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唐赟每日經(jīng)濟(jì)新聞[2006-03-15]
滬上最大的銀行工商銀行，去年理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量相當(dāng)于儲(chǔ)蓄存款增量的三分之一，今年還將加大理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量與儲(chǔ)蓄存款增量將達(dá)1比1，以此進(jìn)一步擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，改變利潤(rùn)主要來(lái)自存貸差的現(xiàn)狀。這是該行上海市分行相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露的。
據(jù)了解，部分銀行對(duì)待理財(cái)產(chǎn)品，尤其是人民幣理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，起初并不是如此。工行上海市分行有關(guān)人士告訴記者，去年，該行推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品，并未視作主打產(chǎn)品，發(fā)行量小，很多網(wǎng)點(diǎn)也不售，甚至只允許本行的VIP客戶(hù)有限購(gòu)買(mǎi)。建行有關(guān)人士也告訴記者，四大行以前推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品，只是對(duì)經(jīng)營(yíng)品種的拾遺補(bǔ)缺，旨在阻攔體內(nèi)儲(chǔ)蓄分流到其他銀行。同時(shí)，更不會(huì)大規(guī)模推出和發(fā)行，因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品發(fā)行越多，數(shù)量越大，自己的儲(chǔ)蓄也會(huì)因此分流。
為何僅僅過(guò)了一年，銀行就有如此大轉(zhuǎn)變呢？業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，工行此舉是進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。理財(cái)產(chǎn)品可以帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入，提高中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重。這與工行年內(nèi)在香港公開(kāi)上市，改善贏利方式相關(guān)。因?yàn)椋瑖?guó)際知名商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，占營(yíng)業(yè)收入的比例大多很高。
在理財(cái)產(chǎn)品中，最受投資者歡迎的是保證收益型產(chǎn)品。據(jù)上海銀監(jiān)局上月發(fā)布的有關(guān)信息，截止2005年第4季度末，上海14家外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品賬戶(hù)余額為9.05億美元，環(huán)比增長(zhǎng)31%；非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，余額僅為0.84億美元，環(huán)比減少22%，已連續(xù)兩個(gè)季度下降。可見(jiàn)，得到市場(chǎng)認(rèn)可，受投資者歡迎的理財(cái)產(chǎn)品，首選保證收益型。然而，保證收益型產(chǎn)品卻因受到監(jiān)管政策的種種限制，讓銀行施不開(kāi)手腳，難有大作為。
一家國(guó)有銀行上海市分行市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，從市場(chǎng)反應(yīng)，投資者認(rèn)可的角度而言，保證收益型理財(cái)產(chǎn)品最容易接受，保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品也喜歡，最不受歡迎的是非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。因此，積極發(fā)展保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，是改善商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)和贏利模式的當(dāng)務(wù)之急。但是，現(xiàn)行的理財(cái)業(yè)務(wù)管理細(xì)則規(guī)定，保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中，高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶(hù)有附加條件的保證收益，商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。這就大大限制了銀行拓展保證收益型產(chǎn)品的業(yè)務(wù)空間。對(duì)此有人士建議，根據(jù)市場(chǎng)變化和國(guó)際慣例，應(yīng)盡快修改或廢除保證收益型產(chǎn)品的個(gè)別管理細(xì)則，讓商業(yè)銀行自行承諾，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任就行了。理財(cái)產(chǎn)品能否保本，有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，收益多少，這些本屬市場(chǎng)的東西，還是讓市場(chǎng)自己去解決。
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