家庭理財(cái)不是掘金而是平衡 與專家方建奇對(duì)話

　　記者 張鳳勤

　　策劃手記

　　司馬遷在《史記》中寫道：“貧富之道，莫之奪予，而巧者有余，拙者不足。”這是古人對(duì)理財(cái)意義的認(rèn)識(shí)。二十一世紀(jì)的職場(chǎng)人士怎樣不被財(cái)所縛，有效運(yùn)用自己的財(cái)富提升

生活品質(zhì)，豐富生活內(nèi)涵，需要更多的智慧。

　　我國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，2005年，由于資金規(guī)模增大及理財(cái)品種增多，被稱為“理財(cái)元年”，眼下又進(jìn)入一個(gè)人氣高漲的春天。據(jù)麥肯錫的調(diào)查顯示，在過(guò)去的6年中，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)每年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率達(dá)到18%，預(yù)計(jì)2006年，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到570億美元，今后的理財(cái)市場(chǎng)增長(zhǎng)率將以每年10%-20%的速度突飛猛進(jìn)。個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)不僅是理財(cái)機(jī)構(gòu)眼中的“蛋糕”，也是考驗(yàn)投資人智慧的博弈場(chǎng)。

　　近日，有關(guān)機(jī)構(gòu)公布2005年

　　然而，不少人對(duì)于“個(gè)人理財(cái)”的概念還不是十分明晰，甚至存在誤區(qū)，如對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益、近期和未來(lái)以及對(duì)趨勢(shì)的研判和時(shí)機(jī)的把握等方面還缺乏充分認(rèn)識(shí)和整體考量。帶著諸多問題，記者專訪了方建奇碩士和張偉博士。他們?cè)趥�(gè)人理財(cái)?shù)睦碚撆c實(shí)戰(zhàn)方面有深厚的基礎(chǔ)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。我們力求報(bào)道擺脫經(jīng)院式的深刻狀，凸顯鮮活、實(shí)用的特色，真正對(duì)讀者的理財(cái)起到借鑒作用。

　　記者：您在個(gè)人理財(cái)行業(yè)工作了多年，您對(duì)個(gè)人及家庭理財(cái)是怎樣認(rèn)識(shí)的？

　　方建奇：國(guó)際權(quán)威專業(yè)機(jī)構(gòu)給個(gè)人理財(cái)所下的定義是“通過(guò)財(cái)務(wù)策劃來(lái)彌補(bǔ)生活現(xiàn)狀與預(yù)期目標(biāo)之間差距的行為”，“制定合理利用財(cái)務(wù)資源、實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)的程序”。由于做過(guò)5年心理咨詢工作的緣故，在我腦海里有一個(gè)非常清晰的印象是：家庭婚姻、家庭幸福與否和家庭財(cái)務(wù)高度相關(guān)。據(jù)我了解，在理財(cái)主體方面，國(guó)內(nèi)外是有區(qū)別的。國(guó)外更多是以個(gè)人為單位，國(guó)內(nèi)更多的則是以家庭為單位。所以，我個(gè)人對(duì)理財(cái)?shù)睦斫庖簿哂泻軓?qiáng)的家庭色彩，即“理財(cái)是為了實(shí)現(xiàn)家庭生活幸福和提升家庭生活層次，人們?cè)阱X的方面所做的長(zhǎng)期規(guī)劃和具體實(shí)施。”

　　通過(guò)理財(cái)一方面能足夠維持你所期待的生活水平，另一方面能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并為自己的下一代做好一個(gè)鋪墊，這就是最好的理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)?shù)牡谝粋�(gè)重點(diǎn)，就是要追求一個(gè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)平衡，站在理財(cái)?shù)慕嵌龋�一個(gè)人一生主要可分為七個(gè)階段，每個(gè)階段的財(cái)務(wù)需求狀況都會(huì)有所不同，因此，人們?cè)诶碡?cái)時(shí)要著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，以保證能擁有一個(gè)長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)平衡。理財(cái)?shù)牡诙�個(gè)重點(diǎn)就是要在家庭的各個(gè)階段做到短期內(nèi)的財(cái)務(wù)平衡。比如，很多家庭目前背負(fù)著很重的車貸、房貸負(fù)擔(dān)，特別擔(dān)心自己失業(yè)和生病或遇到其他意外，通過(guò)理財(cái)計(jì)劃，就可以保證一方面家里的錢不貶值，另一方面有意外的時(shí)候可以應(yīng)對(duì)。

