欲占領理財制高點 保險理財行動勝心動

　　面對如此龐大的個人理財市場：居民儲蓄(12.62萬億元，定期8.34萬億元)誰能不動心?

　　銀行的各種理財計劃、委托貸款；證券公司的委托理財、集合理財；信托公司的各種信托計劃；門類繁多的證券投資基金發行的品種齊全的基金，面對各類金融機構之間對龐大理財市場的爭奪，保險公司在升息的壓力之下也加強了對保險產品的理財功能的升級，大打 “分紅”牌。

　　從最近各家保險頻頻推出的各類理財保險產品足以窺見保險公司的理財熱度。雖然，各家保險公司推出的新產品的保障領域雖各有側重，但最終都落腳在“理財”上。此外，比較趨同的還有這些產品主要集中在銀行渠道銷售，多是對以往各自銀保產品體系的豐富。

　　美國友邦保險有限公司北京分公司近日推出了分紅型兩全保險新品種“聚寶盆”。該產品具有充足的風險保障和靈活的儲蓄功能。集周期性生存給付、保額遞增、增值紅利于一體的分紅型兩全保險，不僅提供充足的風險保障基本保險金額每五年遞增2.5%，而且提供穩定的現金回報每三年可獲得基本保險金額8%的生存現金。保單持有者可以在有效規避人身風險的基礎上獲得穩定的現金回報，分享保險公司的投資成果。

　　太平人壽則宣布將在其全國22家分支機構所在地隆重推出一款兼具分紅與健康保障功能的“另類”分紅健康保險計劃。將重大疾病保險與分紅保險組合起來，客戶在享受重疾保障的同時又可通過分紅功能有效抵御升息與通脹。

　　據介紹，新推出的產品是由一款分紅型壽險“太平福祿雙至終身壽險�摲旨t型�敗迸c一款附加健康險“太平真愛附加提前給付重大疾病保險”組合而成。這次推出的福祿雙至終身分紅壽險采用的是新型的英式保額分紅法，即每年的分紅不以現金形式發放，而是用來直接增加基本保險金額，客戶無須體檢，這在一定程度上可以緩解因通貨膨脹可能導致的“保障貶值”。

　　此外，在保單發生理賠、滿期或退保時，根據當時保險公司的盈利狀況，客戶還可以以現金方式獲得一筆終了紅利。

　　3月中旬起，首創安泰“金生無憂”年金保險(英文簡稱BDAA，分紅型)在建設銀行大連分行各網點開始銷售。這是首創安泰人壽面向大連市場推出的第一款年金型銀行保險產品，以區別與目前銀保市場上同類的兩全分紅型產品。更加突出產品的養老功能。

　　新華人壽為滿足公眾在升息后對于理財產品的新需求，在銀行、郵政儲蓄等兼業代理機構柜臺和理財中心推出的兼具投資理財和保險保障的新型保險產品——“金管家”系列“得意理財兩全保險(萬能型)”主要針對的是市場利率的頻繁波動，為客戶提供兼具保障和投資雙重功能。提出了“專業理財”+“風險保障”的全新理念。“自己的財富隨時間每一刻成長”的口號頗有些“煽動力”。

　　近日，太平洋壽險也在北京推出了一款新的儲蓄理財產品——“紅利發”兩全保險。該產品既保留了銀行保險分紅產品收益穩健、手續簡便的特點，提高了固定回報，加強了保險保障。

　　據公司介紹，這款產品的特色在于針對當前意外風險頻發的情況，加強了意外傷害保障，提供雙倍保險金額的意外傷害身故保障，在中長期穩健理財的同時，避免了因意外風險帶來的家庭財務危機。此外，“紅利發”作為一款中長期理財產品，為解決不期而至的燃眉之急，增強了其保單質押貸款功能，使客戶能夠得到快捷的現金支持。

　　雖然，各家公司都聲稱新產品不僅具有較強的理財功能，同時產品的保障功能也相應得到了提高。但是，仔細研究，各種理財型保險產品的保障功能相對于其他保障類的產品而言，其保障功能顯得有些“可憐”。

　　業內專業人士坦言，通過銀行渠道銷售的保險產品，兩核技術受到銷售渠道本身的制約，產品的條款設計也比較簡單，此外還有不能實現類似代理人銷售的專人、專業服務，銀保產品在短期內還只能是維持注重中長期資產積累的特性。

　　單單就理財功能看，受未來利率市場化趨勢，人身保險費率市場化，資本市場的景氣程度，保險公司自身的理財能力等多重不確定因素的影響，保險理財產品的理財效果究竟如何，市場將拭目以待。

　　最近有專家在保監會舉辦的第二屆保險論壇上指出，各類金融機構的業務突破和綜合經營核心，都在搶占委托理財市場，隨著競爭加劇，承保業務利潤不斷下降，資產管理成為現代保險業重要利潤來源。養老金、企業年金市場的發展潛力和保險資金投資領域的放寬，需要進一步拓展保險資產管理業務對居民儲蓄中預防性動機存款的有效運用。

　　從當前保險業資產管理的發展趨勢看，未來5年可能在資產管理公司的數量不斷增多，與投資有關的研究、風險控制進一步加強，保險資產管理公司向綜合理財平臺過渡，保險集團參股或設立基金管理公司等方面有所突破，突破的結果將是具有保險特征的理財產品越來越豐富。