個人理財絕不能忽視風險

http://whmsebhyy.com 2006年01月19日 01:36 中國證券網-上海證券報

　　上海證券報夏志瓊

　　隨著個人投資理財渠道得以不斷拓寬。老百姓在獲得更多投資理財機會的同時，也不可忽視投資風險。筆者把理財市場風險從低到高依次分為藍色、黃色、橙色和紅色。

　　基金:風險為黃色

　　2005年基金業績逐漸差距拉大，這種分化將在2006年表現得更為突出。從2006年起，基金興業等封閉式基金將陸續到期，目前封閉式基金折價率普遍較高，持有到期會得到相關折價補償，還可能轉為開放式基金。然而，如果這些措施不能兌現，則成為一種風險。因此，投資者要通過參考基金的評級情況進行基金的組合投資，以達到提高收益、降低風險的目的。

　　儲蓄:風險為藍色

　　調查表明，大多數居民目前仍然將儲蓄作為理財的首選。存錢是國人的傳統，在很多人的心目中，儲蓄一直是穩健的理財方式，談不上有什么風險。然而，與其他的投資方式一樣，儲蓄同樣存在風險:一是提前支取存款。根據目前的儲蓄條例規定，提前支取存款，利息只能按支取日掛牌的活期存款利率支付。存款人若提前支取未到期的定期存款，就會損失一筆利息收入；二是存款種類選錯導致存款利息減少。儲戶在選擇存款種類和期限時應根據自己的具體情況作出正確的抉擇。如選擇不當也會帶來不必要的損失。

　　外匯:風險為橙色

　　隨著外匯機制的改革和

人民幣匯率浮動范圍的擴大，匯市投資獲利的空間將會更大，機會也會更多，風險也隨之而來。除了自己炒匯之外，投資者還可以購買銀行的外匯理財產品。外匯理財產品雖然回報豐厚，但風險相對較高，由于一些外匯理財產品跟匯率、利率和某些股票掛鉤，買這些理財產品的消費者要注意三大風險:一是銀行目前推出的個人外匯理財產品大多是外匯利率和匯率掛鉤型產品，銀行有提前中止權，如果外匯走勢不利，銀行會行使提前中止權，導致客戶收益損失；二是一旦匯率發生較大變動，銀行承諾的收益可能無法彌補投資者的匯率損失；三是如果在外匯理財產品的投資期限內，美元出現升息，投資者將失去投資收益率更高的新品種的機會。

　　房地產:風險為橙色

　　近年房價將穩中有降，對于個人投資者來說，一個地區有一個地區的房價特點，如果當地房價已經漲幅過大，可以觀察房價走勢，不要急于購房；如果當地房價沒有被大幅炒作過，房產的增值潛力應當還是有的。與此同時，由于房貸利率已作出調整，要考慮房貸成本。

　　債券:風險為藍色

　　利率是影響債券價格的重要因素之一。當利率提高時，債券的價格就降低，此時便存在風險。債券市場在升息預期的作用下，整體將呈現偏淡市道。交易所國債已走牛多時，風險會有所增大。

　　炒金:風險為橙色

　　隨著越來越多的投資者參與黃金投資，其市場風險也在日益顯現，主要表現在兩個方面:首先是產品本身的風險。從2005年推出的黃金投資品種看，除了"金行家"之外，其他產品都沒有參考上海黃金交易所的金價，這就直接導致了最終的收益會打一定的折扣。由于許多黃金品種不是24小時交易的，因此即使在金價上漲的時候也不一定能拋掉，這也導致了風險的上升。國際金價已經處于一個非常敏感的區域，對于普通投資者來說，已經不能用傳統思維來進行操作。

　　保險:風險為黃色

　　保險產品回報率的設定在很大程度上是參照銀行存款利率的，利率對保險費的影響非常大，當利率上升時，不少保戶會退掉老保單變現，購買收益更高的金融產品。如果投保人盲目退保會帶來不小的損失，扣除手續費后可能讓保戶"連本都保不住"。另外，分紅險產品不一定會有紅利分配，特別是不能保證年年都能分紅。值得提醒的是，不能忽視地下保單的風險。來自境外的地下保單以低保費、高保障、高回報吸引境內消費者，其中的風險可想而知。

　　文章純屬個人觀點，僅供參考，文責自負。讀者據此入市，風險自擔

　　作者聲明:在本機構、本人所知情的范圍內，本機構、本人以及財產上的利害關系人與所評價的

證券沒有利害關系

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