|
日前，廣東發展銀行推出了"薪加薪B計劃"理財產品。與此前許多銀行推出的人民幣理財產品不同的是，該產品的投資范圍僅限于貨幣市場基金。市場人士指出，廣發行此舉是一個產品切分了理財、基金代銷兩塊蛋糕，顯示出理財產品本身還有不斷創新的潛力。
理財產品創新
據廣發行廣州分行有關理財師介紹，"薪加薪B計劃"通過銀行專業分析，將客戶資金組合投資于貨幣市場基金，獲取相對穩定的收益，并保證風險可控。預期的年收益率在1.98%一3%之間。該人士稱，很多客戶對貨幣市場基金運作不是很清楚，銀行可以利用專業優勢，更深入了解各個貨幣市場基金的特點，通過選擇實現更好的收益。并且銀行可以給客戶提供資金清算、提供辦理服務的幫助。
據悉，該產品為客戶提供了月結型、百日贏、半年型等多個投資組合選擇，突出"流動性"和"浮動收益"，實行按月分紅，期末本金隨分紅一起劃回。投資者還可以根據自身需要選擇提前預約支取，提前支取的收益按實際投資天數計算，不會因此折算為活期利率。投資期滿，銀行還為客戶提供循環投資的便利。不過有市場人士指出，貨幣市場基金相對穩健和簡單，投資者自行投資也未嘗不可。
曲線介入基金代銷
廣發行個人銀行部負責理財業務的副經理馮閣表示，廣發行的這個理財產品不收客戶的申購、贖回費用，推廣期也不收管理費。銀行的收益和賣基金一樣，來自于基金公司給銀行的基金代銷費，費率為千分之二點五。
"廣發銀行此舉可能是想瓜分基金代銷市場份額。"聯合證券研究員任瞳這樣解釋市場人士的上述疑問。
最新的基金代銷機構名單顯示，共有15家銀行和64家券商擁有基金代銷資格，而廣發銀行并不在其列。多位資深銀行業人士表示，現在銀行的盈利模式主要還是依靠存貸款利差，銀行間的產品同質化嚴重，導致銀行間的競爭異常激烈。銀行網點拉存款的綜合成本越來越高，利息加上人工、折舊、銷售、稅金等，平均成本要達到3%左右，中小銀行甚至可能達到4%。
所以，無風險的中間業務被各家銀行視為尋求盈利模式的突破口，基金代銷業務就是其中之一。據了解，現在基金給予銀行的代銷手續費率在0.25%-0.3%之間，按照發行1000億基金規模計算，代銷手續費高達2.5億一3億元。
銀行基金謀求共贏
市場人士指出，"薪加薪B計劃"的創新之處在于，銀行、基金可以實現共贏。馮閣直截了當地指出："對廣發行來說，這個產品最大的意義在于可以直接擴大資金規模。"他說，其他銀行的理財產品是消化行里已有的理財工具，廣發行的是吸引現有資金的投資產品。
基金也可以通過廣發行的理財產品，借用銀行信用擴大規模。任瞳認為，隨著基金的收益表現出現分化，基金對普通投資者的吸引力在降低。但如果基金通過類似于"薪加薪B計劃"的方式，借用銀行的信用，無疑更能吸引普通的投資者。"據我們了解，現在銀行的理財產品比較火爆。如果直接跟客戶說基金，他很可能不會買，但如果跟他說這是銀行的人民幣理財，他就有可能有興趣了。"任瞳說，目前銀行信用仍是最高的。
另外，有專業人士指出，銀行發行與基金緊密相關的人民幣理財產品，也可能有為成立基金管理公司作出戰略安排的考慮。
| 
