都市時報:專家照亮百姓錢程

　　“你不理財，財不理你”早已成為人們的共識，而云南省的居民儲蓄已超過2000億元，這令人興奮的數字展示了個人投資理財市場前所未有的巨大空間。

　　然而，真要理好財，很多現實性問題讓人煩惱。年輕人要考慮結婚買房、中年人要為子女的教育費用操心、老年人為退休后養老和醫療費用的支出、理財意識強的人還要“未雨綢繆”，如果出現通貨膨脹，該如何讓手中的錢保值？這些細小而又普遍的問題，誰能為他 們提供貼身的服務？

　　將于5月21-22日舉辦的“2005昆明首屆理財博覽會”，是昆明第一次針對廣大市民的理財盛會，它不僅涵蓋銀行、保險、證券、不動產、實業、收藏等理財品種，更是國內實力強勁的金融機構、理財專業人士與民間投資高手的一次集體亮相，將全方位地為市民照亮“錢程”。

　　全方位地滿足市民的理財需求，是本次理財博覽會的中心主題。數百種理財品種和最新理財成果都將醒目地打上“個性牌”，近10場涉及理財各個領域的專題講座，更將滿足不同人的不同投資偏好。此外，還有形式活潑的理財游樂場、“上海十大理財之星”與昆明市民和“云南首屆十大保險明星”見面等活動，讓你在偌大的展廳里“有動有靜”，而陣容強大的維權律師團的現場免費咨詢更是提醒您，在熱衷理財的同時別忘了防范法律風險。

　　兩天的展會期間，一場場精彩的演講更會讓你受益匪淺，“新鮮人如何理財”、“5萬元如何創富”等話題，聽聽就讓人心動，著名的財務分析專家賀宛男等專業人士將就近期投資市場的熱點話題進行剖析，而來自民間的收藏、投資高手將親臨昆明現身說法。

　　除了聽聽看看，展會上還可以現場辦理很多的理財業務。展會期間，除了各大銀行將現場辦理信用卡、貸款、銀證通、汽車保險等業務外，還將舉行貴賓客戶與“上海十大理財之星”、“云南首屆十大保險明星”的雞尾酒會，只要您關注“2005昆明首屆理財博覽會”，我們到時還會有更好的消息告訴您。

　　上海“理財之星”的理財經!

　　在昆明首屆理財博覽會即將召開之際，上海也推出了自己的“理財之星”。“他山之石，可以攻玉”，在本期理財博覽會專題中，本報推出上海“理財之星”的理財體會，以饗讀者。

　　劉中斌：個人理財——取舍的藝術

　　個人資料：畢業于中國人民大學，先后在證券公司、保險公司和銀行工作，現任上海浦東發展銀行的高級理財規劃師，曾參與籌建浦發銀行行家理財服務中心，負責理財系統開發、理財服務方案設計和人員培訓。2004年被評為首屆上海“十佳理財之星”。

　　個人理財是什么？是一份規劃？是計劃買房、買車、孩子教育、退休養老？是積累財富？是買股票、基金或保險？沒錯，這些都是個人理財的一部分，但這些只是個理財過程中細枝末節的技術。比技術更關鍵的是理財過程中的取舍決策：如何選擇消費與積累、今天與明天、賺錢與享樂、擁有與放棄……，一系列與金錢有關的選擇——更像一門藝術。

　　理財的目的是實現家庭一系列財務目標。比如，年近不惑，三口之家積攢了一筆錢，不算多。本計劃買套屬于自家的新房了，但有出息的兒子也收到了國外一所不錯大學的錄取通知書。難兩全！怎么辦？很多選擇：買房子，畢竟盼了十幾二十年了；送兒子出國，房子的事就再捱幾年吧，兒子出頭了，不怕享不了福；還可以房子也買，但差點，孩子也出去，但要自己勤工儉學；或者還有其他更好的選擇。——不同理財目標沖突時，需要選擇。

　　理財是為了更好地消費，消費能帶給我們快樂和享受。父輩們提倡節儉，習慣于量入為出，但現代社會也提倡提前消費，于是工作幾年的年輕人買房買車，快樂盡享，但供車供房開支少不了，常常“月光光”，壓力不小，還有點痛苦。如果事先考慮到這些，或許在擁有的快樂和壓力的痛苦間要重新權衡選擇一下。當然，如果某位年輕人，非常自信，堅信自己能變壓力為動力，錢會越掙越多，也未嘗不可。——理財中關于今天的消費與明天的積累之間的處理，也需要選擇。

