【話題】

　　股市的火爆行情，不僅帶動了基金、券商理財產品，也帶動了投資型保險的收益。投資型保險兼具保險保障與投資理財雙重功能，隨著政策調整，保險公司的投資范圍將越來越寬廣，投資型保險有望利用更高的結算利率為保單持有人帶來豐厚的投資回報，投資型保險將得到越來越多的人的青睞。

　　那么，面對各家保險公司推出花樣繁多、廣告用語雷同的產品，投保人該如何選購？是否所有的人都適合呢？

　　嘉賓

　　中信金通

證券高級分析師 錢向勁

　　工行省分行營業部個金處高端客服中心副經理 陳哲瑋

　　中國人壽杭州市公司中介業務部經理 王溯冶

　　匯聚每周理財市場關注焦點，約請杭州最優秀的理財師。《理財第一線》每周就熱點理財話題導入，通過主持人和嘉賓對話與交流，直逼熱點事件核心價值；捕捉最新理財動向和潮流；讓財富話題在交鋒與智慧的碰撞中給投資者更多的啟發。

　　銀保產品是補充型

理財產品

　　主持人

　　去年，壽險業銀保業務實現保費收入占整個人身險保費收入的32.7％，為什么市民對銀行保險產品有如此濃厚的興趣，是不是因為銀保產品的收益相對高于儲蓄的收益？

　　王溯冶：

　　銀保產品能銷售的這么好，是有多方面原因的。銀行為了擴大中間業務，保險公司為了借用銀行的渠道節約更多的成本，同時，現在的消費者在快節奏的生活狀態下，更愿意在一個地方接受一攬子金融需求。

　　現在的銀行，就像是金融超市一樣，消費者所需要的，全部能夠提供解決的方案，因此，在這些原因的綜合影響下，作為保障和投資功能兼具的銀保產品就有了自己的市場。

　　陳哲瑋：

　　在國外，銀行保險混業經營比較普遍，而國內還是分業經營，很多銀行都開始向個人零售銀行轉型，因此，全方位的理財服務就成為必須。

　　理財師在給客戶設計理財規劃的時候，必須涵蓋家庭的風險管理而不單單是投資建議。畢竟不管怎么安排投資，風險總是和收益相伴的。

　　而銀行保險產品就是一個很好的補充型的理財產品，不僅具備了初步的保障功能，而且還具有一定的投資價值。

　　錢向勁：

　　銀保產品能暢銷，產品只是一個因素。更多的，保險公司利用了銀行星羅棋布的渠道、網點進行保險銷售，銀行并不直接經營保險產品，因此，保險公司與客戶簽訂的保險合同與銀行無關。但是儲戶通過銀行繳納的保險費將直接交給保險公司，不會流入保險代理人的手中，所以不會出現黑保單或者代理人騙保費的情況。如果該合同在執行過程中出現了問題，投保人還是應該與保險公司協商解決。

　　在銀行賣保險產品，不僅僅是保險本身，還有銀行的信譽，而保險公司也正是看中了這點，另外保險代理人在銀行營業大廳提供保險咨詢，往往更容易發揮出色，這些因素綜合起來，就促成了銀行銷售保險的奇跡。

　　更應注重保險的保障功能

　　主持人

　　以往衡量保險產品優劣都是從保障出發，現在將銀保產品看成一項投資，如果從投資的目的出發，該從哪些方面衡量投資型銀保產品呢？

　　王溯冶：

　　對于個人來講，首先是要做好風險規劃，根據不同的時期和收入水平，補充意外險、醫療險、養老險等，閑置資金較多的，可以選擇一些投資類的保險產品，在合理避稅的同時還可以獲得一定的保障和穩健的收益。

　　消費者在選擇的時候，需要正確地看待自己的理財需求規劃，如果是準備5年、10年后子女的教育費用或者自己的養老費用，適當地可以選擇銀保產品中與利率聯動的分紅險產品，在規避風險的同時，也能保證一定的收益。

　　陳哲瑋：

　　由于分紅收益率依賴于保險公司的投資經營能力，造成了前期銷售時客戶對其投資收益的預期與現在的實際回報相差甚遠，建議購買者還是多看重其保障的功能和儲蓄替代的功能，減少對其有高投資收益的期望，畢竟保險產品最終還是要回歸保障的。對保險公司而言，其最擅長的也是提供保障。

　　錢向勁：

　　很多投資者喜歡高拋低吸，但投資型險種屬于中長線投資，它不像投資

股票、基金一樣可以高拋低吸、頻繁進出，買的時候不應當妄動，退保時也不應沖動。

　　在購買投資型保險前，投保人最好問自己一個問題：到底是買保障還是做投資。保險作為一種風險轉移工具的本質并不為很多人理解，總是覺得萬一不出險繳納的保費就虧掉了。而投資型保險正好解決了他們的這一擔心，在獲得保障功能的同時還可以享受資金增值。但投資永遠不是保險的主要功能，保險的宗旨還是保障，特別是像分紅險還能附帶一定的保險功能。因此僅僅將投資型保險認為是投資工具并不恰當。

　　加息會對銀保市場產生一定的沖擊

　　主持人

　　銀行保險產品在理財產品中處于什么樣的地位？本次加息，對銀行保險產品又會帶來什么樣的影響？

　　王溯冶：

　　現在市場上的理財工具很多，但是在所有的理財工具中，保險才是基礎。在眾多理財工具中，只有保險保障是規避人身風險的，而其他的產品，只是在做一個投資組合，人身風險是家庭風險管理的基礎。

　　個人認為，本次加息對于銀保產品是一個利好，現在很多銀保產品是和利率掛鉤的，這些利率聯動產品能很好地規避加息風險。

　　此外，現在在銷售的產品中，90％以上是有保障功能的，其中人身意外傷害應該是消費者的剛性需求。保障類的功能對于加息的敏感度不是很高，以前的純儲蓄類的產品受利率影響會比較大。

　　陳哲瑋：

　　目前市場上熱銷的銀保產品大多是投資型產品，如兩全型、萬能型，相當多購買者都是將其與銀行定期存款利率做比較，奔著比定期存款利率高的預期收益率而來。

　　其實，銀行保險產品的特點就是作為儲蓄替代品，收益略高于定期，又給于一點保障，但是不能涵蓋家庭全部的保險需求。

　　這次央行加息，因為幅度不是很大，因此，對投資理財產品市場的影響是短期的。對于關注利率的客戶來說，才會對加息比較敏感。但銀保產品的保底收益及浮動分紅都和利率掛鉤較為緊密，加息對銀保產品未來的收益會有一定的影響。

　　錢向勁：

　　我覺得這次加息會對銀保產品產生比較大的影響，現在的銀行保險產品在功能上還不是很明顯，特別是加息后，一些在銀行銷售的分紅險的收益已經不能和銀行利率相比較，而且新國債也會隨著利率變化而變化，如果銀行保險產品再不做出一些變化，可能會遭受市場的冷遇。

來源：青年時報 作者：時報記者 張鋒