□　本刊記者　萬妍

　　[策劃前言]

　　現(xiàn)代理財，理應(yīng)是運用儲蓄、保險、證券、外匯、期貨、收藏、住房投資等多種理財手段管理資產(chǎn)和負債，從而規(guī)避風(fēng)險實現(xiàn)個人收益最大化的“組合拳”。在中國卻偏偏呈現(xiàn)“一邊倒”的局面，國外媒體將此現(xiàn)象稱其為“最具浪漫主義的理財觀念”。是浪漫抑或無奈？但凡嘗試過中國式理財?shù)娜耍�定是別有一番滋味在心頭。

　　只是，一個經(jīng)濟快速發(fā)展、不斷有“新貴”創(chuàng)造財富驚喜的國度，一個被眾多金融學(xué)者、國外理財機構(gòu)視為蘊含著理財發(fā)展?jié)摿Φ膶毜兀�理財市場的發(fā)展卻總難擺脫“雷聲大、雨點小”的尷尬現(xiàn)狀。到底是什么妨礙了我們投資理財？

　　市場變數(shù)讓

　　長期以來，中國的儲蓄存款一直居高不下。據(jù)統(tǒng)計，工薪階層一般會將年收入的四分之一用于儲蓄。居民儲蓄的資金規(guī)模，比其它任何一類市場資金(包括海外資金)都有過之而無不及。在西方人眼里不可思議的是，在中國卻有著很深的現(xiàn)實根源及歷史根源。

　　中國人對于金錢的表述向來是含蓄和婉轉(zhuǎn)的。大多數(shù)中國人重“節(jié)流”輕“開源”，諸如適度儲蓄、避免過度消費等“勤儉持家”之道，絕大多數(shù)人都得以繼承。節(jié)儉是一種變相的理財，聚財。

　　最近上海流行一句話：“跑不過劉翔，你一定要跑過CPI”。如果資產(chǎn)相對收益低于CPI，通脹的壓力可謂是緊隨其后，目前CPI已超過儲蓄利率，我們已經(jīng)進入了名副其實的“負利率時代”。利用儲蓄來進行理財?shù)姆绞斤@然不再“靠譜”，盡管老百姓已經(jīng)感覺到靠利息“生錢”不再適用，但還是有相當一部分人仍在繼續(xù)。用青島光大銀行首席理財師宗學(xué)哲的話說，“通脹是財富最大的小偷！”

　　再看最貼近于眼前的現(xiàn)狀，有經(jīng)濟專家、學(xué)者提出，中國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)大調(diào)整的時代已經(jīng)來臨。盡管有著經(jīng)濟過熱、通脹溫和持續(xù)、調(diào)控效果稍有偏差等現(xiàn)實壓力，但居民持有的金融資產(chǎn)，逐步地由銀行存款為主轉(zhuǎn)向以存款和基金、

　　雖然投資股票、基金、債券的開戶數(shù)不斷增加。但就對投資者來說，當前市場上宏觀因素的不確定性已成為最大的風(fēng)險。市場表現(xiàn)出的疑慮情緒，讓那些建立起理財意識的新手變得更緊張，往往一個小小的決策失誤，都讓他們的信心變得更為脆弱。也許最有效的疏導(dǎo)工作，恐怕還在于金融市場給投資者明確的政策預(yù)期，幫助投資者解除因不確定性而帶來的擔(dān)憂，解除因擔(dān)憂而帶來的投資行為上的恐慌和失控。

　　然而，宏觀政策預(yù)期的不明確、調(diào)控手段效果不明顯，再與股市所固有的風(fēng)險疊加，讓我們這些坐著“過山車”的股民，唯有在血雨腥風(fēng)中盡快“現(xiàn)實”和“成熟”起來。看似“浪漫”的蜜月剛過，但柴米油鹽的踏實感覺暫時似乎又無法找到，或許這也就是為什么，很多股民談到自己的心情，最常提到的一個詞還是“痛并快樂著”！

　　特色理財，區(qū)別不大

　　莎士比亞說：“一千觀眾眼中有一千個哈姆雷特。”如果著名的“二八定律”預(yù)測準確，那么未來20%的財富將要由80%的私人理財師管理。如此一來，我們所期待的不一樣的“哈姆雷特”是不是該更多呢？

　　某企業(yè)高管張女士談起最滿意的理財師，是這樣評價道：“他應(yīng)該是坐下來能理財；站起來能講課；走出去能代客的人。”張女士覺得把錢交給理財經(jīng)理，最看重并不是他有多少證書和學(xué)歷，“在國外，最優(yōu)秀的理財師年齡通常是在40歲-50歲左右，而他們被客戶認可的原因往往不是因為他的資格認證，而是個人經(jīng)歷和獨到的見解。”

　　隨著中國理財市場的逐步升溫，理財規(guī)劃師這一職業(yè)被譽為“最熱門職業(yè)”，各種理財規(guī)劃師的培訓(xùn)認證體系也相繼浮出水面，如美國的CFP、CWM；香港的RFP；中國的國家職業(yè)標準等。其實，無論選擇哪一個培訓(xùn)認證體系，對個人的職業(yè)生涯來說都是有益的，系統(tǒng)地學(xué)習(xí)理財規(guī)劃的理念、知識和方法，對提升個人的綜合素質(zhì)都有積極的作用。但是，考取了理財規(guī)劃師的證書不代表你就是一位合格的理財師，更不代表客戶一定會接受，關(guān)鍵還是能否為客戶理出“不一樣的財”來。

