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一家三口居住于深圳市區(qū)的徐先生，與妻子一起經(jīng)營(yíng)一家私營(yíng)貿(mào)易公司，小孩上小學(xué)5年級(jí)。現(xiàn)有自住房子價(jià)值90萬(wàn)，另外分別有兩處價(jià)值40萬(wàn)和25萬(wàn)的房產(chǎn)用于出租，每月的租金分別為3000元和1000元；有小車和面包車各一輛，價(jià)值分別為35萬(wàn)和20萬(wàn)元。美元定期存款23萬(wàn)，人民幣定期存款85萬(wàn)元，另有活期存款30萬(wàn)主要用于公司日常經(jīng)營(yíng)的周轉(zhuǎn)資金，公司每年凈收入為150萬(wàn)左右。家庭日常支出約為1萬(wàn)元/月，還購(gòu)買了各種保險(xiǎn)，保費(fèi)支出合計(jì)7萬(wàn)元/年。由于公司生意忙，沒(méi)有多余的時(shí)間精力，也缺乏其他投資經(jīng)驗(yàn)，故沒(méi)有在資本市
場(chǎng)進(jìn)行投資活動(dòng)，但總覺(jué)得現(xiàn)有資金除了用于公司經(jīng)營(yíng)之外存放在銀行的收益畢竟偏低，卻不知該如何進(jìn)行家庭理財(cái)規(guī)劃。
綜合財(cái)務(wù)分析
從資金結(jié)構(gòu)特點(diǎn)來(lái)看，現(xiàn)有固定資產(chǎn)總值210萬(wàn)元，流動(dòng)資金折合人民幣300萬(wàn)元，顯示其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，家庭固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)存量雄厚，資金流動(dòng)性大，但投資結(jié)構(gòu)偏于保守，除了公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較好效益之外（公司以30萬(wàn)元周轉(zhuǎn)金每年獲利150萬(wàn)元），尚缺乏資本運(yùn)作方面的保值增值途徑。根據(jù)其家庭成員的結(jié)構(gòu)，確定其基本理財(cái)目標(biāo)為：按照目前狀況和遠(yuǎn)期需求，應(yīng)注重于維持足夠的現(xiàn)金流量，促進(jìn)公司加速發(fā)展；同時(shí)積累足夠的小孩教育基金和夫妻退休養(yǎng)老資金。
家庭理財(cái)建議
由于目前的主要精力放在了公司的貿(mào)易經(jīng)營(yíng)，家庭資金基本上以銀行存款的方式存在，呈現(xiàn)出兩極態(tài)勢(shì)，為了進(jìn)一步平衡投資領(lǐng)域，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)讓資金發(fā)揮最大的效益，建議作如下調(diào)整：
1、重新配置資金流量。建議將現(xiàn)有資金分為基本儲(chǔ)備（以23萬(wàn)美元存款為主）、公司流動(dòng)資金（人民幣30萬(wàn)元）和其他投資資金（人民幣85萬(wàn)元）等三方面進(jìn)行重新配置，通過(guò)保值增值來(lái)滿足公司經(jīng)營(yíng)、小孩教育資金和養(yǎng)老資金等三方面的需求。
2、逐步擴(kuò)大投資領(lǐng)域。由于當(dāng)前投資結(jié)構(gòu)過(guò)于保守，甚至難以抵消通貨膨脹和匯率波動(dòng)帶來(lái)的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，建議開(kāi)拓委托理財(cái)之路，利用專業(yè)機(jī)構(gòu)（如銀行、證券、咨詢機(jī)構(gòu)等），協(xié)助制訂合理的理財(cái)規(guī)劃，包括理財(cái)目標(biāo)、投資方向和產(chǎn)品組合等，并采取逐步委托的方式進(jìn)行投資操作。（1）規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。主要是避免因匯率波動(dòng)對(duì)23萬(wàn)美元存款的貶值風(fēng)險(xiǎn)，可在美元、歐元和日元三大區(qū)域均衡持有，以實(shí)現(xiàn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、保持幣值的目的；同時(shí)，可進(jìn)一步在不同外幣之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換交易以賺取匯差收益。初期沒(méi)有把握時(shí)可以從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始，購(gòu)買中短期產(chǎn)品，其收益一般高于銀行存款30－50％。（2）提高資金收益率。基于家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)厚實(shí)、沒(méi)有投資時(shí)間、精力和經(jīng)驗(yàn)的情況，建議購(gòu)買開(kāi)放式證券投資基金。可將85萬(wàn)元資金在三類基金中進(jìn)行分配：40%投資于貨幣型基金，其收益率固定（約2%），可替代定期存款，還可作為公司后備流動(dòng)資金；30%投資于債券型基金，其收益率約5%，足于抵御通貨膨脹達(dá)到資金保值；30%投資于股票型基金，其收益率約7-10%，可實(shí)現(xiàn)投資增值。日后的收入則可根據(jù)實(shí)際收益情況以定期定額的方式逐月增加基金積累。
3、提高綜合保障系數(shù)。徐先生家庭已購(gòu)保險(xiǎn)品種結(jié)構(gòu)未知，但7萬(wàn)元/年的保費(fèi)支出已屬較高的水平。購(gòu)買保險(xiǎn)不能單純以保費(fèi)多少來(lái)衡量，合理的結(jié)構(gòu)才是最重要的。由于任何保險(xiǎn)都不可能覆蓋所有需求，因此除了購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)之外，建議參加社保和醫(yī)保，花費(fèi)不多，但有助于提高綜合保障系數(shù)。
點(diǎn)評(píng)：
深圳作為最早的改革開(kāi)放城市之一，涌現(xiàn)出很多像徐先生那樣的經(jīng)商成功人士，在公司運(yùn)作效益良好的同時(shí)，家庭財(cái)產(chǎn)的積累也達(dá)到了一個(gè)相對(duì)堅(jiān)實(shí)的水平，為家庭成員各自的發(fā)展提供了資金保障。但在傾注于公司經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也存在一些薄弱環(huán)節(jié)，主要體現(xiàn)在家庭資金的運(yùn)用方面，基本上以銀行存款的“無(wú)為狀態(tài)”為主。因此，此類家庭的理財(cái)方向應(yīng)把握以下幾個(gè)方面：一是要將經(jīng)營(yíng)資金與生活資金適當(dāng)分開(kāi)來(lái)管理，以保障全家人的生活之需和將來(lái)保障，同時(shí)也有助于公司的正常運(yùn)作和發(fā)展；二是專注于自身的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，在熟悉的行業(yè)里進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，只有保證了源泉才能有進(jìn)一步理財(cái)?shù)囊饬x；三是注重開(kāi)拓委托理財(cái)途徑，通過(guò)交流和業(yè)務(wù)往來(lái)，熟悉一批投資理財(cái)機(jī)構(gòu)（如銀行、證券、咨詢公司等）和一批理財(cái)專業(yè)人士，逐漸將閑置資金在委托理財(cái)?shù)念I(lǐng)域里實(shí)現(xiàn)保值增值的目標(biāo)。（劉向東）
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