據(jù)國家統(tǒng)計局最新統(tǒng)計，2007年11月，我國CPI同比上漲6.9%，2007年1-11月累計上漲4.6%。有關(guān)部門預(yù)計，2008年上半年CPI漲幅將達到5.9%。雖然去年央行已經(jīng)六次加息，一年期定期存款利率已達4.4%，但并沒能改變負利率的狀態(tài)。

　　理財專家建議，在負利率的投資環(huán)境下，傳統(tǒng)壽險正處于回報率的最低點，暫時不宜購買，而具有分紅功能的壽險可以抵抗通脹對財富的侵蝕。

　　傳統(tǒng)壽險難抵通脹建議觀望

　　長期壽險主要包括終身壽險、兩全保險、養(yǎng)老(年金)保險等。目前，市場上的長期壽險可分兩類，一類是傳統(tǒng)的長期壽險，另一類是帶有投資功能的長期壽險，如分紅險。

　　去年，央行多次加息，目前，一年期定期存款利率已達4.4%。但受監(jiān)管部門限制，我國的壽險產(chǎn)品費率尚未市場化，目前市場上所有傳統(tǒng)長期壽險的預(yù)定利率都在年復利2.5%以內(nèi)，顯然該收益率無法應(yīng)付近年來通脹的水平。因此，在目前壽險預(yù)定利率處于谷底的情況下，購買傳統(tǒng)長期壽險宜觀望，在保監(jiān)會對2.5%的預(yù)定利率調(diào)整后再作投保考慮。

　　抵抗負利率不妨考慮分紅險

　　相比之下，在負利率時代投保，分紅型保險不失為一個比較好的選擇。一般情況下，分紅保險可以在保證固定保額滿期返還的基礎(chǔ)上，集中龐大保險資金，由機構(gòu)進行投資理財，有利于保單保值增值，以及抵消通貨膨脹造成的資產(chǎn)流失。對投保人來說，在保證固定資本返還的同時，還可以“賺取”以復利計息的紅利收入。

　　據(jù)了解，保監(jiān)會規(guī)定“分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70％”，保險公司的投資收益將通過紅利的方式把收益分給投保人。目前分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，因此加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，投保者的利益也必然水漲船高。

　　不同分紅險保障功能有差異

　　需要注意的是，分紅型兩全保險不同產(chǎn)品的保障功能有差異，如有的產(chǎn)品側(cè)重于保險期內(nèi)的固定返還，有的則側(cè)重于滿期給付，有的則注重身故保障。如表中的A產(chǎn)品，保險期內(nèi)意外身故、投保一年后疾病身故，其保險金額均為基本保險金額的300%。B產(chǎn)品卻劃分了不同時間段，如在王先生65歲之前，身故保障為基本保額的300%即9萬元，但在65歲以后，身故保障則縮減為基本保額的200%即6萬元。

　　本報記者 史麗萍

　　提醒

　　遵循三個原則 有利資產(chǎn)增值

　　面對市場上種類繁多的分紅保險，保戶怎樣選擇才會更有利于資產(chǎn)的保值增值呢？一般應(yīng)遵循以下三個原則：

　　一、正確選擇紅利領(lǐng)取方式。眼下，保險公司提供了多種紅利領(lǐng)取方式，如領(lǐng)取現(xiàn)金、抵交保費、累積生息或是增加繳清的金額。建議選擇紅利累積的方式進行再投資，讓錢生錢，通過較長年份的有效累積，分紅應(yīng)該能使資金較大幅度地增值。

　　二、看公司的收益水平。分紅險的紅利來自于保險公司的總盈余，所以，保險公司的投資收益情況對于分紅產(chǎn)品的分紅狀況至關(guān)重要。只有當保險公司的投資收益和企業(yè)經(jīng)營狀況良好時，保戶才能享受到一定比例的分紅。所以，購買業(yè)績優(yōu)良、投資能力強的公司的分紅產(chǎn)品極為重要。

　　三、進行組合投資。每一種理財方式都各有長短，應(yīng)根據(jù)風險承受能力進行分散投資，而不是將所有的資金都投入到一個產(chǎn)品上。一般保險的投入應(yīng)以不超過家庭資產(chǎn)總投入的25%為宜。在保險產(chǎn)品的購買上，應(yīng)首先滿足保障的需求，然后再追求投資收益，不要輕易放棄花小錢保附加險的權(quán)利。

    相關(guān)報道：

    投連險分紅險競爭08保險主打

    5萬存款被泰康人壽劃走3年辦分紅險 儲戶不知情

    分紅險紅利有望破3% 保險公司推出特別分紅