個人理財服務的缺陷與趨勢

　　近年來，“個人理財�谷諠u成為國內金融業的流行名詞，商業銀行、保險公司、證券公司等紛紛推出種類繁多的個人理財產品和個人理財服務；一些大專院校專門開設了有關個人理財的課程；許多居民購買了各式各樣的理財產品，參加了這樣或那樣的理財計劃。

　　我國的個人理財服務出現在20世紀90年代后期，當時商業銀行、保險公司和證券公司根據自身業務的特點和對個人理財的認識，推出了具有鮮明行業特點的理財服務，其中銀

行以優化組合各項個人銀行業務為主，主要是根據客戶的要求提供組合式的個人銀行服務；保險公司主要以推廣投資連接型的保險產品為主；證券公司則以提供代客理財和證券咨詢服務為主。經過近十年的發展，目前我國個人理財業務積累了越來越多的積極因素。

　　雖然我國個人理財業務市場潛力巨大，但由于種種因素，個人理財業務尚處于初級階段，還談不上成熟。

　　其一，金融業分業經營的現狀制約了個人理財業務發展的空間。在分業經營管理的體制下，我國銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到限制，銀行、證券公司和保險公司提供的個人理財服務均以本行業的業務為主，導致個人理財業務只能在較低的層面進行操作，基本上停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

　　其二，投資市場的不完善阻礙了個人理財業務的良性發展。2002年以來出現股市長期低迷、

　　其三，各金融機構的軟、硬件建設與個人理財的需求尚存在較大差距。目前國內銀行、保險公司和證券公司的機構設置、考核機制、信息系統、人員培養、服務機制等各方面主要還停留在以業務線條為中心、以業務指標為目標的傳統模式，尚未真正建立以客戶為中心、以綜合效益為目標的模式，而實現這一轉變是復雜而艱巨的系統工程，不可能在短時間內一蹴而就。

　　其四，缺乏高素質的個人理財人員。由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員必須具備淵博的經濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產、外匯、稅務、教育、法律等方面相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業經驗，具有優良的職業操守、良好的人際交往能力和組織協調能力。專業和稱職的個人理財人員的匱乏是制約我國個人理財業務的主要瓶頸。

　　總之，居民個人財富增長、金融市場的變化和監管制度的改革構成了我國個人理財業務發展的強勁動力，但市場基礎要素的缺陷和不足制約了個人理財業務的快速發展，我國的個人理財業務正處于市場呼喚發展，機遇與挑戰并存的發展階段。

　　未來幾年，我國的個人理財業務將呈現如下新的發展趨勢。

　　第一，外資金融機構大舉進入中國金融市場將促使我國個人理財業務快速實現質的飛躍。根據我國加入W TO議定書，到2006年12月11日外資銀行將全面進入中國市場。從國際經驗和已進入我國的外資銀行的實踐來看，私人銀行業務特別是個人理財業務將是中外銀行爭奪的焦點。外資銀行擁有先進的經營管理經驗，而中資銀行擁有龐大的存量客戶群體和對國內金融市場的深入了解，激烈競爭的市場將促使外資銀行先進的經營管理體系本土化、中資銀行個人理財業務體系向國際先進水平提升這兩個進程加快，可以預見的是，未來的幾年國內金融機構將加大對個人理財業務軟硬件建設的力度，個人理財業務將從目前簡單的咨詢建議上升到實質性的規劃和操作層面，實現個人理財服務質的飛躍。

　　第二，投資市場環境的改善將擴大個人理財業務的市場空間。當前，證監會積極推進股權分置改革和證券業務創新，以期從根本上解決中國股市先天固有的結構性缺陷，扭轉股市長期低迷的局面。與此同時政府大力規范房地產市場，抑制樓市炒風。在人民幣利率和

　　第三，混業經營趨勢的不斷強化將從體制上推進個人理財業務的發展。2005年4月6日，國務院正式批準確定中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行為首批直接投資設立基金管理公司的試點銀行；2005年9月29日，

　　我國個人理財業務的市場前景十分廣闊，未來幾年將是我國個人理財業務實現質變的重要階段。個人理財市場蘊涵著巨大的商機，誰將執我國個人理財業務的牛耳，將取決于誰能率先真正地樹立個人理財服務的品牌。（5G3）