王然的女兒今年一歲多了，她打算早點為孩子買保險。經過反復比較，她認為每隔幾年就返還一次的定期返還性險種比較劃算，因為這類保險返本快，不會吃虧。

　　但在購買時，保險專家陳佳告訴王然，目前保險市場上此類險種很多，有的是每隔兩年返還一次，有的每隔三年返還一次，甚至有的是每隔五年返還一次；另外以每次返 還的金額來看，大多以保險金額為計算基數，有的每次返還保險金額的7%，有的按保險金額的8%返還，更有按保額的12%返還的。聽到這，王然有點迷惑了，這么多種返還方式，到底是哪種最劃算呢？

　　根據王然的要求和特點，陳佳首先設計了兩套保險方案讓她挑選。其中，方案一年繳保費9030元，保額10萬元，交費期限20年，每三年返還保險金額的8%即8000元。而方案二年繳保費13700元，保額10萬元，交費期限20年，每三年返還保險金額的12%即12000元。

　　王然看后，覺得方案二遠比方案一好，因為兩者的保額相同，交費時間一樣，返還頻率一樣，但方案二每次返還的金額比方案一多。

　　但陳佳指出，購買返還型保險不能只看返還金額，還需要進一步綜合考慮保費、現金價值、紅利與保額等因素才可以分析出哪個方案最符合自己的需求。

　　方案一與方案二：

　　收益接近保障差別大

　　方案一和方案二都是在交費到第三年時，小寶寶獲得了保險公司的第一次現金返還。對于方案一，獲得返還8000元，另外保單還有現金價值5930元，累積紅利776元，合計綜合收益為14706元。而對于方案二，獲得返還金為12000元，另外保單還有現金價值9580元，累積紅利890元，綜合收益為22470元，比方案一多7764元。

　　但陳佳提醒說，方案二每年交的保費要比方案一多，因此還需要計算一下綜合收益率(綜合收益/累計所交保費)才可以看出兩個方案的優劣。經過計算，方案一的綜合收益率為54.28%，方案二為54.67%。由此看來，雖然方案二每年返還的額度較多，但是由于返還的錢基本來自保單的現金價值與累積分紅，返還金多了，現金價值與累積分紅就少一些。綜合來看，兩者的收益實際相差不大。

　　此外，在保額方面，方案一僅需9030元就可以獲得終生10萬元的保障；而達到同樣保額，方案二卻需要13700元。也就是說，如果是同樣保費，購買方案二中的保險，只能得到7萬元左右的保障。

　　經過陳佳的這番解釋，王然現在比較傾向于方案一，保障不低，保費還花得少，正好用省下來的保費買基金。

　　但王然還有個疑問：返還型保險有每兩年就返還一次的，還有五年返還的，時間不同結果會不會更好呢？

　　對此，陳佳又列出以下兩個方案進行比較：方案三，年繳保費31130元，保額10萬元，交費期限5年，每三年返還保險金額的8%即8000元；方案四，年繳保費36090元，保額10萬元，交費期限5年，每兩年返還保險金額的7%即7000元。

　　方案三與方案四：

　　短期繳費收益差別明顯

　　在第3年時，方案三獲得返還金8000元，保單現金價值為46430元，累積紅利(中等利率)為3026元，綜合收益57456元，綜合收益率(綜合收益/累計所交保費)為61.5%。而方案四中，返還金7000元，保單現金價值64140元，累積紅利2652元，綜合收益73792元，綜合收益率為68%。相較下，方案四的收益率比方案三高7%。

　　在第12年時，這個收益差別就更明顯。方案三獲得返還金32000元，保單現金價值為88040元，累積紅利(中等利率)為28378元，綜合收益148418元，綜合收益率為95.35%。而方案四中，返還金42000元，保單現金價值147360元，累積紅利25497元，綜合收益214857元，綜合收益率為119.06%，超過方案三23.71%！

　　出現這樣的情況的原因在于，方案四年繳的保費較多，每年為36090元，而且在5年內繳完，相對來講，保單現金價值累積速度快，累積分紅水平高，從而返還金額多。也就是說方案四有大量的資金在短期內投入，保險公司可以有更多的資金進行投資運作，從而產生更多的收益。

　　陳佳最后總結道，如果是選擇短期繳費方式購買定期返還性險種，保單保費越高，投資收益越明顯。如果是長期繳費方式購買定期返還性險種，例如20年或30年繳費，各種返還方式綜合利益相差不大。

　　聽完陳佳的介紹，王然覺得雖然方案四的投資收益率是最高的，但是每年要繳3萬多的保費，對她而言壓力太大，看來只能采用長期繳費方式。而長期繳費方式下各種返還方式看起來綜合利益差不多，還不如省點保費，投資