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去年11月份，在央行進行利率調整后一個多月時間，銀監會連續發放4張人民幣理財執照。截至目前，包括四大國有商業銀行在內的眾多金融機構已經領取了該執照。政策為人民幣理財業務大開綠燈，其背后的含義是什么？人們有理由相信，人民幣理財和利率調整幾乎同時亮相，絕不僅僅是巧合，種種跡象表明，這個產品絕不會只是一個普通的中間業務產品，很可能昭示著金融監管當局宏觀調控的另一條路徑。
聯系近兩年各家銀行在外幣理財領域的競爭不難發現，理財領域的開放和創新恰恰反映了我國利率市場化“先外幣，后本幣”的制度安排。受規模影響，人民幣理財產品的成長更受社會各界關注。如果說股份制商業銀行先推出人民幣理財產品，體現的是監管層的試點意圖，那么四大國有商業銀行同類產品的推出，則標志著該產品已經基本趨于成熟。
據介紹，目前的人民幣理財市場規模已經接近600億元，今年年底估計能達到1000億至2000億元，持續的熱銷表明了居民對多元投資渠道的渴望。業內人士認為，人民幣理財大戰是個信號，各銀行在拓展業務領域和爭奪資金來源方面的創新競爭開始激烈起來。
回顧半個多世紀的中國金融史，銀行金融產品創新的活躍程度和密度從未像今天這樣強烈。從更長遠的角度看，人民幣理財服務決不僅僅是商業銀行的一項產品創新，而是一個市場主導下的金融活躍期到來前的號角。
專家介紹，人民幣理財產品的本質是通過合法的途徑，間接繞過存款利率上限管制，提高銀行客戶資金收益率。由于是委托理財，所以對銀行而言是中間業務，幾乎沒有什么風險。據央行統計數據，到2004年底，我國居民儲蓄存款余額已經達到12萬億元，而我省全部金融機構本外幣存款余額9386.5億元，人民幣存款余額達9250億元，再加上近年股市持續低迷、社會保障體系還不完善，基金、信托、保險普及率遠比不上銀行存款，人們進行低風險投資的欲望比較強烈。這就意味著銀行在個人金融服務領域的“錢景”非常樂觀。
直接關系到人民幣理財業務“錢景”的另一個重要因素是居民的收入。2004年我省城鎮居民人均可支配收入達7951.3元，比上年增長9.8%。不管人們承認與否，中產階層的崛起已經是不爭的事實。根據國家統計局最新調查，預計到2010年我國將有1/4的家庭步入中產階層，而銀行80%的存款來自這些富裕客戶。但隨著投資渠道的增加，僅僅依靠儲蓄收益是很難將這部分“黃金客戶”留住的。人民幣理財產品正是在這部分階層迅速擴大的社會大背景下推出的財富管理項目。
如果你問高收入人士想如何打理自己的存款，估計很少有人能說清。因為人們在銀行存錢的最基本愿望是安全，況且很多高收入人是靠經營和風險投資掙錢的，根本沒時間打理銀行存款。但這并不等于他們不需要理財，相反，多數人希望銀行在保證自己資金安全的基礎上多創造收益。
根據日前零點調查與招商銀行聯合實施的“關于高收入人群理財動態指數(金葵花理財指數)”的調查研究表明，有58.2%的高收入群體為投資、消費行為活躍群體，這部分群體中有65.0%希望金融部門“開發新的投資理財產品”，67.0%的人希望“提供各類證券、外匯理財資訊”，希望提供“針對貴賓的消費信貸融資服務”的高達70.1%———由此可見，銀行在包括個人消費信貸在內的理財服務領域的前景極為樂觀。
本報記者 張輝 通訊員 郝福和
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