　　記者：您認(rèn)為個(gè)人或家庭理財(cái)應(yīng)該避免的誤區(qū)主要有哪些？

　　方建奇：首先，要有正確的理財(cái)觀念和行為。有人認(rèn)為理財(cái)就是摳門，也有人認(rèn)為理財(cái)就是投資，這些都是比較片面的理解。理財(cái)?shù)幕�本思路�?yīng)該是：先保險(xiǎn)，再應(yīng)急，然后是還貸，最后是投資和消費(fèi)；而不應(yīng)該按相反的順序來(lái)理財(cái)。目前，可能有大部分的人都是先消費(fèi)、投資后還貸款，我認(rèn)為是不太可取的。

　　其次，要克服理財(cái)就是為了獲得高收益這一思想誤區(qū)。理財(cái)目的是“梳理財(cái)富，增值生活。”通過(guò)梳理財(cái)富這種手段來(lái)達(dá)到提升生活水平的目的。只有通過(guò)這種理念來(lái)引導(dǎo)人們不要把理財(cái)當(dāng)作拿錢來(lái)生錢，從而避免人們進(jìn)入一味地追求利潤(rùn)和回報(bào)的理財(cái)誤區(qū)。所以，我認(rèn)為，理財(cái)?shù)淖罱K目的不是“用錢生更多的錢”，而應(yīng)是“用錢生合適多的錢”。因?yàn)槠谕�的收益越高，潛在的風(fēng)險(xiǎn)和損失也會(huì)越大。為了盲目追求更高回報(bào)，也容易造成財(cái)務(wù)上的混亂，錢多了錢少了財(cái)務(wù)都很難達(dá)到平衡。舉個(gè)例子，有一次，我在電臺(tái)和一位主持人做有關(guān)理財(cái)?shù)闹辈ス?jié)目時(shí)，有一位聽眾打來(lái)電話說(shuō)，他父親不讓他理財(cái)，他父親對(duì)他說(shuō)“你理著理著就會(huì)跳樓”。這就說(shuō)明，在理財(cái)觀念上他的父親存在著“理財(cái)是為了獲得高收益”這樣的誤區(qū)。

　　另外，理財(cái)時(shí)一定要注意利用好“財(cái)務(wù)杠桿”這一把“雙刃劍”。在考慮到“財(cái)務(wù)杠桿”對(duì)收益放大的同時(shí)，也一定不要忘記“財(cái)務(wù)杠桿”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也有著同樣的放大作用。譬如，一個(gè)人在房地產(chǎn)最高漲的時(shí)期，利用貸款一次購(gòu)買了幾套商品房用來(lái)出租，目的就是為了將來(lái)能獲得更大的收益。在他的思路中，他利用了“財(cái)務(wù)杠桿”對(duì)收益的放大作用，但他卻忽略了“財(cái)務(wù)杠桿”對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的放大作用。事實(shí)也證明了這一點(diǎn)：由于地段問題，他只有一套房子出租收到租金，其他幾套都未能如愿出租出去，他不得不承受巨大的還款壓力。

　　記者：您認(rèn)為，在理財(cái)過(guò)程中最應(yīng)該避免的理財(cái)方式是哪種？

　　方建奇：理財(cái)一定要避免“啞鈴型”理財(cái)方式，就是典型的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或極低風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品＋很高風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品”理財(cái)組合。這種資產(chǎn)配置的方式，類似于一個(gè)兩頭大、中間小的啞鈴，故取名為“啞鈴型”理財(cái)方式。“啞鈴型”的理財(cái)方式，其一端是很激進(jìn)的理財(cái)品種，如

