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本報記者陳勁深圳報道
中信銀行日前推出超短期人民幣理財，這種產品投資期限僅為一個月，市場分析人士指出，這似乎昭示了人民幣理財多元化時代的到來。
此前，人民幣理財市場的產品趨同性較強，各家銀行的產品大同小異，隨著市場規模
的擴大，收益率接連下滑，但人民幣理財的軟肋，流動性低，卻沒有得到解決。春節前后，各家銀行紛紛推出頗具創新意義的人民幣理財產品。新產品具有流動性提高、投資組合多樣、帶有結構性等特點。
如中信銀行“人民幣理財月計劃1號”就是一款在保證較高收益的前提下，提高產品流動性的創新產品。據中信銀行深圳分行相關負責人介紹，該產品主要是幫助銀行儲蓄客戶將活期賬戶中的閑置資金滾動利用起來，從而獲得高于同期活期存款的更高收益，預期收益率高達同期活期存款收益的316%。它將投資期限設定為一個月，投資者可在投資期限內隨時將資金撤出，已獲得的收益不受任何損失。客戶可以開通自動再投資業務，每月初銀行可代客戶進行自動投資，每月底本金和現金收益自動返回個人賬戶。
此外，最近上市的多個固定收益型人民幣理財產品將企業債、短期融資券等加入了投資組合。招商銀行于春節前推出的“招商銀行人民幣債券理財13號”，就是以信用等級在A-1以上的能源類企業短期融資券為配置重點，包括06長電CP01占40%、05寧煤CP01占30%、05葛洲壩CP01占30%。據稱，此舉可以提高以前單一品種的人民幣理財產品的預期收益率。
以前的人民幣理財產品一般投資于無信用風險的國債、政策性金融債、央行票據等。但由于貨幣市場資金充裕，加上央行利率政策的調整，上述投資者組合已經難以取得較高的收益。相反，短期融資券、企業債等卻有較高的利率水平。資料顯示，最新一期發行的一年期央行票據的參考收益率僅為1.8330%，而最新一期企業短期融資券的年收益率則在3.2%左右。
目前人民幣理財還呈現出一個特點，結構型產品大行其道。如某銀行的“匯率觸發型人民幣結構性產品”，將收益與匯率掛鉤。如果在連續觀察期間中，歐元/美元匯率始終未觸及設定的區間邊界，則投資期間產品年利率為2.75%，如果在連續觀察期間中，歐元/美元匯率一旦觸到設定區間邊界，投資期間產品年利率為0.72%。據了解，不少銀行已經推出或者將要推出類似的結構型人民幣理財產品，而其掛鉤的可能會是利率、匯率、黃金價格、股票價格指數等。
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