|
“我先生是馬來西亞某集團(tuán)在�？诠镜膱�(zhí)行董事，他們公司以前在文昌投資高爾夫球場，現(xiàn)在準(zhǔn)備開發(fā)別墅群。他一年中至少有半年在海南工作，而我前年退休后賦閑在家，我們正考慮等他們公司的別墅群造好后，是否要在那邊也買一套。內(nèi)部價(jià)估計(jì)20萬元左右即可�！彪娫捘穷^傳來安悅女士柔和的聲音，讓人誤以為是她的女兒或親戚，沒想到對方已經(jīng)53歲了。
收入頗高 結(jié)余不多
安悅女士是一名退休教師，目前每月領(lǐng)取1000元的退休金。先生作為公司高管，月入16500元。兒子現(xiàn)年22歲，就讀于上海外貿(mào)學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)法專業(yè)三年級(jí)，2006年可以本科畢業(yè)。
雖然家庭總收入頗高，但是由于他們每個(gè)月要支出9500元的房屋貸款，加上4000元的基本生活開銷，500元左右的醫(yī)療開銷，以及兒子每個(gè)月1000元的生活零用，安悅女士一家每個(gè)月的結(jié)余并不多，只有2500元。
而年度性收入方面，先生目前年終獎(jiǎng)金一般為10000元，同時(shí)他們家有一套房子用于出租，年收入20000元。刨去全家5000元的保險(xiǎn)費(fèi)和兒子的6000元學(xué)費(fèi)，安悅一家的年度性結(jié)余為19000元。
別墅生活 壓力驟增
通過安悅的介紹，我們了解到他們目前居住在閔行區(qū)的一套聯(lián)體別墅內(nèi)，這套房產(chǎn)買入價(jià)為200萬元，購買時(shí)貸款了77萬元，目前的按揭貸款余額為70萬元。因此，自從他們搬到別墅居住后，每月的還款壓力瞬間劇增。
而他們原先居住的三室兩廳房產(chǎn)，因?yàn)榉啃洼^大，很容易空置，租金不穩(wěn)定。雖說月租能達(dá)到4000元左右，但每年的租金收入只能以半年來計(jì)算，差不多只有2萬余元。這套投資用的房產(chǎn)買入價(jià)為85萬元。
現(xiàn)在，前文已經(jīng)提及，由于三個(gè)家庭成員的工作、學(xué)習(xí)和生活狀況，安悅和先生打算在海南購置一套別墅：“海南房價(jià)便宜，而且又適宜冬季養(yǎng)老，但不知道專家認(rèn)為有沒有這種必要？”
準(zhǔn)備兒子留學(xué)基金
“我先生希望兒子大學(xué)畢業(yè)后能馬上出國留學(xué)，但我們也比較尊重孩子自己的意見。以他目前的狀況來看，似乎并不想馬上出國。所以他的留學(xué)計(jì)劃還在考慮中。但作為家長，我們是肯定要為他準(zhǔn)備好留學(xué)費(fèi)用的，我們計(jì)劃要籌備20萬元的留學(xué)基金，供他將來使用。”可憐天下父母心，同天下千千萬萬的父母一樣，孩子總是他們最先考慮的對象。要不要在海南買別墅，安悅和先生還希望請專家提意見，但為孩子準(zhǔn)備好留學(xué)基金，卻是他們認(rèn)為一定要做好準(zhǔn)備的事情。
籌備養(yǎng)老和旅游金
除了兒子的留學(xué)計(jì)劃，安悅和先生也考慮到為夫妻兩人未來的退休生活多準(zhǔn)備一些資產(chǎn)。過去，他們曾經(jīng)參與了股票市場，尤其是B股的投資。剛開始還小賺了幾筆，但目前資產(chǎn)已經(jīng)縮水，而且被套牢。
“我們一共投進(jìn)去8、9萬元美金，但現(xiàn)在的市值只有5萬美元左右。我想這筆錢是不是應(yīng)該先放著不去管？”安悅女士有些迷惑。面對國內(nèi)相對狹窄的投資渠道，安悅女士希望專家能給她指點(diǎn)迷津，多給些家庭投資方面的建議，好讓他們多多積累今后養(yǎng)老和旅游的費(fèi)用。
是否要在上海買車？
“另外，因?yàn)槲覀冏≡陂h行，所以我們在想要不要買輛私家車。當(dāng)然，車子不一定要很貴，主要是圖個(gè)出門方便。但考慮到先生到上海時(shí)，打的之類的費(fèi)用公司都可以報(bào)銷，所以我們有些取舍不定�！卑矏偢嬖V記者，隨著新項(xiàng)目的緊張，先生很可能會(huì)加薪，而且年終獎(jiǎng)金額度方面會(huì)有一些提高。這也是他們冒出買車計(jì)劃的原因之一。不知道專家的意見如何？