　　既然說理財是選擇的藝術，藝術就沒有統一的標準。藝術好的標準是讓我們感到舒適和享受。理財好的標準，是在財務上有恰當的安排，我們個人和家庭可以舒適自在地享受生活，坦然從容面對與金錢有關的困擾，達至財務自由——理財的最高境界。

　　胡立力：理財不是富人的專利

　　個人資料：畢業于同濟大學，為上海銀行周家渡支行“慧通理財”理財顧問，從事個人金融業務工作，具有豐富的金融知識，熟知各項金融理財產品。擁有保險，證券、基金等多項從業資格證書，以及銀行同業工會頒發的高級理財師證書。

　　說到理財，有人覺得自己的收入很少，根本就沒有錢去理財，沒有資格去談理財，認為理財是富人的專利，離自己有點遠。其實生活是否過得舒適，很重要的一點在于你是否用好了手頭的錢，而不是取決于你手上錢的多少，這就是理財作為一門學問的原因。理財不僅是投資追求高收益這個問題，理財的價值所在是：解決家庭財務問題；提高生活水準；更好地實現人生目標。富人有生活目標，窮人一樣也有，所以每個人都需要通過理財來改善財務狀況。人們最終都是為了建立一種健康安全的生活方式，不同的只是理財的方式和途徑而已。

　　無論是富人還是窮人，遇到一些風險往往就會造成很大的財務危機，富人可能頃刻間破產。所以你是窮人的話一樣要通過理財來防范風險，而以下幾種風險是特別需要注意的。債務風險：我們一般會想到投資有投資風險，但是會忽視債務風險，貸款過多，存在隱患，萬一遇到收入減少，或重大疾病等等，就容易成為“負翁”了。所以要控制還貸金額在自己可以承受的還款能力之內，保證家庭的生活質量才行。流動性風險：往往很多人把手頭的錢都拿去作投資了，比如房產投資，現金不多，如果有緊急情況，一時拿不出錢來，就會出現流動性風險。所以我們應該留出3個月家庭收入的資金不作任何投資，只放在銀行或者購買貨幣市場基金，以備急用。意外風險：家庭成員中遇到意外事故，或者失業下崗等，這些都會對家庭的經濟狀況帶來影響，通過購買保險來轉移風險是一種有效的辦法。不要認為購買保險是浪費錢，有了全面的保障，才能給家人更多一份安心，讓家人過得更幸福。平時注意身體健康；不忘記給自己充電、補充知識也是防范風險的重要方法。

　　周 虹：投資前須三思量

　　個人資料：農業銀行南匯支行理財工作室的理財師，具有多年個人金融業務和會計結算業務等方面的從業經驗，熟悉各種金融理財產品，是支行級業務培訓的兼職教師，并在《南匯報》上開設“周虹理財”專欄。

　　現代社會中，談論“金錢”已不再是富人的專利，它也成為了老百姓茶余飯后的話題。人們通過投資理財，逐漸進入到了“有錢人”的行列，但是，不少人仍然在徘徊、在猶豫、在彷徨，他們或許感到自己怎么也攢不足投資的初始資金；或許覺得自己尚年輕，不急著投資；或許認為每年只有一點點積蓄，不可能參與投資。

　　投資是要作好準備，而且有計劃，并付之于行動，不然，你向往的財務自由和進入“富人”隊伍只能是一個夢。

　　一、審視家庭財務狀況，了解投資時機是否成熟

　　在投資計劃實施前，全面地整理一下家庭的財務情況，看看是否處于健康狀態。首先，你的收支是否平衡，而且略有結余。再次，你的家庭備用金是否已籌備足夠？

　　二、養成良好的消費習慣，積累必要的投資資金

　　養成合理健康的消費習慣，采用理性明智的消費策略是積累資金的首要條件，盲目購物、沖動消費往往會給財務帶來潛在的隱患，因此，當你在準備投資時，可能要放棄目前的某些消費機會，控制自己的購買欲望，轉而為實現未來的長期理財目標打下一個堅實的基礎。

