返本快是定期返還險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)，因此成為不少保險(xiǎn)投資者的首選。但定期返還險(xiǎn)有多種返還年限，每次的返還金額也各不相同，那么，投保者該如何進(jìn)行選擇？對(duì)于不少保險(xiǎn)投資者來說，返本快是他們購(gòu)買此類保險(xiǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，這種看似精明的理財(cái)觀念是否正確？通過以下案例，相信投保者能從中找到自己需要的答案。

　　文/平安人壽 陳長(zhǎng)順

　　今年28歲的王然，是深圳市南山區(qū)一家銀行的會(huì)計(jì)。2006年1月，王然生了一個(gè)女兒，轉(zhuǎn)眼間小寶寶已經(jīng)一歲多了，王然聽人說，孩子越小買保險(xiǎn)越好。經(jīng)過反復(fù)比較，她認(rèn)為每隔幾年就返還一次的定期返還性險(xiǎn)種比較劃算，因?yàn)檫@類保險(xiǎn)返本快，不會(huì)吃虧。

　　于是，王然找到了保險(xiǎn)專家陳佳，請(qǐng)他為自己設(shè)計(jì)一套最合適的方案。

　　陳佳告訴王然，目前保險(xiǎn)市場(chǎng)上此類險(xiǎn)種，有的是每隔兩年返還一次的，有的每隔三年返還一次，甚至還有的是每隔五年返還一次的；另外以每次返還的金額來看，大多以保險(xiǎn)金額為計(jì)算基數(shù)，有的每次返還保險(xiǎn)金額的7%，有的按保險(xiǎn)金額的8%返還，更有按保額的12%返還的。聽到這，王然有點(diǎn)迷惑了，這么多種返還方式，到底是哪種最劃算呢？

　　對(duì)于這個(gè)問題，陳佳根據(jù)王然的要求和特點(diǎn)，分別設(shè)計(jì)了兩套保險(xiǎn)方案讓王然挑選。

　　其中，方案一年繳保費(fèi)9030元，保額10萬元，交費(fèi)期限20年，每三年返還保險(xiǎn)金額的8%，也就是每三年返還8000元。而方案二年繳保費(fèi)13700元，保額10萬元，交費(fèi)期限20年，每三年返還保險(xiǎn)金額的12%，也就是每三年返還12000元。

　　方案一和方案二，保額相同，交費(fèi)時(shí)間一樣，返還頻率一樣，不同的是每次返還的金額有所不同，方案一返還保險(xiǎn)金額的8%，方案二返還保險(xiǎn)金額的12%。

　　王然看后，覺得方案二遠(yuǎn)比方案一好，因?yàn)榉颠�的金額比較多。

　　但陳佳指出，購(gòu)買返還型保險(xiǎn)不能只看返還金額，還需要進(jìn)一步綜合考慮保費(fèi)、現(xiàn)金價(jià)值、紅利與保額等因素才可以分析出哪個(gè)方案最符合自己的需求，才能找到最劃算的方案。陳佳將涉及的各項(xiàng)金額一一列表，讓王然有更清楚的認(rèn)識(shí)。

　　方案一和方案二相比，在交費(fèi)到第三年時(shí)，小寶寶獲得了保險(xiǎn)公司的第一次現(xiàn)金返還，對(duì)于方案一，獲得返還8000元，另外保單還有現(xiàn)金價(jià)值5930元，累積紅利776元，合計(jì)綜合收益為14706元。而對(duì)于方案二，獲得返還金為12000元，另外保單還有現(xiàn)金價(jià)值9580元，累積紅利890元，綜合收益為22470元。這樣看起來方案二的綜合收益比方案一多22470-14706＝7764元。

　　但陳佳提醒說，方案二每年交的保費(fèi)要比方案一多，因此還需要計(jì)算一下綜合收益率才可以看出兩個(gè)方案的優(yōu)劣：即綜合收益/累計(jì)所交保費(fèi)，經(jīng)過計(jì)算，方案一為54.28%，方案二為54.67%，這樣一對(duì)比，兩個(gè)方案收益其實(shí)基本無差別。

