本報(bào)記者李吉斌

　　改革開放以來，我國(guó)的GDP總量平均每7年翻一番，金融業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的過程中起到了重要作用。但我國(guó)目前是世界前十大經(jīng)濟(jì)體中唯一沒有建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家。中國(guó)政法大學(xué)法與經(jīng)濟(jì)研究中心教授胡繼曄近日在接受《法制日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，存款保險(xiǎn)在維護(hù)一國(guó)金融安全上發(fā)揮著重要作用，當(dāng)前我國(guó)的金融基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)較為健全，存款保險(xiǎn)立法的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，建立符合國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度，已成為擺在立法者、政府官員和專家學(xué)者面前的迫切問題。

　　隱性存款保險(xiǎn)制度存在缺陷

　　長(zhǎng)期以來，我國(guó)一直實(shí)行以政府信用為基礎(chǔ)、中國(guó)人民銀行承擔(dān)問題金融機(jī)構(gòu)救援者的隱性存款保險(xiǎn)制度。對(duì)于儲(chǔ)戶而言，無論在什么時(shí)候銀行類金融機(jī)構(gòu)陷入困境，政府都會(huì)幫其擺脫困境，儲(chǔ)戶因而沒有任何激勵(lì)去監(jiān)督。我國(guó)至今尚未進(jìn)行顯性存款保險(xiǎn)立法的主要原因可能來自銀行業(yè)內(nèi)部的不積極，大型國(guó)有商業(yè)銀行一直免費(fèi)享受著中央政府的隱性擔(dān)保，沒有動(dòng)機(jī)去參加顯性存款保險(xiǎn)制度。

　　“我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度在處理1998年海南發(fā)展銀行破產(chǎn)案以及近些年省市一級(jí)的小型信用合作社發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的事件中雖然彰顯了在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和保護(hù)個(gè)體存款人利益方面的重要作用，但也暴露出隱性存款保險(xiǎn)有其自身難以克服的缺陷。”胡繼曄指出，首先政府在銀行等金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)承擔(dān)了高額的社會(huì)成本，而這些成本最終將由納稅人來承擔(dān)。用納稅人的錢補(bǔ)貼破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的存款人，這違背了社會(huì)公平正義的觀念。

　　其次，在最后貸款人機(jī)制下，實(shí)質(zhì)上是中國(guó)人民銀行為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供了一種全額賠付的隱性擔(dān)保，這與中國(guó)人民銀行的貨幣政策功能相沖突。

　　最后，在現(xiàn)行隱性存款保險(xiǎn)安排下，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)只有個(gè)體存款人可以得到補(bǔ)償，而其他債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)很高，這種安排顯然存在不合理之處。

　　“隱性存款保險(xiǎn)制度的社會(huì)成本太高且其隱含了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，缺陷也越來越明顯，我國(guó)需要加快存款保險(xiǎn)立法的進(jìn)程。”胡繼曄建議。

　　存款保險(xiǎn)立法已經(jīng)達(dá)成共識(shí)

　　“由于隱性存款保險(xiǎn)存在其自身不可避免的缺陷，我國(guó)應(yīng)構(gòu)建符合國(guó)情的顯性存款保險(xiǎn)法律制度。”胡繼曄介紹，事實(shí)上，我國(guó)對(duì)有關(guān)顯性存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)建已作了多方的努力：

　　——1993年的《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》，該文件首次提出要建立存款保險(xiǎn)基金。

　　——2004年12月，相關(guān)部門開始起草《存款保險(xiǎn)條例》，政府官員、專家學(xué)者和立法者等共同探討其內(nèi)容安排，為中國(guó)存款保險(xiǎn)的立法作出了大量努力。

　　——2005年3月，國(guó)務(wù)院原則上批準(zhǔn)了由中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局提交的存款保險(xiǎn)初步方案。

　　——2006年底，中國(guó)人民銀行發(fā)布《金融穩(wěn)定報(bào)告》，報(bào)告指出要加快存款保險(xiǎn)建設(shè)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置的長(zhǎng)效機(jī)制，并詳細(xì)闡述了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能、存款保險(xiǎn)的成員資格、基金來源、最高賠付限額、費(fèi)率制度安排等重大問題。

　　——2009年8月，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)和存款保險(xiǎn)制度工作小組，再次向國(guó)務(wù)院提交了存款保險(xiǎn)的新實(shí)施方案。

　　——2011年的《金融穩(wěn)定報(bào)告》中，中國(guó)人民銀行再次重申：面對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際和國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)，應(yīng)盡快建立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度，在保護(hù)存款人利益、維護(hù)公眾信心和金融穩(wěn)定、完善市場(chǎng)化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制等方面發(fā)揮積極作用。

　　“從以上分析可以看出，存款保險(xiǎn)立法已經(jīng)成為我國(guó)政府、業(yè)界以及學(xué)者的共識(shí)。”胡繼曄說。

　　存款保險(xiǎn)制度構(gòu)建意義重大

　　“目前在我國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)的法律制度有著極為重要的意義。”胡繼曄說，該制度對(duì)于保護(hù)小額存款人利益、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、減少銀行破產(chǎn)成本等方面具有重要作用。

　　胡繼曄介紹，儲(chǔ)蓄一直是我國(guó)居民最主要的金融投資方式，且存款儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)也與其他國(guó)家不同。在我國(guó)居民存款結(jié)構(gòu)中，小額存款人占據(jù)著絕大多數(shù)，由于其缺少必要的金融知識(shí)和投資技能，不能對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債狀況作出正確判斷。因此，讓他們承擔(dān)銀行等金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)后的損失，極為不公平，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)影響到社會(huì)穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)可以有效地保護(hù)小額存款人的利益，免除其監(jiān)督和評(píng)估銀行資產(chǎn)狀況的困難。

　　“儲(chǔ)戶基于對(duì)傳統(tǒng)五大行(工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行)的信賴，紛紛選擇將存款放入五大行。儲(chǔ)戶相信國(guó)有銀行享受政府隱性擔(dān)保的財(cái)政保障，這種對(duì)國(guó)有銀行的市場(chǎng)偏好，對(duì)新組建的商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等非國(guó)有銀行機(jī)構(gòu)相當(dāng)不利。”胡繼曄說，存款保險(xiǎn)的建立將有效地改變目前這一違背市場(chǎng)規(guī)律的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)體制，可以解決金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處置問題銀行的后顧之憂，有利于完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，提高銀行業(yè)整體的效率。

　　由于隱性存款保險(xiǎn)所產(chǎn)生的巨大經(jīng)濟(jì)成本，胡繼曄認(rèn)為，隨著我國(guó)銀行業(yè)的快速發(fā)展，如果沒有顯性存款保險(xiǎn)的保障，那么下一次金融危機(jī)來臨時(shí)，我國(guó)將會(huì)為重構(gòu)銀行體系付出更大的成本。制度建設(shè)應(yīng)做到未雨綢繆，加快顯性存款保險(xiǎn)立法建設(shè)，才能最大程度地減弱日后金融危機(jī)的不利影響。

　　“此外，顯性存款保險(xiǎn)通過構(gòu)建一種有效的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)保護(hù)存款人利益、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定的作用。”胡繼曄最后說。