　　三、利用金錢的時間價值，進行長期投資計劃

　　“時間就是金錢”，這句話用于投資理財時更顯得精確，時間價值其實是一種投資概念，它可以將投資升值時產生的收益連同賬面基礎資金長時間積累，你享受的將是時間帶來的復利。

　　趙 霞：活用貨幣市場基金理財

　　個人資料：申銀萬國上海銀城東路營業部“贏家理財”小組負責人，“贏家理財”小組由4位專業的證券經紀人組成，是一支具有高學歷、高素質和豐富市場經驗的專業化證券咨詢服務隊伍。

　　作為理性投資人，我們該怎么充分發揮貨幣基金的這個優勢呢？其實很簡單，一言概之謂：“用借記卡買貨幣市場基金，用貸記卡刷卡消費。”

　　假設一個家庭的月收入為5000元，那么在月初，將這5000元買成貨幣基金，然后就用信用卡消費罷。到還款的時候，一般只需要提前兩天贖回轉賬就可以了。這樣有什么好處呢？首先，一般使用貸記卡消費的朋友，可能只注意享享受最長55天的免息期了，而沒有注意到借記卡內的資金是按活期利率計算的。比較一下，可能更加明顯：現在，活期存款年利率是0.72%，去掉利息稅后，實際的稅后利率只有0.576%，而現在市場上的貨幣市場基金普遍的7日年化收益率都在3%左右，而且不扣利息稅。這樣一來，等于消費者在享受最長55天的免息期內，等待還款的資金享受的是遠高于活期存款的收益，而遇到扣款時，卻能像活期存款一樣，可隨時使用，一點都不影響收益。

　　沈科英：小積累可獲大財富

　　個人資料：畢業于同濟大學金融專業，目前在中國工商銀行上海市南市支行個人金融業務部工作，具有理財、信貸及個人金融業務等方面的從業經驗。

　　定期定額投資法的優勢在于它從某種意義上來說也是一種強制性的儲蓄。我們知道，理財不是一種一次性的交易或事項，而是一個持續不斷的實施過程。可以說，個人理財是一項貫穿于一生的事業，需要持之以恒，并且需要采用一種自控的方法進行投資。定期定額投資法對個人投資者的任何財富積累戰略都是必須的，它在一定程度上幫助投資者樹立持續投資的概念，并且通過強制儲蓄來實現。

   尤其是對于理財人生目標中的中長期計劃的設定，如購房、教育、養老等基金的儲備，定期定額投資的優勢更加突顯。我們可以用一組數字來說明，假設到65歲要累積一筆100萬元的養老基金(年投資回報率為10%)，如果從20歲開始投資，每年需投資1391元，每月只需投資116元；如果從30歲開始投資，每年需投資3690元，月投資額為307元，也就是說用定期定額投資只需每月存入很小的資金就可以輕易實現目標，它講究的是一個積累性，只要手中有閑散資金，無論金額的大小，堅持定期定額，實現財富的積累也是一件輕而易舉的事。

　　汪 海：如何看待基金的虧損？

　　個人資料：建行上海市分行徐匯支行個人客戶部副經理，具備證券基金從業人員資格，有7年的銀行從業經歷�� 是建行上海市分行“十佳個人客戶經理”之一。

　　干銀行的，接受最多的咨詢就是有關開放式基金的問題。有客戶問：“你們總在理財規劃里提倡購買開放式基金。可投資快一年了，虧到現在，怎么解釋？”有客戶問：“我那個基金去年還是明星基金，怎么今年就牛不起來了？”

　　2004年上證綜指下跌約15%。同期，股票型基金平均下跌4.83%，債券型基金平均下跌0.99%，其他各類混合型開放式基金則有0.99%～2.74%不同幅度的正向回報，而貨幣市場基金的平均收益已在2.7%之上。在如此幅度的宏觀調控下，開放式基金能跑贏大盤，取得這樣的成績實屬不易。如果允許考慮2003年開放式基金整體業績的話，兩年平均8%的收益是有的。開放式基金，講究的是中長線投資，投資者不要因為一時的賬面虧損就模糊了投資的信心。從一定程度上講，在當前的開放式基金市場上，你買的是宏觀經濟而不是某某基金。要相信未來中國的經濟是向好的，還要相信中國的資本市場能夠分享中國經濟的快速增長。如果沒有這個信心，不要奢望開放式基金能夠超脫。

　　(都市時報)