�、俜衷O的賬戶不同。分紅險不設單獨的投資賬戶，每年的分紅具有不確定性；投連險設置了幾個不同投資賬戶，客戶可以自由選擇，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險；而萬能保險設有單獨的投資賬戶，同時具有保底利率的功能。（但保底利率一般很低）

　�、谑找娣峙浞绞讲煌�。分紅險將上一年度公司可分配利潤的70%分配，通過增加保額、直接領取現金等方式給客戶，分紅險的分紅收益率是不確定的；萬能險則除為投資者提供固定收益率，還會視保險公司經營情況給予不定額的分紅。投連險沒有固定收益，完全取決于投資收益情況，相比之下，投連險盈虧由客戶自擔，風險最大，但投資收益也可能最高；

　　③利潤來源不同。分紅險紅利來源于三差（利差、死差和費差）收益，而投連險和萬能險利潤來自于投資收益。

　�、芾U費靈活度不同。萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。

　�、萃该鞫炔煌�。分紅險資金的運作不向客戶說明，保險公司只是在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額，透明度較低。投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結構、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高；現在有保險公司還做到了一天一公布；萬能險則會每月或者每季度公布投資收益率。

　�、尥顿Y渠道不同。萬能險和投連險的區別主要在于前者有保底收益，而后者沒有，這追根究底是因為保費投資渠道不一。根據中國保監會2005年12月發布的《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100％；為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80％。所以結合去年的股市表現，投連險的投資收益遠遠高于萬能險和分紅險。

　　三類保險比較

　　項目種類投資連結保險傳統分紅保險傳統非分紅保險

　　投資風險客戶自己承擔客戶與保險公司承擔保險公司承擔

　　收益性不固定分紅不固定固定

　　資金運作專門帳戶（單獨運作）專門帳戶統籌帳戶

　�。ńy一運作）

　　現金價值隨帳戶價值變化而變化不固定但保底固定

　　保險費固定交費或靈活交費固定交費固定交費

　　死亡、全殘給取帳戶價值與保額保額 +紅利保額

　　付金額兩者較高者

　　手續費透明化不透明不透明

　　利益來源投資運作固定部分加利差、死差、費差（分紅）固定

　　資產管理運用透明化不透明不透明

　　展業資格嚴格限制限制較嚴一般限制

　　收益狀況詳細公布（每月）投資收益無