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本報(bào)記者殷鵬
十月初，銀監(jiān)會(huì)醞釀已久的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》正式出臺(tái)。從11月1日起，收益輕松高過(guò)銀行同期限存款，但又不用承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)的人民幣、外幣理財(cái)產(chǎn)品將徹底消失。與此同時(shí)，新理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻也將被限定在人民幣5萬(wàn)元以上、外幣5千美元(或等值外幣)以上。
一家外資銀行的負(fù)責(zé)人告訴記者，國(guó)外銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品都是與某種金融衍生產(chǎn)品掛鉤，但是一些中資銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，背后的操作卻與衍生金融產(chǎn)品毫無(wú)關(guān)系，僅按照“資金的批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格”——外幣金融同業(yè)拆息付息給個(gè)人客戶，變相將保證收益類(lèi)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品，把理財(cái)產(chǎn)品成為了銀行規(guī)模擴(kuò)張的工具。
此次銀監(jiān)會(huì)推出的《辦法》被外資銀行解讀為“向國(guó)際靠攏”。其中明確規(guī)定，商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益等。保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益。
業(yè)內(nèi)人士指出，商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)將對(duì)這類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的審批制。
據(jù)了解，國(guó)外個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的無(wú)條件保證收益一般都低于同期定期存款利率，但潛在收益都較高，并且與各種衍生金融工具的表現(xiàn)掛鉤。
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