作者：古帆 周海泉

　　本期特約嘉賓　廣東平安人壽專業講師　陳長順

　　隨著社會經濟不斷發展，出國留學也不斷升溫。據不完全統計，2000-2005年間中國出國留學總人數達59.82萬，自2002年起每年的出國留學人數都穩定在10萬以上，其中自費出國留學的人員超過了90%。

　　在此背景下，保險公司開始加大了外幣保單的研發力度，以滿足市場的需要。去年4月，中德安聯、友邦保險先后推出了各具特點的短期外幣旅行意外傷害保險。去年10月，在外匯管理局會同保監會批準了平安人壽試辦外匯人壽保險業務后，平安人壽隨即推出了國內首個以出國留學為賣點的長期外幣保單。

　　廣東平安人壽專業講師陳長順介紹，隨著生活水平的不斷提高，目前有計劃到境外學習、旅游和工作的市民愈來愈多，而美國、英國和澳大利亞是中國留學生選擇的熱門國家。大量的出國留學人員有強烈的外匯需求，留學教育費用的日益高漲，使兼具儲蓄教育功能的外幣保單成為炙手可熱的產品。

　　據了解，外匯

理財的需求不斷增加，也是外幣保單熱銷的原因之一。今年1月15日央行發布的消息稱，到2006年底中國外匯儲備余額突破萬億美元大關，達到10663億美元。有數據顯示，民間外匯儲備已高達1600億美元，企業和居民各占一半。如何讓手頭上的外匯資金達到增值保值的效果，是許多市民熱切期望得到的答案。

　　有專家指出，隨著經濟形勢的變化，逐步放寬境內居民購買外匯人身保險的限制，允許境內保險公司開展外幣長期壽險業務，不僅有利于滿足居民投資和保障的新需求，也有利于減輕國家外匯儲備持續增加的壓力。

　　購買外幣保單好處何在？外幣保單與國內一般保單最大的差異，是外幣保單以外幣定價。市民用外幣繳交保險費，保險公司在給付滿期金或理賠金時，也依市民指定的外幣支付。

　　陳長順介紹說，從保障型的外幣保單來看，其最大的好處是可以滿足各類出國人員的海外支付需求。

　　外匯儲蓄類保險(外幣的教育金保險)、外幣投資類保險的推出增加了國內居民的外幣投資工具，滿足了部分高端客戶尋求規避和分散投資風險的需求。比如，手上長期持有外幣資產的民眾，在銀行有大量美金存款的客戶、長時間在國外念書或工作的人，就可以考慮采用外幣保單。他介紹說，外幣保單的分紅收益較國內保單要高。據預測，目前國外的投資收益要高于國內，例如銀行存款利率，美國年利5%左右，歐元區基準利率3.5%，因此較好的外幣收益是可以預期的，因此分紅水平也就水漲船高。而且外匯資金在國外使用，投資渠道較國內要廣得多，不但可以利用外幣保單的保險資金進行買賣股票、基金等的積極型投資，而且還可以投資期貨和期權等金融衍生工具，因此預期收益更高。

　　目前外幣保單的固定返還金及紅利均是免稅的，可以實現資產保值和增值；此外，法律上對保險金予以保護，不得用來抵消債務。所以外幣保單對于一部分高端客戶有較強的吸引力。緩解地下保單壓力長期外幣保單的推出，不僅可滿足投保人的外匯理財需求，還將化解地下保單的產生。

　　據了解，從1990年開始，一些在我國港澳地區注冊的保險公司營銷人員私自進入內地，非法從事壽險業務推銷活動。這種銷售活動違反了《保險法》、《外資保險公司管理條例》等法律、法規，因此被稱為地下保單或地下保險。

　　有統計數據顯示，2005年，僅香港壽險公司就約有1/4的保單銷往內地市場，這些港資保險公司尚無一家獲準在內地營銷。據業內人士估計，近幾年地下保單有蔓延之勢，內地每年有100多億港幣通過這種地下保單流入香港保險市場，占據了整個香港壽險市場1/3的份額、內地個人壽險收入的1/10的份額，其中60%以上出自廣東。

