□單鵬

　　經(jīng)濟周期的波動與循環(huán)是經(jīng)濟總體發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象。時下流行的說法為“逆周期調(diào)控、逆周期監(jiān)管、逆周期成長”，即合理地運用經(jīng)濟周期理論和內(nèi)在規(guī)律，以逆周期的經(jīng)濟學(xué)理念，科學(xué)的調(diào)整政府、監(jiān)管和企業(yè)策略。問題的關(guān)鍵是如何科學(xué)判斷經(jīng)濟所處的波動周期時點和未來走向，結(jié)合經(jīng)濟主體自身情況和特點，采取針對性的政策調(diào)整和變革。

　　當(dāng)前歐洲主權(quán)債務(wù)危機蔓延、地區(qū)戰(zhàn)亂和自然災(zāi)害頻發(fā)的復(fù)雜國際形勢，悄然或顯著地影響著中國經(jīng)濟金融的穩(wěn)定性和復(fù)雜性。國內(nèi)通貨膨脹局勢與持續(xù)宏觀調(diào)控政策的背景下，資金成本上升、通脹壓力仍然較大、投資收益下滑、資產(chǎn)匹配難度加大、市場信心明顯下降。當(dāng)前，銀行信貸緊縮與民間借貸泛濫、資金成本提高與住房限購政策，使得信貸調(diào)控、房地產(chǎn)調(diào)控、物價調(diào)控政策之間相互交織，使得經(jīng)濟形勢及其判斷更加復(fù)雜。作為發(fā)展僅有30余年的年輕產(chǎn)業(yè)，中國保險業(yè)仍處于于初級發(fā)展階段，規(guī)模實力具有一定局限性，是否能夠平穩(wěn)度過這一歷史時期、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，對我國保險業(yè)將是一次考驗。

　　對于保險業(yè)來講，要實現(xiàn)所謂“逆周期成長”，需要我們集合行業(yè)力量，科學(xué)判斷國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟金融形勢和趨向，結(jié)合保險業(yè)發(fā)展的階段性特點，圍繞轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，適應(yīng)金融消費升級，采取針對性的改革舉措，為未來實現(xiàn)行業(yè)在更高層次的跨越式發(fā)展提供動力和基礎(chǔ)。筆者認(rèn)為，我國保險業(yè)應(yīng)該推動三大變革，確保行業(yè)平穩(wěn)度過經(jīng)濟周期的下行波動。

　　一、產(chǎn)品變革——凸顯保險產(chǎn)品的功能定位與獨特優(yōu)勢，避免受到經(jīng)濟周期波動導(dǎo)致金融消費變化的過度影響。

　　今年以來，壽險業(yè)務(wù)下滑的重要原因是資金緊縮、銀行理財產(chǎn)品熱買、資金價格上升，相比之下，保險產(chǎn)品難以滿足這一特殊時期金融消費需求。伴隨包括保險在內(nèi)的金融產(chǎn)品走入尋常百姓家庭，人們配置個人金融資產(chǎn)的意識和能力在不斷提升，人們金融消費和服務(wù)升級是所有金融企業(yè)共同的課題。特別是保險產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)當(dāng)在更深層次上滿足人民的需求。

　　隨著金融消費服務(wù)需求的升級，人們在自覺不自覺地審視保險服務(wù)，在支付結(jié)算手段、理賠快捷、消費知情權(quán)方面將有更多的訴求和愿望。保險的產(chǎn)品只有定位明確、優(yōu)勢明顯，才能在個人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及國家金融體系中取得重要地位。只有我們的產(chǎn)品和服務(wù)滿足了上述需求，才能夠在經(jīng)濟周期波動的過程中，保持一個基本穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。

