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今日，9位理財師帶來了昨日4道考題的答卷，雖然風格各不相同，但目標完全一致，希望廣大市民能夠從中得到滿意的答案。
A題百萬資金力爭10%
李女士：年收入50萬元，股市投資50萬元。想拿出100萬元進行投資，收益率最好達到
10%以上。
方案一(短信投票代碼：A1)
選手：中國建設銀行王朔
1、10萬元投資華夏現金增利或南方現金增利基金，需用錢時贖回；10萬元存通知存款；
2、將80萬元投入金融市場，建議50%參加券商集合理財計劃，預期年收益率5%，或通過建設銀行尋找委托貸款項目；
3、其余50%進行實業或房產投資。盡管國家對房地產實施宏觀調控，但成都房價仍處于相對合理的范圍，可選擇地段較好的商鋪進行投資出租，預計年收益率10%；
4、每月收入的節余部分可以進行基金的定期定額投資，以積累更多的資產。
方案二(短信投票代碼：A2)
選手：天鑫洋金業投資崔大勇
1、用10萬～30萬元購買銀行理財產品，如光大銀行“陽光理財系列”產品，收益率3%左右，每年收益穩定。
2、用30萬～50萬元購買各類基金，收益從2.973%～6%不等，注意選擇好買入基金的時點，同時將基金投資的紅利再投入，在相同時間內可產生復利效應。
3、剩余的20萬~30萬元建議投資黃金，如在光大銀行銷售的“金娃娃”金條，預計年收益率在11.6%以上。
綜述：李女士100萬元投資的收益率能輕松達到10%以上。
專家組點評：10%以上的收益率必然面臨高風險，房產、黃金等領域廣大市民都比較陌生，理財師的建議僅是指路燈。
B題不準投資股票
胡先生：月收入5000～15000元左右，孩子月支出約500元。兩套房子年租金13000元。可以拿出10萬元理財，希望收益率能有8%，但不能投資股票。
方案一(短信投票代碼：B1)
選手：光大銀行鄧俊
胡先生收入中等且具有不確定性，還是家庭主心骨，因此風險承受能力非常有限，不適合高風險理財產品。從目前的市場利率環境來看，要求8%的年收益率不太合理。
1、現金類資產的60%分別購買光大銀行半年、一年、3年期的銀行理財產品，綜合收益率可達3%以上。
2、人身意外傷害保險和大病醫療保險占20%左右的現金類資產。
3、用剩下的20%左右的現金資產購買貨幣型基金，在保持充分流動性的基礎上實現相當于定期存款的收益率。
專家組點評：不準投資股票讓絕大部分理財師止步，而作出了方案的鄧俊也將胡先生的收益想法否決了。看來，目前值得廣大市民選擇的投資渠道還是相對有限。
C題一人獨撐最低收益6%
曾先生：三口之家僅自己有5000元月收入，目前有6萬元購買股票，銀行活期存款約14萬元，希望收益率能達到6%～8%。
方案一(短信投票代碼：C1)
選手：匯陽投資陳勇
1、80%資金投資封閉式基金。封閉式基金目前普遍低于凈值，到期后以凈值贖回，高收益無風險，最早到期的基金興業，到期日為2006年11月14日，年收益率為8.02%；
2、20%資金投資可轉債，如南山轉債，票面年利率1.8%且按年遞增，如果該轉債對應的股票價格大漲，該轉債價格也會上漲，持有該轉債最低年收益為1.8%。
綜述：總收益率為0.8×8.02%+0.2×1.8%≈6.78%，一旦股市上漲，基金的凈值提高，轉債價格上漲，收益率將相應提高。
方案二(短信投票代碼：C2)
選手：上海浦東發展銀行朱睿
1、將6萬元活期存款轉為“浦發銀行東方卡約定定期賬戶”存款，可享受定期存款的收益和活期存款的便利，預期收益為2%，這是源于日常開支的設計。
