分紅保險前景看好 遇到加息莫退保

　　8月19日的加息是從2005年國家宏觀調控以來的第四次加息，央行的又一次加息對都市白領的保險理財觀念也產生了不小的影響——許多保險產品由于收益率較低，處境陷入難堪，不少投保者甚至萌生了退保的念頭。

　　在外企工作的陳小姐現在就面對這樣的困惑：手中有幾款投資型和返還型的保險產品，面對加息，投資收益又將作何變化？

　　記者就類似陳小姐遇到的加息之后的保險收益問題采訪了業內人士及有關專家。保險專家表示，加息會影響短期產品、投資連結保險和返還型健康險等險種的收益，而對其他險種影響并不是很大。如果盲目退保轉投銀行，即使會帶來可觀的利息收入，但與退保損失相比，也可能得不償失。

　　分紅保險前景看好

　　某保險公司專業人士稱：根據保監會的規定，分紅險的保底收益為2%～2.5%，如果保險公司的投資收益情況好，公司將通過紅利將收益分給消費者，產品靈活了，對加息的敏感度也大大降低。根據保監會的規定“分紅保險投資收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同時目前分紅險的主要投資渠道為國債、存款、基金和大型基礎設施建設，因此加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，而客戶未來的利益也必然水漲船高，投資“錢景”比較看好。中央財經大學郝演蘇教授則認為，加息主要影響的是固定收益率類的險種，其中包括中短期的分紅險，例如一年期等，由于股市加息使一些保險產品的收益率接近銀行利率，而保險的變現能力比較差，因此客觀上降低了老百姓對

　　返還型健康險慎考慮

　　對于許多消費者關心的傳統壽險、返還型的保險，該人士表示消費者可以放心購買：“目前的傳統壽險產品主要包括重大疾病保險、定期、意外傷害保險及健康險。這種保險，是以保障為主，儲蓄功能比較低。對于利率的變化并不敏感，因此消費者可以放心購買。”而郝演蘇教授表示，返還型健康險等產品，由于保險公司承諾最終返還全部保費，消費者相當于用利息購買了保險保障，加息后客戶損失的利息無疑將增多。

　　投連險壓力重重

　　加息后，同樣屬于投資型保險產品的投資連結保險的錢景也不樂觀。“由于該產品與股市緊密掛鉤，公司在投資時往往也多投資于股市，而銀行加息將對于股市會造成很大的壓力。可以考慮將投資連結保險從高風險賬戶轉為穩健賬戶，這樣不會出現大的波動。”該人士表示。除了分紅保險外，目前壽險市場銷售排行榜的第二名是萬能壽險產品，與分紅產品相比，該產品是由保底收益和結算利率兩部分構成，客戶一方面可以享受公司承諾的保底收益，同時還能享受投資收益。該人士對此類保險的說明是：目前保險業萬能壽險的保底收益從1.75%～2.5%不等，而每月平均的投資收益——結算利率則為3.2%～3.3%之間，加息后，保險公司的新增投資收益有望提高，因此保險公司的結算利率也會有所提高，客戶的收益自然有所增加。但郝演蘇教授則表示，此次存款基準利率僅上調0.27個百分點，因此萬能壽險的投資收益究竟能否提高，還有待觀望。

　　銀行提醒：退保損失大

　　在加息壓力下，許多投資者打算將保險改為銀行儲蓄，對此，專業人士表示退保需承擔一定損失。比如，一些長期性壽險險種的第一年度保單現金價值極少，如果保戶退保，可能一分錢也拿不到；第二年度的保單現金價值為所交保險費的20%左右，如果保戶退保，保險公司將扣除保戶所交保險費的80%作為退保手續費。因此，即使退保投資會帶來可觀的收益，但與退保損失相比，也可能得不償失。