期貨炒手生存實錄 他用10萬創造64倍贏利神話

　　編者按：

　　在期貨行業打滾的都是一些什么樣的人呢？他們是怎么操盤，又是怎么生存的呢？他們又總結了怎樣的經驗教訓，可以與后來者共享呢？本版從今日起，將連續三期刊登本報記者采寫的報道，一名愿意披露其生存實錄的期貨操盤手小濤，在期貨行業“打滾”六年多，其中，經歷了贏利之后的喜悅，也承受了虧損之后的痛苦，在長期的實戰過程中，逐漸形成 了自己的投資理念和交易原則，并嚴格按照交易原則進行計劃中的交易。希望能給投資者啟迪。

　　對于許多深圳人來說，期貨業是一個陌生的行業，大家只知道這是個與錢打交道的行業，這個陌生的行業，時不時爆出的一些新聞都會緊緊抓住人們的“眼球”，而這些新聞幾乎無一例外都是一些虧損的巨案，近有中航油在新加坡虧掉5.5億美金的巨案，遠有“百年老店”巴林銀行倒閉的案件，還有更多的虧損由于金額不巨，為人們所不知曉，這使得許多人視期貨如“老虎”，談期貨就色變。但人們也許忘記了，在期貨市場，有人虧錢時，一定會有人在掙錢，有人虧得想跳樓，就會有人數錢數得手發軟，在巨虧的背后，是高倍贏利。

　　交易之前先要做好研究

　　小濤出生于20世紀60年代末期，他其貌不揚，瘦高個，畢業于西北工業大學理科專業，1999年從西安來深圳進入期貨行業，專門從事過農產品方面的研究，愛沉思，在與記者交談時，他非常審慎，經常要想一想再回答記者的提問。在2003年，小濤用10萬創造了64倍贏利記錄。

　　小濤向記者講述他的贏利經過時，非常平靜，但觀看他的交易記錄，仍然可以看出在期貨市場“搏殺”的殘酷。小濤認為，一個人在進入期貨市場，進行實際交易前，一定要對期貨交易進行研究，了解期貨交易的特點，要對想交易的品種有一個全面的了解，不能盲目交易。

　　他坦言，早在1999年進入行業時，他就開始進行農產品期貨品種方面的研究，但直到2002年，他才開始進入期貨市場進行實際交易。因此，他比較喜歡做大豆、小麥等農產品的交易，經過一年的磨練，他在2003年開始贏利。

　　機會來臨前要善于等待

　　小濤在2003年1月用10萬元初始資金開戶之后，從1月到3月，帳戶上的資金一直略有虧損。小濤在分析了市場之后，認為全球大豆供應出現了供需缺口，而全球商品市場處于上漲周期，他認為國內大豆市場還將延續上漲格局，商品市場大牛市將真正來臨。

　　隨后，國內、國際大豆市場經過了長達2個半月的震蕩行情。小濤認為，全球商品市場一波大豆行情正在蘊釀。6月初，大連豆粕市場繼續探低，在2010元一線得到支撐后，又開始買入509豆粕，隨后幾日繼續增持多單，6月12月全線平倉。帳戶資金達到33萬。

　　敢于獲利不是說的那么容易

　　在交談中，小濤一再強調：“當市場給你機會的時候，一定要敢于獲利。”但敢于獲利不是說的那么容易。

　　在6月份的交易完成后，大連期貨盤面出現了一些反復，經過對基本面、資金面的研究分析，小濤認為有充分的理由看好大豆市場，認為短期因素的影響不會影響后期價格的長期趨勢，若后期再次上漲則幅度將會加大，他做出了買入并中長期進行持有的交易計劃。盡管在此期間資金并沒有出現明顯的增加，但持倉信心得以加強，上漲是必然趨勢。他認為，這個時候，善于等待是最重要的。

　　進入8月份后，這是CBOT大豆炒作天氣的重要時機，8月下旬，小濤又開始逐步買入401豆粕，為了回避長節風險，于9月25日開始平倉，到節前持倉量減少了一半，帳戶資金達1685770元。

　　“十一”過后，國內、國際農產品價格出現大幅度的飆升行情，小濤果斷地滿倉殺入，10月15日全線平倉，總量資金達4099650。由于在交易過程中有兩次共計22.25萬元的出金，資金累計盈利達64倍！

　　小濤認為，在交易過程中，要敢于獲得利益。“你會發現一個品種一年就那么幾次的機會，機會來臨時，要敢于獲利，當市場走勢符合你的交易模式，符合你的判斷時，要有敢于獲利的勇氣。”

　　不斷總結順應市場

　　2004年，小濤的交易業績也很不錯。在經歷了2004年初的牛市最后階段后，大豆市場進入了大幅度下跌的熊市和漫長的震蕩市，小濤根據市場不同階段采取了靈活的操作策略；同時隨著操作資金規模的不斷增加，小濤在交易中更加注重資金的安全性，采取了符合大資金交易原則的交易模式，在一年的交易中，取得了94%的利潤率。

　　總結兩年成功的交易，小濤認為，好的交易員一定是好的研究員。小濤自認為是一個趨勢交易者，不是短線炒手。因此他認為自己至少要把握中級以上的行情，他經常的做法是在基本面的研究上下功夫，比如成本、進出口，以及其他的有關供求狀況的研究等。

　　小濤認為，期貨市場是一個高風險高回報的市場，需要相當的專業知識和成熟的交易理念，投資者在進入期貨市場前一定要考慮自己的風險承受能力，因為高贏利的背后，是高虧損。

　　下期預告

　　在小濤的期貨生涯中，有兩次虧損的經歷他永生難忘。兩次固執的交易，明知不可為而為的結果是虧掉1000萬。盡管這兩次虧損的金額遠遠比不上眾人皆知的中航油虧損巨案，但兩次虧損都讓小濤有想吐血的感覺。 (深圳商報記者劉虹辰)