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日前，建設銀行深圳分行發布公告稱，從今年7月1日起，建行深圳分行將對人民幣小額個人活期存款賬戶（日均存款余額小于500元）收取10元賬戶管理費，并執行001%的活期存款年利率（目前銀行活期存款年利率為072%）。這是自央行授予商業銀行利率下浮權限以來，首次由銀行主動根據不同客戶，采取差別化的利率政策。建行表示，減少不使用的銀行賬戶，提高銀行服務效率，降低運營成本，引導客戶樹立合理的理財觀念是出臺該項政策的初衷。基于中國的國情和“負利率”的背景，在該項與國際通行做法接軌的新政出臺后，不可避
免地在廣大儲戶中引起了一定的爭議。建行此舉出臺后百姓會如何反應？早報財經第一調查上周聯合上海新秦信息咨詢有限公司，通過wwwsearchinanetcn展開專項調查。
本次網絡調查共有3005位人士參與。樣本的年齡結構中，26-35歲占大多數，為49.8%，18-25歲居次，為33.4%。樣本的學歷構成中，本科及以上學歷占51.3%。該樣本收入水平較中國城鎮人口平均水平處于高位，樣本個體平均月收入為2259.9元（超過中國城鎮人口平均月收入1760元）。
本次調查反映的建行新政公告一周后的民意顯示：對小額賬戶“降息收費”顯然是利空消息。儲蓄對民眾吸引力驟降：小額儲戶欲集體將資金轉移，普通儲戶的儲蓄信心與儲蓄意愿也有所降低，理財方式發生根本性轉變。銀行節省管理成本與儲戶分流存款二者孰輕孰重，值得關注。另外，多數受訪者認為此項新政將弱化中資銀行面對外資銀行的競爭力，但對推動利率市場化機制有一定積極意義。八成人儲蓄積極性受挫逾六成人轉并小額賬戶
在此次建行試水之前，百姓對儲蓄加收管理費的可能，就已表現出了相當高的關注度，七成受訪者“對此一直關注”。而建行的此項新政入市后，明顯地挫傷了百姓對儲蓄的積極性：80.7%的受訪者稱，對小額存款的降息收費“極大地”（31.7%）或“在一定程度上”（49%）影響了儲蓄積極性。頗為尷尬的是，作為此項新政推出目的之一的“加大儲蓄以擺脫小額之名”，卻僅以2%的受選率遭受冷遇（如圖3）。
新政在“引導儲戶注銷無需使用的銀行賬戶”方面表現出一定效果，64.6%的受訪者表示將“通過個人賬戶合并，或將自己賬戶與家人賬戶合并等手段”，以期仍然獲得0.72%的原有利率并避交管理費。但也有21.4%的受訪民眾表示將不作反應。
36%人欲將存款轉移他市
不但小額儲戶處于拋盤狀態，儲蓄這種理財方式也處于拋盤狀態。建行新政出臺前后，民眾對儲蓄這種理財方式的態度可謂冰火兩重天。建行新政出臺前，盡管此前各類理財品種層推不窮，但在股市低迷、樓市調控的背景下，儲蓄以絕對優勢成為當前最大眾化的理財方式：56.3%的受訪民眾將儲蓄作為首選的理財途徑，遠高于人民幣理財（9.4%）、保險（8.2%）、基金（4.5%）、股票（4%）、房產投資（3.7%）等其他理財品種。
建行新政出臺后，57.9%的受訪者表示“降息收費將使自己重新選擇理財方式”。在“國內銀行都收取小額存款管理費并降低其利率”的假設前提下，“儲蓄”的理財首選率從原先的56.3%驟降為19.9%，降幅達到36.4個百分點，雖然在各種理財方式中仍居第一，但與列第二的人民幣理財（14.9%）的差距由46.9個百分點驟降至僅相差5個百分點，除人民幣理財外，其他主要理財方式的受選比例也有不同程度上升，債券/國庫券上升7.4個百分點至8.5%，基金投資上升4.5個百分點至9.0%，房產投資上升3.6個百分點至7.3%（如圖4）。
從經濟學的角度講，銀行降息對刺激消費有相當的作用。此次對小額儲戶的降息收費從某種程度上說，起到了一定的刺激消費作用：24.5%的受訪者表示自己的消費性支出“因此有所增加”。四成人認為降息、收費弱化中資銀行優勢
在中資外資銀行沖撞日益激烈的今天，“開戶準入門檻較低”（23.1%）的親民政策一直被視為中資銀行的主要優勢，受訪者眼中中資銀行的其他主要優勢還有：網點多（36.7%）、經營業務更寬泛（外資銀行在華人民幣業務仍受約束）（17.9%）和市場占有率（10.3%）。
仔細分析，后三項優勢都將隨著我國的金融市場在WTO的背景下進一步放開而逐漸減小———外資銀行開展人民幣業務只是時間問題，增加網點更加沒有難度，而市場占有率將在其他優勢的互換中也產生相應的轉換。唯有“開戶準入門檻較低”是中資銀行的絕對優勢：第一，保證了市場占有率；第二，外資銀行本身不愿自降開戶準入門檻。
雖然設定存款門檻，是國際上的通行做法但百姓普遍對建行的此次“嫌貧愛富”式的“國際接軌”頗為不解：64.6%的受訪者認為“建行此舉會阻礙中資銀行吸收儲蓄”，39.4%的受訪者表示此舉直接降低中資銀行與外資銀行的競爭力（如圖2）。半數人認為人民幣利率市場化號角吹響
對于后市的預測，多數百姓的觀點是“會有部分銀行效仿建行，但不是全部”（55.9%），同時，持“都會實行”和“無人跟進”觀點的比例分別為23.9%和8.3%。央行指出，建行此舉將促進利率市場化的不斷完善和深入。多數人對此表示認可，49.8%的受訪者認為“建行此舉吹響了人民幣利率市場化的號角”（如圖1）。
（感謝上海新秦信息咨詢有限公司提供數據）
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