每月收支狀況(單位：元)
|
每月收入 |
每月支出 |
|
本人收入 |
1000 |
住房貸款月供 |
9500 |
|
配偶收入 |
16500 |
基本生活開銷 |
4000 |
|
|
|
醫(yī)療費(fèi) |
500 |
|
|
|
子女教育費(fèi) |
1000 |
|
合計(jì) |
17500 |
合計(jì) |
15000 |
|
每月結(jié)余（收入-支出） |
2500 |
資產(chǎn)配置建議：
一.家庭財(cái)務(wù)分析：
資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債/資產(chǎn)＝800000/3280000＝24.39%
安女士夫婦家的資產(chǎn)負(fù)債率小于50%的警界線，說明安女士家的負(fù)債情況良好，還有利用財(cái)務(wù)杠桿增加資產(chǎn)的空間。但是我們發(fā)現(xiàn)，在安女士的資產(chǎn)項(xiàng)中，有很大一塊是房地產(chǎn)這樣的不動(dòng)產(chǎn)，占總資產(chǎn)比高達(dá)86.89%。
不動(dòng)產(chǎn)占比高是把雙刃劍，好的一面是家庭資產(chǎn)保值安全性高，在經(jīng)濟(jì)面趨好帶動(dòng)房價(jià)上升的情況下還有很強(qiáng)的增值潛力；但壞的一面就是它犧牲了家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性。由于房屋買賣的交易成本較高，周期較長，導(dǎo)致房地產(chǎn)變現(xiàn)不易。我注意到在安女士家的負(fù)債項(xiàng)里有一筆10萬元的朋友借款，照理一個(gè)年收入20萬元，總資產(chǎn)達(dá)300萬元的家庭是不會(huì)拿不出10萬元錢的，除非是他的流動(dòng)性資產(chǎn)太少。于是我們需要再看看安女士家的反映流動(dòng)性資產(chǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，看看它的情況如何，是不是符合我們的推測，即安女士家可變現(xiàn)資產(chǎn)不多。
速動(dòng)比率：流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出＝10000/15000＝0.67
一般家庭需保持相當(dāng)于半年支出水平的流動(dòng)性資產(chǎn)，比如現(xiàn)金或活期儲(chǔ)蓄等，以備不時(shí)之需。安女士家的流動(dòng)性資產(chǎn)水平過低，假設(shè)沒有收入來源，支撐一個(gè)月的正常開銷都成問題。安女士家需要重新組合資產(chǎn)配置，以確�，F(xiàn)金流的安全。
每月結(jié)余比：每月結(jié)余/每月收入＝2500/17500=14.29%
一般家庭結(jié)余比可以控制在40%以上，安女士家每月結(jié)余不到該指標(biāo)的一半。為什么會(huì)賺得多，花得少，結(jié)果余錢還不多呢？錢都到哪里去了呢？通過計(jì)算，我們發(fā)現(xiàn)，安女士家每月最大的支出在于房貸的還款，占總支出的63%。安女士真算得上“養(yǎng)家”糊口了，花在房子上的錢將近3倍于他們?nèi)?口吃穿用行的花銷。
每月還貸比：每月還貸額/家庭月收入＝9500/17500=54.29%
安女士家的還貸比已經(jīng)高于30%的警界線，說明安女士家的償債能力有些薄弱，債務(wù)負(fù)擔(dān)過重。當(dāng)然安女士的先生還有一筆年終獎(jiǎng)金，外加年底房租的收入，或許這些能改善他們家的還貸情況。
年度還貸比：每月還貸額×12/年度收入＝114000/240000=47.5%
