年終盤(pán)點(diǎn)家庭財(cái)務(wù) 用三指標(biāo)診斷財(cái)務(wù)健康狀況

　　單身家庭：

　　林懷遠(yuǎn)：大學(xué)畢業(yè)工作5年，升任公司總監(jiān)助理。目前，他工資卡里活期存款有6000元，這些年工作積累的定期存款2萬(wàn)元，投資賬戶(hù)中還有5萬(wàn)元的基金投資。去年，小林購(gòu)買(mǎi)了一套40萬(wàn)元的房產(chǎn)，首付的10萬(wàn)元是由父母贊助的，現(xiàn)在還有25萬(wàn)元的貸款沒(méi)有償還。因?yàn)榉慨a(chǎn)的周?chē)�設(shè)施并沒(méi)有如期跟進(jìn)，小林的這套房產(chǎn)升值得并不多，小林估計(jì)目前的市價(jià)為50萬(wàn)元。

　　這樣算下來(lái)，小林的總資產(chǎn)達(dá)到了57.6萬(wàn)元，其中負(fù)債25萬(wàn)元。三口之家：

　　劉宜賓：同事都稱(chēng)大劉。在一家外貿(mào)公司工作，有幸福的三口之家。目前，大劉家共有銀行卡四張，兩張工行卡中有活期存款5000多元，房貸卡中則有6000元，足夠應(yīng)付兩個(gè)月的還貸資金。此外，大劉在工行還有5萬(wàn)元的定期存款；在銀行的8000美元購(gòu)買(mǎi)了外匯結(jié)構(gòu)性存款。

　　今年年初，大劉將10萬(wàn)元資金投入了國(guó)債市場(chǎng)，現(xiàn)在這部分資金增值到11.7萬(wàn)元。大劉現(xiàn)住的一套120平方米的公寓，由于位置在即將開(kāi)通的軌道交通站點(diǎn)附近，房產(chǎn)的總價(jià)也由60萬(wàn)元上升到100萬(wàn)元。房產(chǎn)目前還有25萬(wàn)元的公積金和商業(yè)貸款沒(méi)有還清。此外，大劉夫婦還從岳父母那里繼承了一套“老公房”，房屋的價(jià)值約為30萬(wàn)元，每個(gè)月能獲得800元的租金，但是房屋租賃行情不太穩(wěn)定。

　　綜合上面的統(tǒng)計(jì)，大劉一家有金融資產(chǎn)24.2萬(wàn)元，房產(chǎn)130萬(wàn)元，加上家電、家具等其他資產(chǎn)約10萬(wàn)元，大劉的家財(cái)總計(jì)近164.2萬(wàn)元。扣除掉25萬(wàn)元的房貸，凈資產(chǎn)總額139.2萬(wàn)元。

　　財(cái)務(wù)分析

　　每月還貸額不宜超收入一半

　　三大指標(biāo)診斷財(cái)務(wù)健康狀況

　　資產(chǎn)負(fù)債率70%以下——安全

　　資產(chǎn)負(fù)債率是個(gè)最簡(jiǎn)單的比率，也就是負(fù)債在總的資產(chǎn)額中的比率。以上文中大劉家的例子來(lái)看，總資產(chǎn)額達(dá)到了164.2萬(wàn)元，負(fù)債額25萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率剛過(guò)15%。而小林的資產(chǎn)負(fù)債率則稍高，達(dá)到了43.4%，如果他貸款買(mǎi)車(chē)的話(huà)，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債率還將上升。

　　一般說(shuō)來(lái)，家庭資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下屬于安全狀態(tài)。當(dāng)負(fù)債在家庭總資產(chǎn)中占的比例過(guò)高，每個(gè)月為此付出的利息費(fèi)用就會(huì)相應(yīng)地上升，直接影響到每個(gè)月的現(xiàn)金流出，進(jìn)而侵蝕家庭的資產(chǎn)。而過(guò)高的負(fù)債還會(huì)在家庭財(cái)務(wù)發(fā)生緊急情況的時(shí)候(例如失業(yè)、較大額度的醫(yī)療費(fèi)用支出)，帶來(lái)很大負(fù)擔(dān)，甚至造成家庭財(cái)務(wù)的“資不抵債”。

　　固定資產(chǎn)比例超90%——“陽(yáng)性”

