作為投資者，應密切關注政策面的走勢，待市場利好走勢明朗后，及時切入市場。

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　　本欄目特邀私人理財顧問彭振武先生，每月為5名讀者免費制作私人理財組合模型，并每期選擇1個具有代表性的模型刊登。具體事項如下：

　　1.要求提供私人理財咨詢服務的讀者，可通過信函、電子郵件、傳真等形式，將家庭生存背景等文字資料發往大眾理財顧問雜志社。

　　2.涉及到個人或家庭隱私的相關資料，讀者可先行進行技術處理，如用化名等等。若讀者未進行技術處理，請在資料上加以說明，本雜志社將保守秘密。

　　3.應提供的背景資料：

　　(1)家庭生活成員及近親所處的年齡、健康狀況、現有年收入(不含物資)和穩定程度，以及享有社會保障的情況。

　　(2)家庭生活成員的職業和職務。

　　(3)家庭現有資產狀況，包括房子、汽車、店鋪、證券、外匯、藝術品、保險等投資項目和銀行存款等。

　　(4)家庭收入主導者熟悉和了解哪些投資市場和投資工具，及認知的程度。

　　(5)家庭近期、中期、遠期的消費預期。

　　4.聯系人姓名、地址和其它具體聯系方式。