保險頗受國人非議，如果在保險上再加入投資，可能更讓人琢磨不定。如果在保險前面再加上“萬能”的定語，你是否又會滿心質疑，萬能險到底是怎么回事，怎么個萬能法呢？

　　文/李松林

　　萬能險小詞典

　　萬能險指的是可以任意支付保險費、以及任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現金價值足夠支付以后各期的成本和費用就可以了。而且，萬能保險現金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率。簡單地說，就是繳費自由、保額自由調整的壽險產品。

　　保障和投資誰重要

　　據了解，目前在保險保障方面，市面上的萬能險產品通常只提供身故保障，最多加上全殘責任，但對身故保險金的理賠額度的規定一般還可分為兩種。一種是身故保險金的理賠金額為身故當時保單價值的一定比例與其時基本保險金額兩者中較大者；另一種是身故保險金的理賠金額為身故當時保單價值與其時基本保險金額之和。

　　這樣一來，從挑選產品開始，消費者其實就要在“重保障”還是“重投資”間作了選擇。總體來說，消費者可以根據自己的身體狀況，在兩類產品之間做出選擇。身體情況一般或職業風險較大的市民，可考慮偏重保障的萬能險；而身體健康較好且職業風險不大的消費者，則可以考慮“重投資”型的萬能險，每年保障成本較低，可以“利滾利”長期積累更多的現金價值。

　　結算當中藏“貓膩”

　　盡管與同屬投資型險種的投資連接保險相比，萬能險的收益波動性不大，但是，從目前的情況來看，各家保險公司的萬能險產品的結算利率的差異卻是相當懸殊。從各保險公司公布的近幾期萬能險結算利率來看，中英人壽多款萬能險產品2007年12月的當月結算利率均為5.6%，2008年1月和2月分別為 5.65%、6.1%，3月份降至6.0%；平安個人萬能保險2007年12月份的結算年利率為5%，今年則一路從約5.25%升至3月份的約5.5%。同時，為了突出萬能險的收益優勢，有保險公司還在結算方式上做文章，目前，市面上已出現了“雙重結算”模式的萬能險產品。一般市場上大部分萬能險產品采取的是月度結算方式。月度結算方式下的萬能險產品能及時反映市場利率的變化，利息一經分配，即得保證，賬戶復利滾存。而雙重結算方式下的萬能險產品，其結算利息有兩項，一是月度結算利息，一是終了結算利息，其中，月度結算利息對應國債、金融債、國債回購、同業拆借等穩健投資渠道，利息反映市場利率走勢，每月計入萬能賬戶價值，復利增長；終了結算利息對應股票、基金等積極的投資渠道，體現浮盈，以及時分享資本市場的收益。

　　對于對追求穩健收益、看重復利效應的保戶來說，傳統的月度結算模式可能更穩妥；而對于較激進，看重保險公司專家能力、希望盡量主動博取資本市場高收益的保戶來說，雙重結算模式的產品則更具靈活性。