■ 金融觀察

　　存款保險制度對于銀行來說，是必需的，是強制的。而對于存戶來說，存款保險制度只是一個儲戶利益的保障，它不應該是強制的。

　　近日，中國人民銀行發布了《中國金融穩定報告(2013)》，對2012年我國金融體系的穩定狀況進行了全面評估。報告中特別指出，中國存款保險制度條件已經具備，可擇機出臺并組織實施。

　　與去年的報告不同，去年報告中關于存款保險制度只是提到“時機已經基本成熟”，沒有像今年這樣明確和具體，沒有今年這樣迫切和呼之欲出。這是因為今年的報告中再次強調“穩步推進人民幣利率市場化改革”。外界有傳，人民幣利率市場化改革在今后三四年內完成。因此，中國存款保險制度和存款保險系統必須在近期內完成立法、制度建立和組織建設。

　　存款保險制度是利率市場化改革的配套措施，甚至可以說是人民幣利率市場化改革的前提措施。在存款保險制度缺失的條件下，國家實際上承擔了隱形的擔保責任。

　　在各銀行利率由政府統一規定，各銀行基本上都控制或控股在政府手中時，存款的風險責任最終由政府承擔，這也說得過去。而當商業銀行的股權成分多元化之后，尤其是銀行利率市場化之后，如果存款保險制度繼續缺失甚至不完善，有些銀行以高利吸引存戶而過度投機，會造成商業銀行風險約束機制弱化，助長了道德風險。

　　所以，只有有了存款保險制度，才能保證并提高存戶的合理收益，才能使市場放心地讓更多的民間資本和民營金融機構進入銀行業，才能讓各商業銀行敢于實行差別化市場利率，敢于大膽競爭，提高資金利用效率，提高銀行自身的利潤。

　　在這個意義上，存款保險制度對于銀行來說，是必需的，是強制的。而對于存戶來說，存款保險制度只是一個儲戶利益的保障，它不應該是強制的。

　　存款保險制度的保險費從理論上來說，是由各存款機構作為投保人按一定存款比例繳納的，但歸根結底還是由儲戶承擔的。

　　一般來說，在利率市場化的情況下，中小商業銀行的存款利率相對高些以吸引存戶，但是這些銀行的風險也相對高些，在市場化的商業環境下其倒閉的可能性也要大得多。為了自己存款的安全，存戶在將存款儲入這些利率較高的銀行里，付出一定的保險費是值得的。反過來，這些中小商業銀行為了吸引更多的存款，由銀行自己付出存款保險費，以降低利潤率的方式提高總利潤，那也是合算的。

　　在利率市場化的情況下，大銀行的存款利率通常要比中小銀行的低，但像工農中建這樣的國有控股大銀行，已經是“大到不能倒”的程度，因而其安全度是很高的。存戶在此的收益本來就低，如果在安全度較高的情況下再付出保險費，那不有點得不償失？反過來，大銀行因為存貸利差小，他們是否自覺自愿從自身利潤中拿出保險費，尚待觀察。

　　□郁慕湛(上海 財經評論人)

(原標題：存款保險制度不能強制儲戶)