　　由此看來，雖然方案二每年返還的額度較多，但是由于返還的錢基本來自保單的現(xiàn)金價(jià)值與累積分紅，返還金多了，現(xiàn)金價(jià)值與累積分紅就少一些。綜合來看，兩者實(shí)際相差不大。

　　“但是還需要注意保額問題�！标惣颜f，對(duì)于方案一，僅需9030元就可以獲得終生10萬元的保障；而達(dá)到同樣保額，方案二卻需要13700元。也就是說，如果是同樣保費(fèi)，購(gòu)買方案二，只能得到7萬元左右的保障。

　　經(jīng)過陳佳的這番解釋，王然現(xiàn)在比較傾向于方案一，保障不低，保費(fèi)還花得少，綜合收益率與年返還額度較多的方案二也相差不大。另外最近股市紅火，王然還想省下點(diǎn)保費(fèi)炒點(diǎn)基金。

　　但王然還有個(gè)疑問：返還型保險(xiǎn)有每?jī)赡昃头颠�一次的，還有五年返還的，時(shí)間不同結(jié)果會(huì)不會(huì)更好呢。

　　對(duì)此，陳佳又為王然列出以下兩個(gè)方案進(jìn)行比較：方案三，年繳保費(fèi)31130元，保額10萬元，交費(fèi)期限5年，每三年返還保險(xiǎn)金額的8%，也就是每三年返還8000元。方案四，年繳保費(fèi)36090元，保額10萬元，交費(fèi)期限5年，每?jī)赡攴颠�保險(xiǎn)金額的7%，也就是每?jī)赡攴颠�7000元。

　　如果認(rèn)真計(jì)算一下兩者的收益情況，會(huì)發(fā)現(xiàn)兩種方式的差別。

　　在第3年時(shí)，方案三獲得返還金8000元，保單現(xiàn)金價(jià)值為46430元，累積紅利(中等利率)為3026元，綜合收益57456元，綜合收益率(綜合收益/累計(jì)所交保費(fèi))為61.5%。而方案四中，返還金7000元，保單現(xiàn)金價(jià)值64140元，累積紅利2652元，綜合收益73792元，綜合收益率(綜合收益/累計(jì)所交保費(fèi))為68%。相較下，方案四比方案三有更高的收益率，比方案三收益率高7%。

　　在第12年時(shí)，這個(gè)收益差別就更明顯。方案三獲得返還金32000元，保單現(xiàn)金價(jià)值為88040元，累積紅利(中等利率)為28378元，綜合收益148418元，綜合收益率(綜合收益/累計(jì)所交保費(fèi))為95.35%。而方案四中，返還金42000元，保單現(xiàn)金價(jià)值147360元，累積紅利25497元，綜合收益214857元，綜合收益率(綜合收益/累計(jì)所交保費(fèi))為119.06%。這里，方案四收益率超過方案三為119.06%-95.35%=23.71%！

　　出現(xiàn)這樣的情況的原因在于，方案四年繳的保費(fèi)較多，每年為36090元，而且在5年內(nèi)繳完，相對(duì)來講，保單現(xiàn)金價(jià)值累積速度快，累積分紅水平高，從而返還金額多。也就是說方案四有大量的資金在短期內(nèi)投入，保險(xiǎn)公司可以有更多的資金進(jìn)行投資運(yùn)作，從而產(chǎn)生更多的收益。

　　陳佳最后總結(jié)道，如果是選擇短期繳費(fèi)方式購(gòu)買定期返還性險(xiǎn)種，保單保費(fèi)越高，投資收益越明顯。如果是長(zhǎng)期繳費(fèi)方式購(gòu)買定期返還性險(xiǎn)種，例如20年或30年繳費(fèi)，各種返還方式綜合利益相差不大，王然可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與投資需求購(gòu)買。

　　聽完陳佳的介紹，王然仔細(xì)考慮這幾種方案，覺得雖然方案四的投資收益率是最高的，但是每年要繳3萬多的保費(fèi)，對(duì)她而言壓力太大，看來只能采用長(zhǎng)期繳費(fèi)方式。而長(zhǎng)期繳費(fèi)方式下各種返還方式看起來綜合利益差不多。還不如省點(diǎn)保費(fèi)，投資點(diǎn)