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本報記者 董沛
建設銀行日前在深圳正式推出個人住房貸款固定利率新產品，此前光大銀行也做了同樣嘗試，它們的舉動使固定利率房貸成為購房者的新選擇。
早在2005年10月下旬，央行就正式批準了光大銀行、建設銀行以及上海浦東發展銀行
的“固定利率房貸”業務的申請。所謂固定利率房貸，是相對于浮動利率房貸而言的，它是指利率在約定的時段內保持不變。
據了解，浦發銀行的5年期固定房貸利率將定在6%~7%區間，光大銀行、建行相關產品的利率水平在6.5%左右。而現行的浮動利率房貸的基準利率為6.1%，銀行可根據客戶的情況適當下浮，即達到5.508%。
2005年是中國房地產市場變數最大的一年，同時也是中國金融業市場化改革關鍵一年，在這一年即將結束的時候推出固定房貸利率，對房地產行業和銀行業會產生什么樣的影響？
在老百姓的購房欲望上漲以后，發放個人住房貸款已成為各個商業銀行的新的利潤增長點。但自2005年3月份央行加息以來，各大商業銀行的房貸業務明顯萎縮，提前還貸者有增無減。
來自上海銀監局的數據顯示，7月份上海中資商業銀行自營性房地產貸款和個人住房貸款呈負增長態勢，分別比上月減少4.61億元和8.86億元。而8月份房貸余額更是減少了18億元。一項調查表明，自加息后，在500個購房者里有67%的人抱著“能少還一點是一點”的心態，準備在有條件的時候提前還貸。這將加大銀行的經營壓力。
在這種情況下，固定利率房貸的出臺讓各家商業銀行看到了緩解壓力的新途徑。由于固定利率房貸的利率是客戶和銀行商定的，不再隨央行的調息發生改變，因此在商業銀行看來，這可以在很大程度上避免提前還款。光大銀行一位負責房貸業務的相關人士說，推出固定利率后，銀行必須有新的考慮：一是商業銀行利率風險定價能力。固定利率產品無疑鎖定了貸款人的利率風險，但商業銀行的利率定價也需要通過風險精算。二是分散利率風險的金融工具欠缺，商業銀行固定利率房貸產品的推出，有賴于相關配套金融產品的出爐。如利率期權產品，利率遠期、掉期產品，只有與房貸期限相匹配的相關衍生產品出現后，商業銀行固定利率房貸產品才有機會分散利率變化的風險。
固定利率房貸對廣大購房者來說是利還是弊？對此，央行研究局金融風險處副處長卜永祥分析認為，對于消費者而言，定利率的好處是可以轉移利率風險，化解市場波動。每個月或者是每年有一個固定的還款額，對于有固定收入者來說是比較有保證。另外一個好處就是利率如進入上升周期，鎖定貸款利率可以獲得一定的利益。
固定利率的壞處則在于這一產品推出時，利率要比浮動利率高一些，如利率無大的變化，消費者經濟上反而會受損失。
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