　　流動(dòng)資產(chǎn)是那些現(xiàn)金、存款、

　　還貸額超收入50%——過(guò)重

　　家庭財(cái)務(wù)中，一般的負(fù)債項(xiàng)目主要由信用卡貸款、房屋貸款和汽車(chē)貸款三個(gè)部分組成。信用卡貸款可以享受一段時(shí)間的“免息貸款”，但是假如逾期無(wú)法及時(shí)償還貸款，而使用銀行的“循環(huán)信用”，那么承受的利息率就會(huì)高達(dá)18%，由此引致的利息支出可不是一筆小費(fèi)用。

　　在進(jìn)行負(fù)債管理的時(shí)候，有一些小的指標(biāo)可以用來(lái)衡量，如還貸額占收入的比例，當(dāng)這個(gè)比例超過(guò)50%，就意味著每個(gè)月的還貸負(fù)擔(dān)過(guò)重。一個(gè)類(lèi)似于企業(yè)的“利息保障倍數(shù)”的指標(biāo)，也可以用來(lái)衡量自己的負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理。計(jì)算的方法就是每個(gè)月的實(shí)際收入÷每個(gè)月要支付的利息，如果得出來(lái)的數(shù)目小于4,就說(shuō)明，每個(gè)月收入的四分之一以上是用來(lái)償還利息的。在這樣的情況下，就要慎重地考慮一下自己的負(fù)債結(jié)構(gòu)是不是合理了。

　　還貸計(jì)劃

　　消費(fèi)貸款最先還

　　由于從明年1月1日起，各家銀行將對(duì)貸款客戶(hù)的貸款利率進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于大部分貸款人來(lái)說(shuō)，目前5.31%的貸款利率將提高到5.51%或是6.12%的水平。個(gè)人每個(gè)月的還款額將相應(yīng)地提高。需“提前還貸”者要審視一下自己的財(cái)務(wù)狀況，早做還貸的安排和打算。

　　像大劉一家，房產(chǎn)投資一年的租金為9600元，租金的收益率僅為3.2%。時(shí)常會(huì)有“斷租”的情況，還需要扣除一些房產(chǎn)中介的費(fèi)用，因此實(shí)際收益率不到3%。相比起5.51%的貸款利率來(lái)說(shuō)，收益率尚不足以彌補(bǔ)貸款利率。因此如果有合適的機(jī)會(huì)，大劉不如將這套老公房出售，將出售獲得的資金一部分用于提前償還銀行的貸款，減少貸款利息的支出，同時(shí)將資金的另外一部分投資在流動(dòng)性較高的資產(chǎn)上，以期提高家庭財(cái)務(wù)的活力。

　　一般房屋貸款，由兩個(gè)部分組成，一是房屋公積金貸款，二是商業(yè)貸款。由于公積金貸款利率低于商業(yè)貸款利率，因此，在借款時(shí)要盡量多借公積金貸款，在還款時(shí)先還商業(yè)貸款。而汽車(chē)貸款等消費(fèi)貸款，利率比住房貸款高，如果有多余的錢(qián)，應(yīng)優(yōu)先償還此類(lèi)貸款。

　　投資策略

　　長(zhǎng)期

　　趁著年末資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)之際，可考察一下市場(chǎng)上各種投資產(chǎn)品的收益率情況，并結(jié)合目前的走勢(shì)做出投資方向的調(diào)整。

　　如小林發(fā)現(xiàn)采用“定期定額買(mǎi)基金”的方式后，強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的機(jī)制在很大程度上控制了自己盲目消費(fèi)的情況，通過(guò)這種方式每個(gè)月可以多增加1000元的積累。他初步打算，在明年繼續(xù)使用“定期定額”的方法。明年公司將給他加薪，他打算將每個(gè)月購(gòu)買(mǎi)基金的定額提高500元。

　　大劉投資的國(guó)債今年一年經(jīng)歷大漲到大跌的行情后，目前收益率都在3%以下。他打算不再繼續(xù)增加國(guó)債的投資，準(zhǔn)備趁著國(guó)債價(jià)格上漲的機(jī)會(huì)，盡早拋出，長(zhǎng)線(xiàn)改成短線(xiàn)，獲取的收益率要比持有到期更加合算。長(zhǎng)期外匯結(jié)構(gòu)性