目前，市場的養老年金保險種類眾多，花樣翻新。為了吸引注意，一些代理人采用不誠實的做法，夸大回報率。在上面的案例中，代理人采用偷梁換柱的方式，用單利的計算代替了復利的事實，極度地夸大了收益率。

　　近日，劉先生向記者表示他對養老年金可獲得高收益的疑惑。日前，一家保險公司的代理人極力向他推銷該公司的一款年金產品，夸說該產品的回報率高至120%左右。看到劉先生半信半疑，這位代理人就跟他推算：如一被保險人，30歲，年繳7100元，20年繳費，保額10萬元，自60歲起，年領5000元至80歲，如果健康地生存到80歲，保險公司將一次性給付20萬元，如果不幸身故將獲得20萬元的賠付。那么，買保險的成本：7100×20＝14.2萬元，若生存至滿期，能獲得年金10萬元，同時獲得滿期金20萬，投資回報率為：(10+20-14.2)/14.2×100%＝111.27%。事實真是如此嗎？

　　記者就此咨詢了有關的保險專家。保險專家表示，投保不足15萬可獲取10萬元年金和20萬元滿期金，投資回報率達111%，實際上是偷換概念，其投資回報率遠遠沒有這么高。專家提示，某些代理人在年金保險的推銷中，往往以單利計算取代復利計算，回避金錢的時間價值，讓保戶覺得回報很高，但其實，由于這些年金要分20年才能拿到，20萬元滿期金也要30年后才能拿到，考慮到時間價值和復利因素，該產品的實際最高年回報率只有2%。而實際上，即使一些新推的年金遞增的養老年金保險產品，實際的投資回報率也不會太高，如表1中C產品示例。

　　表1：幾種年金保險產品名義與實際收益率對比

　　保險專家還提醒消費者，應尤其注意最近市場上出現一種“即交即領”的年金產品，即客戶在交納首期保險金、保單生效的同時即可領取首年年金。“即交即領”方式看起來誘人，客戶不用等候十幾二十年后才能領取年金給付，而且它保證可領取至七十多歲，領取期限不可謂不長。不過，投保人不妨這樣看待：年交保費1萬元，當年領取年金1197元，相當于用10000-1197＝8803元投保了一份保額為11970元的年金保險。

　　我們知道，年金保險的主要意義在于養老，說白了就是幫助我們在年輕時把錢存起來，防止被沖動消費和盲目投資，確保在我們年老時能過上穩定的生活。“即交即領”雖然當年就能收取年金，但年返保額較少，對于養老的補充效果不明顯。專家最后強調，客戶購買年金保險不要過于看重返還的形式。

    相關報道：

    超市員工冒充保險員對受傷顧客理賠

    兒童保險并非買得多賠得多