孫 欣

　　眼下，保險產品愈益重視投資功能，諸如分紅險、萬能險、投連險、投資型家財險、投資型意外險等，不斷推陳出新，從第一代發展到第二代、第三代；其收益率更是成為這些保險的首要“賣點”：萬能險打出4.5%的年收益率，投連險則聲稱今年的收益率超過了50%。財產險不甘寂寞，推出投資型意外險和家財險，打出收益率與銀行利率聯動牌。總之，在投資熱潮的涌動中，保險的投資功能越來越擴大，而保險的基本功能———保障功能越來越弱化，有的保險產品干脆成為投資功能的附帶品。

　　實事求是地分析，當前火熱的投連險，與其說是保險，還不如說是保險公司的基金更為恰當。保險公司在銷售這類產品時，往往強調投資團隊的專業性、對投資風險的控制能力和收益率等等，以此吸引投資者，特別是高端投資者的目光。可是，對于保險的保障功能，要么不提，要么一筆帶過。就連一些純保障的保險產品，也搭上了“投資”的順風車。“投資型家財險”在市場上做得風生水起，就是一個典型例子。“投資型意外險”也應運而生，如人保財險的金娃投資保障型意外傷害保險兼具了身故保障和投資

　　在上面這些保險中，絕大部分“保費”被用于投資，很少的一部分是用來提供保障的，如中意人壽的“創利理財”投連險，若購買10萬元，每年僅有5到6元用于風險保障，風險保障的保額也只有1萬元，其余的則進入資金運用市場，保險的保障使命幾乎被抹去。投資型家財險和意外險也是如此，用于保障的保費很少。有的保險干脆跟在銀行推出的

　　低保費或者保險成為贈送品，決定了保額低、保障范圍小，即便被保險人遇到什么風險，這種保障也發揮不了多少作用，所謂的保險保障功能無法體驗到。如此狀況，從長遠來看，非常不利于保險的發展。中央財經大學教授郝演蘇曾明確表示：在保險發展的初級階段，應該重點培養人們的保障意識。保險公司追求利潤的做法沒有錯，但如果自身意識中就將保險的保障功能邊緣化，甚至全行業都忽視或者放棄所應承擔的責任，就會出現問題。

　　保險公司難道不懂得保險應突出保障？非也，當然知道。只是“身在江湖，身不由己”罷了。究其原因，首先是有保費收入的壓力。在以業績特別是保費收入為主要考核目標的市場上，保險公司只能想盡各種辦法來增加保費收入，確保每年有一個漂亮的增長率和市場份額。分紅險不受歡迎時，就推萬能險，繼而又推投連險，總要設法找出一款適合消費者的險種。正是在保費收入的壓力下，連原本最重視保障的產險公司如今也推出了理財型的產品。其次，是投資收益的誘惑。股市拉高了保險公司的資金運用收益率，誰擁有資金，誰就可以獲取承保利潤以外的收益。這自然也就刺激了保險公司“圈錢”的欲望。由于欲望太誘人，于是乎，保險的保障功能只好暫且丟至一邊，不作或少作計較了。

　　然而，且慢高興。須知忽視保障、以追求投資收益為目標的保險產險，注定“隱患多多”。

　　其一，既然收益為先，收益達不到心理期望就可能會退保，這將給保險公司的發展造成很大的被動。今年上半年，上海保險市場分紅險的退保率高達30.26%，位列退保榜榜首，便是一個不容忽視的警示。

　　其二，急功近利的銷售，也讓投資型保險面臨不信任。如北京保監局公布的數據顯示，今年上半年主戰場銀保共有61件投訴，主要是將投連險“偷換概念”說成基金，誤導消費者。而本刊在近期接到的投訴中，也大部分都是訴說萬能險、分紅險銷售時的各種誤導的。

　　記得在2005年，當投資市場一蹶不振的時候，保險公司主推過一些側重保障的產品。但去年開始投資市場漸漸回暖之后，投資型保險又重新蓬勃發展。看來，保險的保障功能之強弱，與投資市場的好壞及其對人們影響密切相關。據此，保險的保障功能要真正成為市場“主角”，恐怕還有很長很長的路要走。