保險公司集體醞釀新險種

　　股市牛氣沖天，投連險和萬能險再度受到市場的熱捧。中國保監會近日發布的新規規定，以后，投資者買同一產品的投連險，最多不能超過6000元。牛市當前，保險公司集體醞釀推出投連險和萬能險新品，并將在近期集中上市。

　　股市向好投連險春風得意

　　最新出臺的《投連險、萬能險精算新規定》中，保監會對投連險產品的費率、保障比例等內容進行了限定。根據這一新規，保險公司對同一投保人、同一被保險人銷售有多張同一產品的投資連結保單的，所有有效保單的基本保險費之和將不得高于人民幣6000元。新規定可能迫使目前市場上的投連險產品，面臨大規模的更新換代。

　　兩年前，投連險還面臨著生死存亡的市場考驗，如今卻是“春風得意”。火熱的股市催生了投連險的第二春，不少投資者獲得豐厚的回報。在牛市推動下，2006年以來，各家公司投資連結保險的投資收益率普遍創出新高。如平安“世紀

　　在新規定出臺的同時，多家保險公司提交投連險賬戶的申請。據了解，大約20個投連險投資賬戶近日獲批，涉及成長型、穩定型、避險型等多種類型，這些產品將在近期推出市場。其中，生命人壽獲批6個投資賬戶(進�、裉枴⑦M�、蛱枴⑵胶猗裉�、平衡Ⅱ號、穩�、裉�、穩�、蛱�)，太平人壽、中德安聯人壽等也分別有多個投資賬戶獲批。昨天，記者從生命人壽和中德安聯等公司的杭州分公司了解到，新產品眼下還沒有上市。其中，生命人壽一款在銀行銷售的投資連結險產品目前還在和銀行進行協商。

　　保障提高了初始費降低了

　　消費者購買投連險和萬能險的初始成本將會降低。根據新規定，萬能險和投連險的保障功能將強化，投資者購險的手續費也將有所降低。新規規定，投連險和萬能險的死亡風險保額不得低于賬戶價值的5%，而原來風險保障部分所占的比例沒有明確規定。由于投連險和萬能險的保費一部分用于風險保障，一部分用于投資。此前，保險公司在設計該兩類保險時往往將投資放在第一位，保障尤顯不足，特別是對死亡責任只是簡單規定，如萬能險只規定包括身故給付責任，而投連險則簡單提出保險合同有效期內，風險保額應大于零。

　　而初始費用是保險費進入投資賬戶之前扣除的費用，消費者購買投連險、萬能險后，將扣除各種管理費用、初期費用等初始費用，才進入投資賬戶。目前各家公司比例差別較大，精算新規對投連險、萬能險產品的初始費用上限做了嚴格規定。據了解，目前，市民購買投連險、萬能險后，將扣除各種管理費用、初期費用等初始費用，各保險公司的具體比例有所不同，首年的初始費用約在60%至70%之間。也就是說，第一年客戶所繳保費中，只有30%到40%能夠進入自己的投資和保障賬戶。

　　新規定統一規范了萬能險和投連險的初始費率，如躉繳型(一次性繳費)初始費用5萬元及以下的初始費用上限為10%，5萬元以上是5%。期繳型(分期繳費)產品，第1年為50%，隨后逐年降低。雖然保監會的新規從今年10月1日起才生效，但杭州已有保險公司推出的萬能險新產品的初始費用已經率先下調，最低只需要5%。

　　名詞解釋

　　萬能險：是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品。萬能保險除了同傳統壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資賬戶內資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資賬戶資金的業績聯系起來。

　　投資連結保險：是一種投資型的保險險種，除了給予生命保障外，還具有較強的投資功能。受益主要來源于投資賬戶的收益，風險由客戶自己承擔。