　　早在1999年，中國保監會就發出公告，嚴禁海外保險機構非法從事保險及中介活動。對于地下保單為何屢禁不止，業內人士分析認為，首先來自內地保險市場的巨大需求。購買地下保單的客戶有3類：一是被保險人經商經常往來于內地和港澳之間，確實有購買這種保險保障的需求；二是認為境外保險公司的產品、服務、信用比境內保險公司更好；三是極少數人企圖通過購買境外保單的方式把不合法的收入、財產轉移到境外。

　　地下保單擊中了本土保險業費率和傭金的兩大軟肋，相對地下保單的高回報、高保障以及賠付外幣等優勢，本土保險業傳統儲蓄型保單的回報率已經降至很低的水平，投資型險種的回報率也不盡如人意。

　　對此，陳長順認為，事實上地下保單隱患無窮。首先是法律風險，地下保單在國內不受法律保護。因為境外保單的保險條款在詞匯、專業術語上與內地有很大差異，內地法律對境外保險公司并無約束力，如果發生理賠爭議，投保人幾乎沒有投訴的機會。其次是理賠風險。一些保險業務員還誤導欺騙客戶而地下保單一旦發生糾紛，投保人要導港澳地區索賠或者起訴保險業務員，十分困難。此外，港澳和境外不少地區保險公司由于經營不善倒閉，而內地投保人對境外保險公司的信息掌握不多，難以作出快速反應。

　　他介紹說，外幣保單實行外幣付、外幣賠，統一用外幣結算，可適當規避匯率風險，完全可以代替地下保單。此外，長期外幣少兒儲蓄保險共有美元、英鎊和澳大利亞元三個幣種供客戶選擇，在為中高端少兒客戶提供人身保障的同時，也可以為其及早儲備充足的留學教育資金。

　　外幣保單：外匯投資理財新渠道陳長順表示，目前平安的外匯壽險產品組合具有專為少兒設計、成年三倍保障、終身高額外幣返還的特點，主要是面向未來打算送子女到國外留學而提前準備出國留學教育金的客戶。有外匯理財需要的人士也可以通過投保，解決信息不全面、投資渠道受限的局限，分享專家理財的好處，得到比本國市場更豐厚的投資收益。

　　他認為，相比地下保單風險大、理賠難、不受國內法律保護的缺陷，外幣保單因為在國內簽署，因此信譽程度高，理賠相對容易，一旦意外發生可以及時有效地聯系到保險公司和業務員。

　　目前

人民幣匯率仍有繼續上調的空間，因此外匯理財將是未來趨勢和新投資方向，運用外幣保單可以實現外匯資金的保值增值目的。他建議說，越早投保外幣保單意味越早享受專家的外匯理財服務，對市民越為有利，收益更高。

　　市民在投保前應學習一點的外匯知識，以自身財務狀況和外匯資產的結構為出發點，兼顧將來的留學需求，購買最合適自己的產品。他舉例說，譬如，將來有意留學到美國的話，可以直接地購買美元幣種的外幣保單，避免購買英鎊幣種的外幣保單，以免將來匯率變動時導致的資產損失。

　　對于高端客戶而言，投保外幣保單，融外匯買賣、外匯儲蓄和外匯保險于一體，分散外匯資產的投資渠道，是一項對外匯資產優化配置的明智之舉。陳長順認為。

　　投保案例：張先生準備給6歲的張寶寶購買一份美元版的少兒教育險，用于以后孩子的留學費用。

　　答：●根據張先生收入狀況，設計以下險種組合：平安世紀天使少兒兩全保險(分紅型，外幣版)+平安附加少兒大學教育金(分紅型，外幣版)

　　

 

 

 

 

●險種主要保險利益：一、生存返還金：張寶寶每三周年生存領取2400美元，直至終身。二、教育金：18-21歲，累計領取30800美元。三、保單分紅：參與公司分紅保險業務的盈利分配，80歲時，中檔累計分紅大約320181美元。四、壽險保障：18周歲前，主險提供13014-83680的壽險保障，18周歲后，主險提供6萬美元的保障。

　　●保險利益示例：(單位：美元)

　　●說明：紅利預測不代表公司實際分紅數據，實際分紅情況以公司經營情況為準