可以看出安女士家的年度還貸比例還是高于平均水平30%，這也意味著即使能將年底的房租收入和獎(jiǎng)金平攤到每月收入的話，也不能改善安女士家的還貸水平。
二.家庭理財(cái)計(jì)劃分析：
1.購買海南別墅
安女士沒有說明何時(shí)準(zhǔn)備買別墅，單純從財(cái)務(wù)角度來看，時(shí)間對購房計(jì)劃的影響很大，在這一兩年內(nèi)，不建議安女士購買。
2.為兒子籌備20萬元留學(xué)基金
雖然安女士的兒子還沒打算出國，但安女士是一定要準(zhǔn)備這筆錢的。不過，從實(shí)際情況來看，20萬元的留學(xué)基金可能還不夠，估計(jì)要在40萬～50元左右。這筆錢可以通過將結(jié)余定期定額投資于貨幣基金或人民幣理財(cái)產(chǎn)品來籌措。
3.籌備養(yǎng)老和旅游金
按照其現(xiàn)在的資產(chǎn)，折現(xiàn)后完全可以負(fù)擔(dān)大約170萬元的養(yǎng)老金。因此，安女士不必過于擔(dān)心狹窄的投資渠道。至于其持有的B股，可以暫時(shí)持有，等有了更好的投資機(jī)會(huì)再拋出不遲。
4。 準(zhǔn)備買車
考慮到安女士家的實(shí)際情況，本人退休，交際不多；丈夫常年在外地工作，且在上海時(shí)，交通費(fèi)用可以報(bào)銷，買車的用處不是很大。從財(cái)務(wù)上看，購車也不是一個(gè)好的選擇。
首屆上海市十佳“理財(cái)之星”30強(qiáng)入圍選手
工商銀行 金立彥
投資建議：
經(jīng)過對安悅女士家庭資產(chǎn)配置狀況的分析，其家庭資產(chǎn)需要進(jìn)行調(diào)整，主要是降低房產(chǎn)比例，減少月度還款額度，調(diào)整金融資產(chǎn)中外匯資產(chǎn)比例和股票資產(chǎn)比例，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，通過合理的投資來安排退休生活費(fèi)用和兒子留學(xué)費(fèi)用。
一、房產(chǎn)：上海出售一套海南買入一套
房產(chǎn)方面，建議在現(xiàn)有兩套房產(chǎn)選擇其一出售，由于近年上海房產(chǎn)市場比較熱，售價(jià)應(yīng)該都能超過購買價(jià)。如果出售三房兩廳的原房產(chǎn)，則以其中一半償還銀行和私人債務(wù)，這樣房屋貸款月度還款額會(huì)降低到5000元左右，達(dá)到合理的水平；如果出售別墅，則可以完全償還債務(wù)。買入海南的別墅，一方面是滿足先生在海南的生活所需以及未來冬季到海南養(yǎng)老過冬，二是內(nèi)部價(jià)格一般都大大低于市場價(jià)格，也是比較好的投資機(jī)會(huì)。
二、一半外匯資產(chǎn)轉(zhuǎn)為留學(xué)準(zhǔn)備金
外匯資產(chǎn)方面，5萬美元B股中出售一半約合人民幣20萬元，把所得部分存入銀行，為兒子出國留學(xué)做準(zhǔn)備。
三、不建議在上海買車
不建議在上海購買汽車。如果出售別墅，(三房兩廳沒有說明位置，估計(jì)應(yīng)該在市區(qū))購車的必要性大大降低；如果出售三房兩廳，在償還欠款和購買海南的別墅后資金剩余并不多，使用汽車貸款將使月度還款額超過合理范圍，因?yàn)橄壬母＠脖容^好，建議不考慮在上海買車。
四、金融投資組合化
金融資產(chǎn)投資方面，預(yù)留3萬元作為家庭備用金。經(jīng)過以上安排后，剩余的資金可投資期限長，安悅女士家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力高，風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品的比例可以高點(diǎn)。股票市場是最普通的投資市場，雖然近幾年股票市場經(jīng)過了長期的調(diào)整，但從長期看，股票市場的收益比較高，是比較好的中長期投資品種。