　　記者：您對(duì)白領(lǐng)人士理財(cái)有什么建議？

　　方建奇：注意整理自己的理財(cái)方式，比如說(shuō)，要看必要的保障有沒有、有沒有大量不合適的資產(chǎn)配置(存款、股票)等。對(duì)一個(gè)月收入1萬(wàn)元以上的家庭來(lái)說(shuō)，該如何進(jìn)行理財(cái)呢？第一，需要準(zhǔn)備家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金的目的是為了在萬(wàn)一自己失業(yè)和遭遇不幸時(shí)，有現(xiàn)金來(lái)支付這部分超短期的財(cái)務(wù)花費(fèi)。準(zhǔn)備金的數(shù)額一般按家庭的9個(gè)月的月支出總額計(jì)算就行。另外，要求準(zhǔn)備金要有非常好的流動(dòng)性，建議最好以活期存款、通知存款和貨幣基金這些能隨時(shí)變現(xiàn)的形式存在，以備應(yīng)急支出。

　　第二，準(zhǔn)備必要的商業(yè)保險(xiǎn)。首先是要購(gòu)買意外保險(xiǎn)。如果你是家庭的頂梁柱，家庭收入的主要來(lái)源，責(zé)任義務(wù)都比較多，那就應(yīng)該本著先保障后投資的原則，為自己購(gòu)買一定量的保險(xiǎn)。具體商業(yè)保險(xiǎn)上多少錢合適，應(yīng)該先計(jì)算家庭的負(fù)債，然后再選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)額，但保額至少要等于或大于家庭的負(fù)債。這樣，當(dāng)意外發(fā)生時(shí)，整個(gè)家庭從經(jīng)濟(jì)上不會(huì)有更大的損失。其次，就是要購(gòu)買一定的大病保險(xiǎn)，我的建議額度至少要在10萬(wàn)元以上。

　　第三，準(zhǔn)備足夠的費(fèi)用購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)。就像一顆枝葉繁茂的大樹要保持茁壯，需要它有同樣龐大的根系來(lái)支撐的道理一樣，一個(gè)人要在老年有好的養(yǎng)老保障，他至少應(yīng)該從35歲開始重點(diǎn)考慮自己的養(yǎng)老計(jì)劃，最晚也應(yīng)該在40歲開始啟動(dòng)執(zhí)行。假如一個(gè)人60歲開始退休，活到80歲。那么退休后的這20年就如同大樹的枝葉，同樣也需要20年的時(shí)間做準(zhǔn)備，也就是說(shuō)，至少要在40歲時(shí)啟動(dòng)自己的養(yǎng)老計(jì)劃來(lái)積蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)的儲(chǔ)備，使自己的晚年退休生活有足夠的保障。當(dāng)然，如果一個(gè)人想提前退休，那他的養(yǎng)老計(jì)劃就應(yīng)該同樣提前考慮。

　　第四，關(guān)注的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。以上三點(diǎn)談到的都是保障類的理財(cái)方法。而投資也是理財(cái)?shù)闹匾�組成部分，人們可以通過(guò)投資來(lái)彌補(bǔ)空缺和不足。各個(gè)家庭都應(yīng)該根據(jù)自身特點(diǎn)來(lái)選擇理財(cái)產(chǎn)品和投資方式。2006年可以重點(diǎn)關(guān)注如信托產(chǎn)品，我認(rèn)為信托是一個(gè)具有中度風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，比較適合資金比較充裕的家庭來(lái)投資。另外由于基金的透明度比較高，應(yīng)該也是一個(gè)很好的投資選擇，國(guó)內(nèi)基金剛剛有4年多的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，前景看好。炒金，是一條“金光大道”，應(yīng)該有很多機(jī)會(huì)，但是不要追漲殺跌，讓合格的專家?guī)湍憷碡?cái)。除了直接炒金，還有金銀幣、首飾、金條、紙黃金等很多品種可供選擇；對(duì)于藝術(shù)品收藏，高端人群不妨關(guān)注，但由于它涉及到各個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)，也需要慎重。

　　除此之外，白領(lǐng)人士自己要主動(dòng)關(guān)注理財(cái)知識(shí)、理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)市場(chǎng)。可以通過(guò)自學(xué)了解基本的理財(cái)知識(shí)，也可以積極和理財(cái)師接觸和溝通，聽取他們的建議和意見，以及時(shí)改變自己原有的不適宜的理財(cái)觀念，提高自己的理財(cái)技巧等；不要盲目購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，尤其是一些風(fēng)險(xiǎn)和收益很不相稱的理財(cái)產(chǎn)品。