理財不可迷信外資銀行 外來和尚不一定會念經(jīng)

　　隨著零售業(yè)務(wù)成為各家銀行競爭的焦點，外資銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行紛紛推出個人理財服務(wù)，爭著打響自己的理財服務(wù)品牌。在令人眼花繚亂的銀行理財市場上，如何選擇適合自己的理財服務(wù)，避免陷入“理財陷阱”，是鐘情于銀行理財?shù)耐顿Y者必須要注意的問題。

　　不乏投資失敗者

　　購買外匯理財產(chǎn)品或選擇外資銀行為其進(jìn)行個人理財而導(dǎo)致財產(chǎn)損失的例子并不少見。上海的張先生曾經(jīng)委托某國際知名銀行的私人銀行為其進(jìn)行個人理財服務(wù)，購買了該銀行設(shè)計的期權(quán)產(chǎn)品。但是理財?shù)慕Y(jié)果是，張先生在四個月中，個人財產(chǎn)蒸發(fā)12萬美元。

　　從張先生提供的該銀行寄給他的賬單、合同看，該外資銀行為張先生透支購買了3萬股NOKIA期權(quán) OYNOKIAABSPONSOREDADRREPR 。但銀行至今沒有解釋該

　　在海外從事十幾年金融衍生品研究的金融專家認(rèn)為，張先生購買的這款產(chǎn)品，最大的風(fēng)險在于客戶無法通過公開市場得知該期權(quán)產(chǎn)品的價格是否合理。而且張先生也無法得知股價的波動性是怎樣的。而正是股價的波動性決定了期權(quán)的價格。

　　該人士指出，外資銀行甚至未在這筆期權(quán)買賣中設(shè)立止損價指令，例如，指令一旦NOKIA股價低于15美元時，自動退場結(jié)賬。這意味著，投資者可能面臨血本無歸的高風(fēng)險。

　　中外銀行有差別

　　由于目前國內(nèi)銀行尚不能進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營。比如說，銀行就不能開展證券業(yè)務(wù)，保險公司在證券投資方面也有限制。這就決定了國內(nèi)銀行提供的個人

　　但理財專家提醒投資者，外資銀行的理財服務(wù)，尤其是貴賓理財，門檻比中資銀行高得多，例如花旗銀行的貴賓理財VIP就要求客戶月平均賬戶余額在5萬美元以上。另外，投資者不可過分迷信外資銀行的品牌。有些外資銀行個人銀行部的“個人理財經(jīng)理”，每個月都有相當(dāng)繁重的指標(biāo)。盡管這些人的名片上寫的是理財經(jīng)理，但他們更像是銀行產(chǎn)品的推銷員，很多人根本不懂理財，更不知道哪些產(chǎn)品是適合他的客戶的。以某知名外資銀行為例，其高級客戶經(jīng)理每個月要吸引500萬美元的個人理財資金，任務(wù)如此之重，哪有精力給每個客戶設(shè)計理財計劃。

　　如何選擇銀行理財服務(wù)

　　由于理財是個系統(tǒng)工程，一個理財師不能同時精通多種專項理財工具。而銀行因為聚集了大量的專業(yè)人才，能夠提供系統(tǒng)的理財服務(wù)，因此比個人理財顧問更有優(yōu)勢。

　　一般而言，完整的理財過程是，理財師 或顧問 和投資人 或理財需求者 充分溝通，確定理財目標(biāo)；理財師制定書面理財規(guī)劃 FP 報告，其中包含資產(chǎn)配置和投資結(jié)構(gòu)；顧問制定專項投資報告，包括各種投資工具的分析報告，如在金融市場上買賣的股票、債券、保險、存款、基金、外匯、期貨等，以及在實物市場上買賣的資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等，還有實業(yè)投資如個人店鋪、小型企業(yè)等。

　　理財顧問提供的理財服務(wù)應(yīng)包括上述三個步驟的每個環(huán)節(jié)。但市場上有不少銀行盡管號稱提供“全程理財服務(wù)”，但實際上并未做到，往往只做個理財規(guī)劃，拿出一個很粗糙的結(jié)論或推銷一個代銷的理財產(chǎn)品就宣告結(jié)束，這實際上并不算是真正的理財服務(wù)。

　　一位理財專家建議，投資者選擇銀行理財服務(wù)時，首先要明確承受風(fēng)險的能力及意愿；其次要了解各家銀行的理財風(fēng)格，不要輕信銀行自己片面的宣傳。另外要讓銀行為自己做好資產(chǎn)配置，目前國內(nèi)投資者普遍重視資金的安全性，而低風(fēng)險產(chǎn)品以其安全性高、流動性好的特點，可以成為資產(chǎn)配置的一個重要選擇，建議投資者要求銀行注意這方面的配置。

　　銀行理財人員推薦理財產(chǎn)品時，投資者切不可掉以輕心，至少要弄明白該產(chǎn)品本金有沒有虧損的風(fēng)險，預(yù)期收益率是多少，收益率的波動情況如何。謹(jǐn)慎的投資者還應(yīng)該問問該產(chǎn)品投向哪些工具，投資限制是什么，買入后是否可以隨時賣出和贖回，有沒有提前賣出的懲罰性條款，這樣才能做到心中有數(shù)。

　　《中國證券報》高改芳/文