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牟齡
當今年9月底瑞士友邦銀行在上海設立代表處時，這家美國國際集團(AIG)旗下專門從事私人銀行業務的銀行受到了媒體非同尋常的注目。這不僅僅因為它是進入中國的首家國際私人銀行，更因為對私業務在現代銀行發展中越來越凸顯的重要性，使私人銀行業務已然成為了中國金融業對外開放中關注度最高的市場。而隨著外資銀行全面進入中國指日可待，
市場對這一問題的關注正在不斷升溫。
日前，在光大銀行舉辦的《商業銀行市場定位與私人銀行業務的發展策略》論壇上，國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松強調，私人銀行業務是中國銀行業增長最有價值的部分。在中國這個擁有巨大人群的國家里，經濟正進入快速成長時期，人均GDP快速增長，形成了世界上最巨大的理財需求市場。從國有銀行的引資過程看，外資最看重、最積極、也愿意付出議價的就是私人銀行業務。目前在現代銀行的發展中，私人銀行業務的盈利性越來越明顯，特別是隨著金融創新的推進，私人銀行業務的發展空間越來越大，作用也越來越重要。因此，在我國銀行業開放力度不斷加大的形勢下，國內的商業銀行一定要加快金融創新，盡快填補私人銀行業務的發展空間，以真正凸顯我國私人銀行業務的市場價值。
在國際金融市場上，私人銀行業務已經十分成熟，但我國私人銀行業務則處于起步階段。以去年9月光大銀行推出第一期陽光理財計劃為起點，國內銀行人民幣理財業務快速發展起來。短短一兩年的時間內，商業銀行在市場上推出的本、外幣理財產品已達20多個品牌、上百種理財產品品種，個人客戶理財資金已有上千億元的規模。但是，限于金融制度、金融監管以及金融市場發育程度等多方面的制約，商業銀行個人理財業務的發展一波三折，始終處于不確定狀態。
前不久正式實施的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》和《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，可以看成是對過去商業銀行個人理財業務諸多限制的松綁。對理財業務的重新界定，既顯示了監管部門面向市場、鼓勵商業銀行多元化開展業務的決心，也為商業銀行加快業務創新和經營轉型注入了動力，預示著銀行個人理財業務將出現一個新的飛躍。
從國際銀行業看，私人銀行業務的發展與金融創新相形相伴。例如美國的一些大的商業銀行正在逐步退出傳統的批發業務轉向私人銀行業務，便與日漸活躍的金融創新密切相關。在發展私人銀行業務上，有很多配套的金融創新可以利用，如資產證券化、信用卡的貸款、住房抵押貸款等都可以標準化，通過信用增強后進行證券化。正是在金融創新的推動下，私人銀行業務給銀行所帶來的盈利和資產回報越來越大，對銀行的發展也更重要。從國內情況看，商業銀行在發展對私業務上，從“要我做”到“我要做”是一個巨大的轉變，但是由于創新不夠，銀行推出的各種理財產品基本是對貨幣市場產品的簡單組合，層次不高，同質化嚴重，而且一些商業銀行不愿意創新，采取跟隨策略，抄襲模仿，低價推銷，造成惡性競爭。所以，要真正填補私人銀行業務的發展空間，提高銀行的服務水平和競爭力，金融創新一定要跟上。
巴曙松說，目前國內分業經營以及利率匯率管制的淡化，為金融創新提供了很多的機會，商業銀行要抓住機會，在利率有限制浮動的條件下，利用國內國外兩個市場，借助銀行、證券、保險多個平臺進行資源整合，充分發揮出綜合經營的協同效應。中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求提出，目前商業銀行理財產品的組合僅僅停留在對貨幣市場產品的組合上是不夠的，隨著我國資本市場不斷完善和發展，加大資本市場產品組合的比重應當是下一步創新要思考的問題。只有這樣，才能使銀行的理財業務真正走向財富管理。業內理財專家曹文博士說，創新不僅是產品的創新，還包括服務功能的創新。實行精細化服務，把市場做精、做細、做深，是加快商業銀行私人銀行業務發展的另一關鍵。對比外資銀行在高端客戶的服務上，國內商業銀行最常用的就是“優先”、“優惠”兩個辦法，而外資銀行在一個產品上就有300種優惠方式，差距一目了然。精細化主要體現在服務上，銀行要細分目標客戶、細分市場，增加個性化理財產品，做到根據不同客戶的不同需求變化，不斷創新產品、創新渠道、創新技術和服務，為客戶提供量身定做的理財顧問和綜合理財服務。同時，精細化還要體現在對私業務的績效考核上，包括對每一個客戶都要有成本收益的考量，讓銀行對客戶的定位接受市場的檢驗。
隨著我國經濟、金融的不斷發展，個人將逐漸成為金融服務的主體，私人銀行業務的崛起是一個必然。雖然國內銀行的私人銀行業務起步晚，而且相對于美國等近年來對外資進入私人銀行業務加強管制的情況，我國市場的開放程度還要更大些。但是，業內專家認為，私人銀行業務對于本土銀行來說，最有價值的地方在于它是一種個性化、區域化的業務，相對于外資銀行來說，本土銀行與客戶的文化和價值觀更接近，可以更好地把握客戶理財偏好、特點和需求，在這一點上，它為中資銀行勝出外資銀行提供了一個很好的機會。事實上，從近一年多來光大銀行個人理財業務的迅速增長看，國內商業銀行在許多方面不遜于外資銀行，相信今后會做得更好。
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