包慧

　　中國壽險行業在多年高速成長后，正面臨承保業務增速放緩、人力下降的雙重困境。

　　今年9月，全國單月壽險保費增速創下年內新低-2.1%，比8月下降0.5個百分點。前8個月，這一數據變化劇烈，分別為19.3%、10.1%、4.0%、4.9%、8.1%、9.5% 、0.1%和-1.6%。

　　同時，保險代理人也明顯減少。截至2011年5月，全國壽險業營銷員數量約為238萬人，較2010年底的288萬下降17%，減少50萬人，多數壽險企業面臨巨大的增員壓力。

　　10月28日，泰康人壽總裁兼首席運營官劉經綸在“保險業創新與發展論壇”中表示，壽險業出現了1979年以來第一次負增長，保險代理人隊伍也是從1992年引入代理人體制以來首度下降。

　　保費收入普降

　　2011年上半年，壽險新單保費收入首度出現負增長，新單保費收入同比下降9.6%，同時壽險營銷員人力也明顯減少。壽險保費收入主要增量來自續期保費，渠道則為個險。

　　三家上市保險公司的三季報顯示，前三季度共實現凈利潤382.54億元，同比下滑10.21%。

　　其中，中國人壽前9個月保費收入環比繼續下滑1.3%，個險新單保費連續六個月負增長，9月單月負增長逾10%，前9個月累計凈利潤同比下降33%。中國平安保費增速主要由續期帶動，其三季度壽險新單保費下降10%以上。中國太保扣除處置金融學院收益等營業外收入，三季度凈利潤同比下降36.4%。

　　“增長乏力既有保險業內部體制與機制的原因，更受累于外部宏觀環境與條件的制約�！币晃粔垭U公司的高層坦言。

　　承保業務迅速下降的一個節點是銀保新規，即取消保險公司在商業銀行駐點銷售資格，導致壽險銀保規模大幅萎縮。同時，今年以來緊縮的貨幣政策令銀行對存款的需求加大，進一步削減其銷售銀保產品的積極性。壽險業前8位的公司銀保保費收入幾乎均為負增長，部分同比降幅高達90%。

　　與此同時，壽險業賴以發展的“以增員為根本”的勞動密集型發展模式難以持續。廉價勞動力正從過剩狀態過渡到稀缺狀態，勞動力成本持續上升。最新統計顯示，各主要公司個險、銀保渠道凈增人力下降甚至負增長的趨勢明顯。

　　“中國社會面臨‘劉易斯拐點’，人口紅利逐步消失、物價上漲導致勞動力成本上升等因素，導致保險公司代理人增員難度逐步增大�！�11月2日，中央財經大學保險學院院長郝演蘇教授稱。

　　中報顯示，國壽代理人團隊6月底有66萬人，較年初環比下降約6%。平安人壽個險代理人9月末為48.9萬人，環比增長7.9%，高于行業平均水平。但與其過去兩位數以上增幅比大幅減少，直接導致其個險新單保費下滑。9月底太保代理人仍在30萬左右，增員并未顯效。

　　“過去五年超速發展，已經透支了壽險業未來幾年的發展空間。”郝演蘇說。2010年保險業總資產突破5萬億元，“十一五”時期保費年均增長24%。

　　轉型三條路徑

　　保監會副主席陳文輝日前稱，自去年下半年以來，由于受國家宏觀調控、貨幣政策緊縮、利率和CPI上漲、勞動力成本上升、行業銷售模式遭遇瓶頸等內外部因素交織疊加的影響，壽險業遭遇了較大挑戰，增長乏力。

　　增員困難和不樂觀的銷售環境都使2011年四季度和2012年的保費增長持續承壓。“在外部宏觀經濟環境無法預期的情況下，只能期待行業自身調整�，F在是一個轉型的關鍵時間點�！焙卵萏K稱。

　　中國保險行業協會副秘書長單鵬表示：“中國保險行業未來的變革應從三方面進行，即保險產品的變革、保險渠道的變革以及保險投資的變革�！�

　　產品結構中，目前“一險獨大”問題突出。1-9月，分紅險占壽險總收入高達88.9%。而投資型險種的高企，也導致退保率上升。今年前9個月壽險業退保金達到1358.2億元，同比增長73.8%。陳文輝表示，退保主要原因是保險產品的投資收益未能達到投資者的期望值。

　　在渠道變革中，劉經綸認為營銷體制改革勢在必行，多元行銷才是未來發展趨勢。不同收入、不同年齡段、不同職業的人群體現出多樣化的壽險需求，只有把握網絡等各種創新渠道才能搶占行業先機。

　　提高資產管理水平的重要性也進一步提升。壽險資本市場平均回報率自2002年快速發展以來第一次出現低谷。2006年至2010年5年間，保險行業加權平均的年化財務口徑投資收益率為6%。今年銀行間債券市場、A股均大幅波動，呈現“股債雙殺、現金為王”的格局，對壽險公司龐大的存量投資資產構成了負面影響。