在證券市場牛氣沖天、央行頻頻加息的情況下，多家保險公司的萬能險收益普遍提高，相比于儲蓄利率要高出一個百分點。

    10月1日起，萬能險產品將執行新精算規定，規定了初始費用上限第一年為50%，但這仍然改變不了投保人所需繳納高比例初始費的狀況，而且萬能險收益率是指其投資賬戶中資金的年收益率，而非全部所繳保費的收益率，因此萬能險銷售并不如投連險那樣理想。

    加息利好 萬能險收益全線上揚

　　目前，我國正處于加息通道之中，與傳統壽險相比，能夠與

    萬能險對利率的 “反應”則更為“靈敏”，它通常按月公布收益率并進行結算，其收益水平在保底的基礎上會隨當時存款利率水平的上漲而上漲，實現“息漲隨漲”。

    例如，在7月20日加息以后，8月份市場萬能險公布結算利率都相應出現了提高，平安人壽三款萬能險智富人生、穩贏一生、金玉滿堂等收益在8月都達到了4.25%，生命人壽一款至鑫兩全保險月的收益則達5.1%，比同期銀行利率高出1.5個百分點。

    8月22日央行第四次加息后，預期大部分萬能險結算利率也會進一步提高。

    而記者從一些保險公司獲悉，隨著保監會頒布的投連萬能精算新規，這些公司新推出的萬能險新品已經采用新的壽險精算生命表，新版生命表中0－80歲死亡率較老版降低7％—70%不等，從而使風險保費進一步降低；也放寬了追加保費的條件，對追加保費收取的各種費用較低。

    扣費太多 萬能險優勢不明顯

　　盡管萬能險的收益有所上升，但客戶投保萬能險后，所繳納的保險費需扣除初始費用、風險保障費、保單管理費，部分領取個人賬戶的還需繳納手續費。

    太平洋壽險一位營銷員稱，如果客戶投保10000元保費，那么其中一部分進入保險賬戶，另一部分進入投資賬戶，再扣除相關費用，真正用來投資的可能只有一兩千元，因此在目前市場情況下，萬能險銷售并不如投連險來的好。

    保險專家則表示，萬能險本身具有投資功能，通過專家

    但是為了使客戶購買保險，有的營銷員可能會故意混淆客戶所交納保險費（包括期交保險費和額外保險費）和客戶個人賬戶的區別，向客戶承諾投資收益以客戶所交保險費為基數，無疑變相夸大了投資收益。有的營銷員可能會向客戶保證或夸大結算利率，如承諾每年收益率為8%、10%、20%等。有的營銷員可能會將最低保證年利率，故意說成是月利率等等。

    專家：謹慎投保不陷入宣傳誤區

    目前，很多萬能產品都淡出銀保柜臺，轉而由代理人來銷售，因此保險專家提醒，有些營銷員會夸大萬能險的保障功能和投資收益，一定要認清產品性質，再考慮是否合適自己。

    據介紹，萬能險為每一個客戶設立獨立的個人賬戶，按公布的結算利率采用單利的方式對個人賬戶結算利息，實際上是日單利、月復利。營銷員在銷售過程中，如不對日單利的計息方式說明清楚，或有意混淆結算利率的計算方法，誤導客戶采用日復利方式計息，將產生一定的風險。

    萬能保險產品要求客戶必須具備一定的經濟承受能力，能夠持續長期繳費。有的營銷員為了追求短期利益，可能會以高回報、高收益等手段引誘低收入群體投保，投保后因無繳費能力交費，個人賬戶價值因支付保險合同費用而逐年減少，直至保險失效。

    記者了解到，不少消費者以前購買萬能險而在現在之所以選擇退保，是由于被萬能險不僅有投資收益，而且還能有高額和全面的保障這樣的宣傳所迷惑。但是事實上，目前國內的萬能險又可分為“萬能終身壽險”和“萬能兩全保險”，有些產品附贈的“意外死亡雙倍/多倍保障”的功能，只是身故保障。投保者要想獲得醫療、健康等全面保障，只能通過以萬能險為主險，附加其他保險的方式來完成，而附加險的保費是需要另外支付的。

    胡金華 每日經濟新聞