2、將4萬元活期存款購買太平人壽15年期福滿堂年金保險(分紅型)，太平常青年金保險(分紅型)組合險，以及安寧重大疾病長期健康附加險(10年繳)，預期收益率4%。
3、余下的資金建議購買開放式基金組合，如嘉實浦安保本基金以及現在價格遠低于發行價的股票型基金，預計年收益8%。
4.適量減持股票，分散到以上投資渠道。
方案三(短信投票代碼：C3)
參賽選手：海爾紐約人壽董磊
1、5000元存活期，作為家庭流動資金；
2、1萬元存一年期定期存款；
3、5萬元做信托投資，關注近期年收益率為5%左右的產品；
4、7萬元入股市，慎重選擇專業人士進行管理，預期年收益10%左右。
綜述：作為家庭的頂梁柱，曾先生應注意家庭風險管控，為家庭各成員，特別是自己購買保險應該是少不了的。閑余資產按照以上投資進行規劃，預期總年收益可達7%左右。
專家組點評：可轉債、封閉式基金的引入讓人耳目一新！
D題單身白領期望高收益
許小姐：月收入約2500元，房租年收益約6000元。手中現有存款10萬元，有2萬元流動資金。希望年收益率8%～10%。
方案一(短信投票代碼：D1)
選手：衡平信托高嵩
1、將2萬元流動資金購買貨幣基金，可實現2.5%的年收益率；
2、將5萬元投資購買價格略高于面值的可轉債，預期年收益率在10%以上；
3、將3萬元投資購買股票型基金。預期年收益率在12%以上。
4、許小姐每月的凈收入可購買貨幣基金，累積一定額度后再贖回投資。股市下跌可增加基金倉位；當股市上漲時可選擇可轉債。平均預期年收益率在11%以上。
綜述：該方案的年綜合收益率在10%以上。由于在方案設計中較多地運用了可轉債，因此總的風險度較低。
方案二(短信投票代碼：D2)
選手：中國農業銀行王先勝
1、每月拿出1000元投資貨幣型基金，預計年收益率2.5%，1年后累計資產為12162.5元。然后投資股票型基金，按年8%收益率計算，三年后資產預計可達39400元；
2、將每年的房租收入6000元作為應急基金。可投資購買記賬式國債，預計年收益率最高可達4.5%。三年后資產為18810元；
3、建議將現有2萬元流動資金用于購買三年期憑證式國債，年利率可達3.37%。三年后資產可達22022元。
4、建議將存款10萬元用于購買股票型基金，但購買同一只股票型基金的金額不宜超過20%的比例。按8%的年收益率計算，三年后資產預計可達124000元左右。
綜述：許小姐三年后資產預計可達20.4萬元左右。以上方案考慮了許小姐的期望收益率，也兼顧了財務風險。
方案三(短信投票代碼：D3)
選手：深圳發展銀行丁海
1、2萬元流動資金留出10%作為備用金，投資貨幣基金或銀行現金增利理財產品，預期年收益率在2%～4%左右。
2、10萬元銀行存款建議按8:2的比例置換為股票型開放式基金和一些與股權分置相關的個股或基金重倉持有的藍籌個股。股票型開放式基金的預期收益率為5%左右，個股收益率在3%~10%左右。
綜述：綜合收益率能夠達到許小姐的預期要求，同時可以根據市場的變化及時調整投資理財組合，達到投資預期。
專家組點評：這道考題作答的理財師相當多，對于入圍的三個方案，我們經過反復斟酌，也希望入圍的三個理財師能夠帶給你滿意的答案。
今日征集
今日征集平衡型理財考題
今日10時～15時，本報熱線電話86613333-1繼續開通，向廣大市民征集理財師拉力賽“試題”，今天征集的主題為“平衡型”家庭財務狀況。“平衡型理財”講究攻守兼備，既要注意理財產品的風險，又力求投資收益，因此介于“激進型”和“穩健型”之間。本關的考題將考驗理財師的全面功底，希望廣大市民積極獻計獻策。
本版稿件采寫本報記者李凱劉鋒
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