　　二、渠道變革——凸顯保險銷售渠道的多元化與可控性，避免受到經(jīng)濟周期波動導(dǎo)致渠道變化的過度影響。

　　今年壽險業(yè)的發(fā)展受到了銀行渠道監(jiān)管政策以及自身需求變化帶來的影響。回顧這30年保險業(yè)的快速發(fā)展，得益于我們相繼開啟了營銷渠道、銀代渠道、4S店車商渠道，但是每個渠道幾乎都重復(fù)著“發(fā)現(xiàn)渠道、使用渠道、爭搶渠道、最終受制于渠道”相似歷程，其實背后都是各方利益長期博弈的結(jié)果。

　　保險這一潛在需求類產(chǎn)品，渠道當(dāng)然是至關(guān)重要的。至于這種變革的方向，我想可以概括為三個方面：

　　一是發(fā)展更多可控的渠道。因為這些年來受制于兼業(yè)代理機構(gòu)的利潤蠶食和漫天要價，行業(yè)希望大力發(fā)展?fàn)I銷渠道，著力開拓電銷、網(wǎng)銷渠道，發(fā)展更多可以有效控制的渠道。

　　二是與重要渠道的戰(zhàn)略、深入合作。由于銀行、車商等具有強大的渠道資源，在多年的非理性價格戰(zhàn)后，行業(yè)希望通過資本的紐帶、總對總戰(zhàn)略合作，建立互惠和穩(wěn)固的中堅渠道。

　　三是尋求渠道成本的降低。這些渠道的成本在年年攀升，最終都將轉(zhuǎn)嫁給消費者，這種發(fā)展趨勢當(dāng)然是不可持續(xù)的。

　　因此，行業(yè)將通過加大電話、網(wǎng)絡(luò)、門店等直銷渠道建設(shè)，建立客服、IT、核保、核賠、呼叫中心等后援和銷售的“大集中管理”，以有效地降低銷售成本。因此，筆者認(rèn)為渠道變革將朝向“自主管理渠道”、“戰(zhàn)略合作渠道”和“成本優(yōu)勢渠道”三個方向發(fā)展。

　　三、投資變革——凸顯適應(yīng)保險資金特性的戰(zhàn)略性資產(chǎn)匹配，避免受到經(jīng)濟周期波動導(dǎo)致資產(chǎn)難以匹配的過度影響。

　　受制于保險資產(chǎn)安全性、流動性、穩(wěn)定性的要求和特殊管制，近年來保險業(yè)的投資收益率一直比較低。特別是今年以來地產(chǎn)、股市、債券以及海外市場全線低迷，保險資金投資收益乏善可陳。快速膨脹的保險長期負債，嚴(yán)重缺少穩(wěn)定、長期回報的資產(chǎn)匹配，在這種負利率的形勢下，投資收益不足、產(chǎn)品競爭力下降的矛盾更加突出。一方面，隨著迅息萬變的市場環(huán)境，建立科學(xué)有效的風(fēng)險監(jiān)管、管控機制的同時，需要給保險企業(yè)需要更大的投資空間和審批效率；另一方面，行業(yè)需要重點開發(fā)和培育與保險產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)，具有持續(xù)穩(wěn)定回報的養(yǎng)老、醫(yī)療新興產(chǎn)業(yè)，以及國家基礎(chǔ)建設(shè)項目，培育和形成保險“海量”資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置方向，同時還充分借助國家調(diào)控政策和戰(zhàn)略，爭取國家在上述資產(chǎn)配置上給予稅收優(yōu)惠、財政支持。

　　作為一種行業(yè)變革，要把適應(yīng)發(fā)展的變革成為趨勢和成果，卻不是單依靠某家企業(yè)的突破實現(xiàn)的，必須在一定程度上取得行業(yè)共識、形成行業(yè)合力。而一個行業(yè)實現(xiàn)重大變革，必須具有一定的基礎(chǔ)和必要積累。全行業(yè)應(yīng)當(dāng)更加重視行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，只有把公路建設(shè)好，車輛才有可能靈活、快速、安全地朝著正確的方向行駛。