　　張女士說：“現(xiàn)在一些銀行的服務(wù)大同小異，沒有太多區(qū)別。也就是看自己的工資賬戶開在哪家銀行，就近辦理業(yè)務(wù)。我有這么些VIP卡，更多是因為業(yè)務(wù)、朋友等關(guān)系所以多開了幾家銀行的卡。”

　　走訪幾家銀行期間，記者也發(fā)現(xiàn)有部分理財人員確實存在問題。比如：對國家金融政策不熟悉；介紹產(chǎn)品多過理財建議；深入淺出的講解能力不足；差異化的服務(wù)太少；理財師流動現(xiàn)象太頻繁。據(jù)一些資深理財師觀察，中國目前最主要的理財事業(yè)及其發(fā)展前景是最高端的咨詢顧問，這與國外專人理財有區(qū)別的，與中國的理財模式有關(guān)。

　　老百姓不太信任理財師(包括私底收入等)，加上監(jiān)管體制和法規(guī)依然存在漏洞，難免擔(dān)心由理財師代理操作的話，有可能在一定程度上會增加理財?shù)娘L(fēng)險；追求利益最大化又往往有向非法集資方向發(fā)展的憂慮。

　　另外理財師水平依然存在參差不齊的現(xiàn)狀。例如有部分是從客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)變而來，對于專業(yè)理財知識和實踐方面仍存有一定“斷層”；再就是像前面所提到的，因為職業(yè)缺口而投奔各大理財職業(yè)認證培訓(xùn)的也大有人在。記者就有位朋友，從前是在某公司擔(dān)任出納的職務(wù)，為了投入理財師的行列，辭職在家“閉門苦讀”數(shù)月，最終通過了認證考試，“混入”了某銀行理財部。倒不是對此類方式持反對態(tài)度，就像我們常說的，任何成功都不是隨隨便便就能獲得，理財師的隊伍也需要一個成長的過程，老百姓的理財觀念同樣也需要成長。唯有打出“特色理財服務(wù)”、“代客理財”的同時，減少操作中的雷同“套路”，讓客戶切實找到專屬的“財務(wù)醫(yī)生”，就非常有必要了。

　　理財教育和技巧不成熟

　　配合人生規(guī)劃，理財?shù)墓δ芤巡幌抻诒Ｕ习踩珶o慮的生活，而是追求更高的物質(zhì)和精神滿足。這時，如果還認為理財是“有錢人玩金錢游戲”，與己無關(guān)的行為，那就證明已落后于時代。由于缺少真正有效的理財教育，人們在投資理財實踐中易于走向兩個極端：要么固守原有的片面認識，不愿意積極學(xué)習(xí)；要么沒有主見，看到別人賺錢，不分析自身的情況就盲目跟進。前者是理財?shù)淖枇Γ�后者則是完全沒必要付的學(xué)費。

　　宗學(xué)哲就碰到這樣一件事：前幾天，一位客戶拿著6萬元人民幣要買基金，想讓理財師為其推薦。宗學(xué)哲詢問她有多大的風(fēng)險承受能力，客戶說如果虧了10%的話，肯定受不了。面對這樣的回答，宗學(xué)哲最終委婉地告訴客戶，她可能并沒做好投資的準備，誰知客戶卻質(zhì)疑：“我認識的人里，買基金都賺錢了，為什么我買就要承擔(dān)風(fēng)險呢？”

　　宗學(xué)哲指出，理財投資也是有個“時間差”和“價格戰(zhàn)”，但最關(guān)鍵還是理財認識上的問題。“很多人就覺得天上會無緣無故地掉餡餅。看到別人賺錢，也應(yīng)該想想，為什么別人會搶先一步投資。投資必然會有風(fēng)險，而理財?shù)哪康木褪且��?guī)避這些風(fēng)險，或者把風(fēng)險降到最低，讓收益最大化。”

　　理財?shù)臉啡ひ簿驮谟谀隳荛L期參與到財富的變化無限可能中。而目前，很大部分人雖然有了理財?shù)呐e動，也看到了不會理財將要承受的現(xiàn)實壓力。這種舉動往往好像在“打一場沒有準備的戰(zhàn)爭”。

　　[相關(guān)鏈接]

　　中國人理財觀念的5大誤區(qū)

　　誤區(qū)1：理財就是賺錢

　　有72.9%的公眾贊同“理財就是生財，讓財富增值，賺錢是第一位的”。其實，這種理解容易讓人滋生急功近利的心理。

　　誤區(qū)2：我只存銀行

　　“高收益意味著高風(fēng)險？”近七成的公眾都認為高收益意味著高風(fēng)險，有36.90%的公眾認為把錢放在銀行是最安全的，而52.10%的公眾不同意把錢放在銀行是最安全的，這與上面的觀點基本吻合。

　　誤區(qū)3：節(jié)儉生財

　　節(jié)儉生財，這是我國居民的傳統(tǒng)理財觀念。調(diào)查中，有48.80%的公眾同意這個觀點，有38.50%的公眾不同意這個觀點，這種對立說明傳統(tǒng)與現(xiàn)代的理財觀念在發(fā)生激烈的碰撞。

　　誤區(qū)4：輕視專業(yè)

　　“銀行顧問只是為了獲利或者銷售業(yè)績才向我推薦某種產(chǎn)品的”，40.60%的公眾同意這個觀點，36.70%的公眾不同意這個觀點。收入越高的公眾贊同這一觀點的越多。

　　誤區(qū)5：沒空理財

　　“理財要花很多時間與精力，我沒有時間與精力”，有54.50%的人不同意這個觀點，但也有超過1/3的人同意這個觀點。分析顯示，學(xué)歷越高，年齡越低的公眾則愿意為理財花更多的時間與精力。