鄧雄鷹

　　1月14日，上海2009年財險數據出爐，實現承保盈利，產險扭虧為盈。“全年產險公司承保利潤5945.25萬元，承保利潤率為0.53%，比2008年同期增長了15個百分點，上海產險市場成功實現費用率和賠付率雙降目標，整體扭虧為盈。”

　　上海保監局認為這是2009年以車險業務為突破口、結合市場秩序整頓規范和行業自律，堅持推進產險市場效益監管的結果。

　　關于財險全面盈利的預期早已出現。保監會公布的2009年前11個月統計數據顯示，截至11月底，產險公司預計利潤總額為23.43億元，同比增加93.98億元。

　　在產險2009年歷史性扭虧為盈的契機下，跟隨產險利潤一起“變臉”的，是財險三大家——人保、太保、平安的市場份額的觸底反彈。

　　與此同時，財險公司的份額占比出現了細微變化。2009年前11個月，人保、太保、平安三大家在總保費收入中的占比從64.09%上升至64.40%，如果將之與前幾年的急劇下滑相對照，更可看出個中變化。記者從可統計的公開數據計算，2004年至2008年三大家保費收入在總保費收入的占比分別為79.87%、72.63%、67.25%、63.97%、63.86%，2004年至2009年前11月的占比分別為80.90%、73.4%、67.8%、64.22%、64.09%、64.40%。

　　上述數據顯示，在連續3年的高速下滑后，三大家在2008年地位回穩，市場占比下降幅度縮小至0.11%，2009年成為其市場占比觸底反彈的轉折點。

　　三大產險集團的反彈與整個市場的扭虧，是巧合，還是另有深意？

　　2004年以來，中國財險業無論從保費規模還是公司數量上都出現了爆發性增長。記者統計發現，從2004年至2008年的5年里，財險保費收入從1124.55億元增至2446.25億元，漲幅117.5%，財險公司從26家增至2008年的47家，漲幅80.77%。

　　一直跟蹤財險市場、最早注意到這一變化的中央財經大學中國精算研究院博士陳輝表示，根據舊的會計準則，一般保費規模年增長超過30%，公司就很難盈利。

　　而在2007年，整體財險業發展幾乎到了失控的地步，記者統計顯示，2007年財險全年保費較2006年增長達到32.03%，有些公司還超過這個速度，例如安邦財險達到65.29%、陽光財產保費年增長更是達到137.18%，都邦更是達到了497.1%。

　　為了規模取勝，新老保險公司陷入價格戰的泥沼，互相比拼手續費、“三假”案頻出，財險市場秩序混亂。價格戰和規模戰不僅使得小公司難以盈利，不少大公司疲于奔命、叫苦不迭。

　　陳輝分析說，隨著市場規范、監管部門對市場不理性競爭的監管日趨嚴格，低價搶市的新公司或小保險公司可操作的空間大大縮小，市場開拓乏力，給資金雄厚、營銷網絡和品牌號召力都更強的集團公司收復失地的機會。

　　此外，新財險公司初入市場時，往往會犧牲利潤求規模，隨著保險業競爭日趨激烈，股東對于盈利的需求加強，促使財險公司放棄以規模打天下的舊路，更注重盈利，使得整個財險業盈利能力增強。

　　陳輝認為，三大集團市場份額觸底反彈傳達了一個信息，即市場規范化進程中，財險市場也在一步步洗牌。未來會出現這樣的情形：大公司的市場地位進一步加強；中小型公司合并重組，走集團化路線；專業化保險公司則應找準市場地位、瞄準個性化市場。

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