作者：段海濤

　　理財觀念的普及和保險產品逐漸被人接受，使越來越多的市民選擇購買保險來作為理財方式。可據記者了解，很多人甚至連保險有兩種分紅方式都搞不清楚，就在保險公司業務員的自吹自擂下匆匆購買了。但在準備領取紅利時才發現，選擇不適合自己的分紅方式，不僅不能取得自己預期的收益率，很有可能還會使利益受損。

　　合眾人壽山東分公司運營部經理孫莉告訴記者，目前，分紅保險有“英式分紅”與“美式分紅”兩種分紅方式。客戶在購買前，務必要弄清兩者的差別，結合自己的實際情況進行挑選。

　　據介紹，英式分紅又稱保額分紅，是以保額為基礎進行分紅，將當期紅利增加到保單的現有保額之上。每年所分的紅利，一經確定增加到保額上，就不能調整。這樣，保險公司可以增加長期資產的投資比例，在某種程度上也增加了投資收益，使被保險人能保持較高且穩定的投資收益率。投資人在發生保險事故、保險期滿或退保時，可拿到所分配的紅利。

　　美式分紅又稱保費分紅，是以所繳保費為基礎進行分紅，包括現金領取、累計生息、抵交保費、購買繳清增額4種領取紅利方式。如果投保人選擇將紅利留存在保險公司累計生息，則紅利按照保險公司設定的利率按復利遞增，但并不加在保額上。這期間，如果投保人需要支取，也可向保險公司申請。

　　由于資金使用的連續性，保額分紅產品的投資收益，要高于保費分紅。存在的缺陷就是保額分紅并不是現金分紅，其紅利的領取方式不如保費分紅那么靈活，只能通過退保或者減少保額的方式實際獲得紅利。但是，退保或減少保額，都會給投保人帶來一定損失，短期內退保或減少保額并不劃算。只有長期擁有保單，譬如四五十年后再退保或減少保額，才可能得到不菲的累計紅利。

　　孫莉表示，如果手中有閑錢，不急于將紅利取出，可以選擇保額分紅的產品，在長期內獲得更好的收益。如果對未來預期并不樂觀，只是將分紅型保險作為一種投資或規避利率風險的方式，則可以選擇保費分紅的產品，隨時領取現金紅利。

　　孫莉最后強調，不管是“英式分紅”還是“美式分紅”，能否給客戶帶來更多的利益，關鍵還在于保險公司的運營情況。如果保險公司的資金運營能取得更高的收益率，分紅自然也會水漲船高。“市民不要被分紅方式這種表面上的差別所迷惑，而更應該關注保險公司的運營能力。”