投資理財險 到底該選哪一款

　　編者按

　　伴隨新一輪加息周期的迫近，各家壽險公司紛紛打出“投資理財牌”。平安新型理財壽險產品“穩贏一生”上市僅1個月，保費就突破1億元；緊接著泰康人壽4月1日起推出“泰康放心理財終身壽險(萬能型)”，在全國各大銀行及郵政儲蓄網點上柜銷售；接下來就是信誠人壽推出的“三連寶”投資保險組合，這是國內首次推出的結合投資連結保險及萬能壽險兩者優勢，靈活多變，集保障、投資、收益保底3種功能于一身的創新型保險理財產品……投資理財型險種不一而足。種種跡象表明，進入2005年后，一度被市場冷落的投資型保險大有卷土重來之勢。據觀察，保險公司熱推萬能險的背后，是基于對人民幣加息的期待。人民幣一旦再度加息，萬能險無疑將可及時分享到加息所帶來的收益。

　　哪類人適合買分紅險

　　本報記者 黃蕾

　　相對于其他金融產品，保險投資因為風險低，所以收益總體來說比不上基金、股票，但它非常穩定。也正因為如此，琳瑯滿目的投資理財型保險，令消費者在購買相關險種時猶豫不決。滬上壽險公司理財師告訴記者，保險投資特別適合那些對金融市場并不熟悉，或者因工作繁忙而沒時間打理自己資金的投資初學者。

　　或許有些人會問，作為一種風險管理工具，保險不是“為無法預料的事情做準備”而設立的嗎？怎么還可以理財投資呢？其實，“保險理財”的概念有兩層意思。第一，就是利用保險產品的保障功能，來管理理財過程中的人身風險，保證理財規劃進行；其次，保險本身附帶有理財功能。針對老百姓日益強烈的投資意愿，近年來許多保險公司還設計出了很多新險種，它們在保障功能的基礎上，更能實現保險資金的增值。

　　理財師建議，在投資理財型保險中，分紅險是收益最快的保險。讓我們先來看看究竟什么是“分紅保險”。打個簡單的比喻，分紅保險就如同是把公司經營成果的一部分讓利發放給壽險消費者，其作用類似于商品降價、打折，它對于吸引消費者、活躍壽險市場、促進壽險市場發展的作用是不言而喻的。

　　下面以2005年新推出的中國人壽保險的“鴻裕”兩全分紅為例，與銀行儲蓄存款進行比較。首先，這是一款“貼息型”的保險，該保險保障6年，每1萬元一次性返還投資者800元。也就是說投資者只需要付9200元的本金，到期后，投資者可分到“本金＋累計紅利”。而銀行5年期1萬元儲蓄存款利息約為1400元，雖然高于800元不少，但累計紅利如果高的話，就可以“沖抵”差額，外加保險本身的保障，對投資者還是挺有吸引力的。

　　一般來說，專家理財的“分紅保險”收益會高于1年期銀行存款利率，但理財收益受制多方因素，紅利的多少取決于保險公司的死亡賠付、營業費用是否低，投資渠道、資金運用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會計結算后方能得出結果。因此紅利是不可預見和不能保證的。理財師提醒消費者，“如果你相信保險公司每年分紅會在1.5%以上，買分紅保險就劃算，否則就不劃算。”

　　那么，究竟哪類人適合買分紅保險。帶著這樣的疑問，記者分別請教了滬上幾家知名保險公司的理財師。他們告訴記者，對于短期內需用錢的家庭，一般來說不要用急用錢買分紅保險，因為分紅保險的變現能力較差，一旦入保，中間須用現金再進行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實需要購買分紅保險，就必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。

　　此外，對于收入不穩定的家庭，不宜多買分紅保險，這部分家庭應以儲蓄存款為主，即使買保險也最好選擇1年期短險，一旦發生意外其賠償金額也較高。而對于有穩定收入來源、短期內又沒有大宗消費計劃的家庭，買分紅保險是一種較為理想的投資。

　　投資理財保單應標準化

　　盧曉平

　　日前，保險公司針對投資理財市場，開始熱推投資理財產品。但有專家認為，這些產品的保單應該以標準化為目標，這樣便于消費者準確把握產品性質，做出準確的投資決策。

　　我國委托理財市場的發展潛力巨大，正如國務院發展研究中心金融所所長夏斌所言，各類金融機構的業務突破和綜合經營核心，都在搶占委托理財市場，隨著競爭加劇，承保業務利潤不斷下降，資產管理成為現代保險業重要利潤來源。

　　在新華人壽和中意人壽推出了自己的投資理財產品后，太平洋壽險在北京推出了一款新的儲蓄理財產品———“紅利發”兩全保險。

　　5年6.3%的穩定收益，免收利息稅，在同類理財產品中處于領先位置。公司將其定位在中長期理財產品。

　　泰康人壽也積極加盟。從4月1日起，泰康人壽推出其首個萬能險———泰康放心理財終身壽險(萬能型)，在全國各大銀行及郵政儲蓄網點上柜銷售，為目前熱銷的萬能險市場錦上添花。這款萬能險具有比較鮮明的特色，首先是前10個保單年保證利率為2%，因而較大限度降低了投資風險，同時由于投保人可以享受到專家理財的多重優勢，如更廣泛的投資渠道,更專業的投資技巧，從而使投保人有望獲得更高更穩定的投資回報。

　　保險專家郝演蘇教授對此表示，這些保險產品都充分體現了保險的保障功能，即在提供壽險保障的前提下，立足于在中長期提供穩定投資收益，持有越久，收益越多，體現了財富與時俱進，長遠規劃人生的投資理財觀。同時，也體現了壽險回歸保障的整體趨勢。

　　但他提醒，隨著越來越多的投資理財產品的推出，加上保險公司喜歡在保險產品名稱上做文章，因此，投保者很難從產品名稱看清產品的真實內涵。因為無論怎樣變，產品本身大類是有限的幾類。這位力推保單通俗化的專家，現在又提出了自己的觀點，保單不僅要能夠讀懂，還應該標準化。這樣，便于監管，也便于百姓在購買時，能夠準確地把握產品性質,做出正確決策。

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　　國內投資型保險概況

　　目前國內投資型保險主要有分紅險、萬能壽險和投資連結險。這3種投資型保險的風險系數依次增加，但投資收益的潛能也依次提升。

　　而且據了解，目前國內保險理財產品中往往只是單一的投連產品或單一的萬能壽險產品，兩者很難同時獲得。

　　投連險的特征在于投資收益與風險由保單持有人承擔，投資單位價格根據其投資組合的投資表現而改變，兌現時以投資單位當時的價格計算；而萬能險的特點是投資收益與風險由保險公司與客戶共同承擔，資金賬戶有最低的保證利率。

　　單一的投連產品或萬能險產品并不能滿足消費者對投資理財的多種綜合需求，難以用一張保單獲取保障、投資、收益保底3種功能，因此在可供選擇性方面大大地受到了限制。