安悅女士以前的投資并不是很成功，剩余B股資產(chǎn)由于沒有好的投資替代，還是投資B股，人民幣資產(chǎn)以投資基金為主。在資產(chǎn)組合上，80%的人民幣可投資于股票基金，具體品種可以在華夏大盤、鵬華普天、ETF等品種中進(jìn)行選擇，ETF是一個(gè)新的基金投資品種，兼具開放式基金不折價(jià)和封閉式基金交易便利的優(yōu)點(diǎn)，而且是采取被動(dòng)投資，運(yùn)作成本低，是一個(gè)比較好的投資品種；20%投資于貨幣市場基金，貨幣市場基金本金基本有保證，收益高于一年期銀行存款，還免利息稅，流通性比較好，是很好的儲(chǔ)蓄替代投資品種，備用金也可以投資于貨幣市場基金。
這樣，無論是出售現(xiàn)有的哪套房產(chǎn)，經(jīng)過調(diào)整后的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較原先合理，金融資產(chǎn)基本上都能滿足退休后生活所需。
國信證券北京東路營業(yè)部 陶正斌
保險(xiǎn)建議：
首先，對于一個(gè)家庭而言，最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是收入的主要?jiǎng)?chuàng)造者故去，導(dǎo)致未亡人喪失經(jīng)濟(jì)來源，無法維持正常生活。對于安悅女士家來說，先生是家庭的主要經(jīng)濟(jì)來源，因此要以先生為主要被保險(xiǎn)人，購買較高數(shù)額的死亡保險(xiǎn)(包括定期壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)中的死亡給付部分)。根據(jù)安悅女士的家庭狀況，至少應(yīng)該為丈夫購買100萬元保額左右的這類保障。
另外，注意到安悅女士雖已有女性重大疾病的保障，但保額太低，起不到基本保障作用，而丈夫在重疾和意外方面沒有任何的保障措施，建議首先考慮為丈夫購買含重大疾病的保障型險(xiǎn)種，并附以較高比例的意外險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)。
最后，在這里還要給安悅女士介紹一些購買壽險(xiǎn)的注意事項(xiàng)和購買技巧：
1. 買保險(xiǎn)主要是買大的保障
一般來講，較小的損失可以不必要保險(xiǎn)，而嚴(yán)重程度的損失是適合于保險(xiǎn)的。人們除了
購買保險(xiǎn)來對付它，沒有別的更好的辦法。對于高額損失就需要投保高保險(xiǎn)金額。高保險(xiǎn)金額可以使投保人得到最充分的保障，當(dāng)然，其保險(xiǎn)費(fèi)自然會(huì)較高，但可以用提高免賠額的辦法，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，從而抵消高保額所高出的保費(fèi)。記住，買保險(xiǎn)的主要目的是為了預(yù)防那些重大的、自己無法承受的損失。
2.注意險(xiǎn)種組合，避免重復(fù)投保
投保人身保險(xiǎn)可以在保險(xiǎn)項(xiàng)目上搞個(gè)組合，應(yīng)避免重復(fù)投保，使用于投保的資金得到最
有效的運(yùn)用。例如安悅先生的工作需要經(jīng)常外出旅行，那么就應(yīng)該買一項(xiàng)專門的人身意外保險(xiǎn)，而不要每次購買乘客人身意外保險(xiǎn)，這樣一來可以節(jié)省保費(fèi)，二來在任何其他時(shí)候和其他情況下所出現(xiàn)的人身意外，也會(huì)得到賠償。這就是說，如果您準(zhǔn)備購買多項(xiàng)保險(xiǎn)，那么您應(yīng)當(dāng)盡量以綜合的方式投保。因?yàn)椋梢员苊飧鱾�(gè)單獨(dú)保單之間可能出現(xiàn)的重復(fù)，從而節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)。得到較大的費(fèi)率優(yōu)惠。
合泰保險(xiǎn)超市 高逢潔
| 
